Ieņēmumu finansējums, kas pazīstams arī kā finansējums uz autoratlīdzību, ir kapitāla piesaistīšanas metodes veids, kurā investori vienojas nodrošināt kapitālu uzņēmumam apmaiņā pret noteiktu procentu no uzņēmuma pašreizējiem kopējiem bruto ieņēmumiem. Tas ir alternatīvs ieguldījumu modelis tradicionālākiem uz kapitālu balstītiem ieguldījumiem, piemēram, riska kapitālam un eņģeļiem, kas iegulda privāto kapitālu pret riska kapitālu, eņģeļu / sākotnējie investori salīdzina privāto kapitālu ar riska kapitālu pret eņģeļiem un sākotnējiem ieguldītājiem riska, uzņēmējdarbības stadijas ziņā , investīciju lielums un veids, metrika, vadība. Šajā rokasgrāmatā sniegts detalizēts privātā kapitāla un riska kapitāla salīdzinājums ar eņģeļu un sākotnējiem ieguldītājiem. Ir viegli sajaukt trīs ieguldītāju klases, kā arī parādu finansēšanu.
Uz ieņēmumiem balstīta finansēšana ir pievilcīga metode kapitāla piesaistei uzņēmumiem. Uzņēmums var veiksmīgi piesaistīt nepieciešamo kapitālu, neziedojot daļu no sava kapitāla vai ieķīlājot daļu no saviem aktīviem kā nodrošinājumu. Nodrošinājums Nodrošinājums ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona piedāvā aizdevējam kā aizdevuma nodrošinājumu. To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus. . Turklāt attiecībā uz parāda un pašu kapitāla finansēšanu uz ienākumiem balstīta finansēšana ir daudz vieglāks process, kas prasa mazāk dokumentācijas.
Ieņēmumiem balstīta finansēšana pret parādiem un pašu kapitāla finansēšana
Uz ieņēmumiem balstīta finansēšana šķiet līdzīga parāda finansēšanai, jo ieguldītājiem ir tiesības uz sākotnēji ieguldītā kapitāla regulāru atmaksu. Tomēr ienākumos balstīts finansējums neietver procentu maksājumus. Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā vajadzētu izklāstīt visus galvenos parāda veidus, kas uzņēmumam ir bilancē, un aprēķināt procentus, reizinot. Tā vietā atmaksas tiek aprēķinātas, izmantojot konkrētu daudzkārtni, kuras rezultātā peļņa ir lielāka par sākotnējo ieguldījumu. Tāpat finansējumā, kas balstīts uz ieņēmumiem, uzņēmumam nav jāsniedz ieguldītājiem nodrošinājums.
Atšķirībā no kapitāla ieguldījumu modeļiem, uzņēmuma īpašumtiesības netiek nodotas investoriem. Tomēr ir ierasts, ka ieguldītājiem var tikt izsniegti daži kapitāla vērtspapīri. Visbeidzot, šādā ieguldījumu modelī uzņēmumam nav jānodrošina ieguldītājiem vietas direktoru padomē Direktoru padome Direktoru padome būtībā ir cilvēku grupa, kas tiek ievēlēta pārstāvēt akcionārus. Katram valsts uzņēmumam ir likumīgi noteikts uzstādīt direktoru padomi; bezpeļņas organizācijas un daudzi privāti uzņēmumi, lai arī tiem nav pienākuma, izveido arī direktoru padomi. .
Kā darbojas uz ieņēmumiem balstīta finansēšana?
Iedomājieties, ka esat maza SaaS uzņēmuma izpilddirektors. Jūs uzskatāt, ka turpmāku uzņēmuma izaugsmi var nodrošināt paplašināšanās, kas prasa papildu 1 miljona ASV dolāru kapitāla iepludināšanu. Tomēr jūs nevarat saņemt aizdevumu bankās, un akcionāri nav gatavi mazināt savu daļu uzņēmumā, piesaistot jaunus investorus, izmantojot uz pašu kapitālu balstītu finansējumu. Tādējādi jūs nolemjat palielināt kapitālu, izmantojot uz ieņēmumiem balstītu finansējumu.
Jūsu uzņēmums vienojas par darījumu ar ABC Capital, kas specializējas uz ieņēmumiem balstītā finansēšanā. Darījumā norādīts, ka ABC Capital nodrošinās nepieciešamos 1 miljonu ASV dolāru apmaiņā pret daļu no jūsu ieņēmumiem. Jūsu uzņēmumam būs jāveic ikmēneša maksājumi, kas vienādi ar 2,5% no jūsu kopējiem ieņēmumiem. Turklāt jums jāmaksā 1,5 reizes vairāk par sākotnējo summu, lai kompensētu ieguldītājiem risku.
Pēdējais vārds
No investora viedokļa uz ienākumiem balstīta finansēšana dod iespēju nopelnīt ienesīgu peļņu. Neskatoties uz to, ieguldītājam būtu jāapzinās riski, kas saistīti ar finansēšanas modeli, jo atmaksas likmei ir tieša saistība ar ieņēmumiem. Ja uzņēmuma ieņēmumi piedzīvo ievērojamu kritumu, atmaksas likme proporcionāli samazināsies.
Turklāt uz ienākumiem balstīts finansēšanas modelis nav piemērots katram uzņēmumam. Modelis darbojas tikai ar uzņēmumiem, kuri gūst pietiekamus ieņēmumus. Turklāt uzņēmumam, kura mērķis ir izmantot uz ienākumiem balstītu finansējumu, jābūt spēcīgām bruto peļņas normām, lai nodrošinātu to spēju atmaksāt ieguldījumu. Parasti uz ienākumiem balstīta finansēšana vislabāk darbojas ar SaaS uzņēmumiem.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Kapitāla kolektīvā finansēšana Kapitāla kolektīvā finansēšana Kapitāla kolektīvais finansējums (pazīstams arī kā pūļa ieguldīšana vai investīciju kopfinansēšana) ir kapitāla piesaistīšanas metode, ko izmanto jaunie uzņēmumi un agrīnās stadijas uzņēmumi. Būtībā kapitāla kopfinansēšana piedāvā uzņēmuma vērtspapīrus vairākiem potenciālajiem investoriem apmaiņā pret finansējumu.
- Finanšu starpnieks Finanšu starpnieks Finanšu starpnieks ir iestāde, kas darbojas kā starpnieks starp divām pusēm, lai atvieglotu finanšu darījumu. Iestādes, kuras parasti sauc par finanšu starpniekiem, ir komercbankas, investīciju bankas, kopfondi un pensiju fondi.
- Privātā kapitāla fondi Privātā kapitāla fondi Privātā kapitāla fondi ir kapitāla fondi, kas jāiegulda uzņēmumos, kas dod iespēju iegūt augstu peļņas līmeni. Viņi nāk ar fiksētu
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
