Likviditātes vilkšana un vilkšana ir faktori, kas negatīvi ietekmē uzņēmuma naudas ieplūdi un aizplūšanu, nosakot tā likviditātes stāvokļa pasliktināšanos.
Likviditātes pavājināšanās pastāv, ja naudas ieplūde kavējas, piemēram, tāpēc, ka uzņēmumam ir problēmas ar komerciālo kredītu iekasēšanu. Likviditāte tiek palielināta, ja naudas aizplūde notiek pārāk ātri vai ja uzņēmuma piekļuve komerciālajam vai finanšu kredītam ir ierobežota.
Velk likviditāti no neiekasētajiem debitoru parādiem
Bieži gadās, ka uzņēmums ir gatavs pārdot preces un pakalpojumus, pieņemot kavētu maksājumu. Tomēr dažreiz uzņēmumi saskaras ar komerckredītu iekasēšanas problēmām, piemēram, tāpēc, ka viens vai vairāki klienti piedzīvo sava biznesa pasliktināšanos.
Analītiķim pretestība bieži ir redzama, analizējot bilances tendences un rādītājus. Piemēram, nenokārtoto dienu (DSO) dienu pārdošanas pasliktināšanās (Sales Outstanding Days Sales Outstanding - DSO) ir vidējais dienu skaits, kas nepieciešams, lai kredītu pārdošanas apjomus pārvērstu skaidrā naudā, vai to, cik ilgs laiks uzņēmumam nepieciešams, lai savāktu debitoru parādus. DSO var aprēķināt, kopējo debitoru parādu noteiktā laika posmā dalot ar kopējo neto kredītu pārdošanas apjomu. bieži norāda uz negatīvām norisēm, kas kavē likviditāti.
Palielināts slikto parādu izdevumu līmenis ir arī noderīgs rādītājs, lai identificētu problēmas debitoru parādu piedziņā.
Likviditātes vilkšana no krājumu novecošanas
Ja uzņēmuma krājumu krājumu krājums ir bilancē atrodams apgrozāmo līdzekļu konts, kas sastāv no visām uzņēmuma uzkrātajām izejvielām, nepabeigtajām un gatavajām precēm. To bieži uzskata par visnelikvīdāko no visiem apgrozāmajiem līdzekļiem - tādējādi ātrās attiecības aprēķinā tas tiek izslēgts no skaitītāja. kļūst novecojis, tā piedzīvos likviditātes pavājināšanos, jo šādu krājumu vērtība samazināsies, pārvēršoties mazākās naudas ieplūdēs, nekā plānots. Dažreiz šādu krājumu vispār nevar pārdot vai izmantot, savukārt citos gadījumos uzņēmumam var būt nepieciešams to pārdot ar ievērojamām atlaidēm līdz parastajai cenai.
Turklāt novecojušais krājums joprojām var aizņemt vietu, prasīt darbaspēku un radīt uzglabāšanas izmaksas, no kurām var izvairīties. Labu norādi par krājumu novecošanās pieaugumu bieži sniedz krājumu apgrozījuma rādītāju palēnināšanās.
Velk uz likviditāti no stingrākiem kredītiem
Ja piekļuve kapitālam pasliktinās vai kļūst dārgāka, var pasliktināties uzņēmuma likviditāte. Kredīta nosacījumi mainās vairāku faktoru ietekmē, tostarp:
1. Izmaiņas uzņēmējdarbības pamatos
Pasliktinošās fundamentālās tendences, piemēram, pārdošanas apjomu samazināšanās, krītošās starpības vai sliktāka naudas plūsmas radīšana, ir faktori, kas pasliktinātu uzņēmuma kredītspēju Kredītspēja Kredītspēja, vienkārši sakot, ir tā, cik "cienīgs" vai pelnījis ir kredīts. Ja aizdevējs ir pārliecināts, ka aizņēmējs savlaicīgi izpildīs savas parādsaistības, aizņēmējs tiek uzskatīts par kredītspējīgu. . Rezultātā stingrāki apstākļi var negatīvi ietekmēt uzņēmuma likviditātes stāvokli.
2. Nozares tendences
Dažreiz veselas nozares cieš vai ir pakļautas nelabvēlīgām tendencēm. Rezultātā kreditēšanas nosacījumi, kas piešķirti uzņēmumiem, kas darbojas šādās nozarēs, var pasliktināties, izraisot likviditātes pasliktināšanos.
3. Vispārējie makroekonomiskie apstākļi
Sliktas kapitāla tirgus tendences, procentu likmju pieaugums vai lejupslīdes vide Recesija Recesija ir termins, ko lieto, lai apzīmētu vispārējās ekonomiskās aktivitātes palēnināšanos. Makroekonomikā recesijas tiek oficiāli atzītas pēc diviem negatīviem IKP pieauguma tempu ceturkšņiem pēc kārtas. ir makroekonomisko faktoru piemēri, kas var negatīvi ietekmēt uzņēmuma piekļuvi kredītiem un pasliktināt tā likviditātes stāvokli.
Izvelk likviditāti no priekšlaicīgiem maksājumiem
Komerckredītu piešķiršana ir izplatīta daudzās nozarēs. Tas bieži nozīmē, ka klientam ir atļauts maksāt 30, 60 vai 90 dienas pēc pirkuma veikšanas.
Uzņēmums, kas maksā saviem piegādātājiem, kreditoriem vai darbiniekiem pirms maksājuma termiņa, rada likviditāti. Uzņēmumos ir parasta parādība turēt maksājumus līdz termiņam, neparedzot maksājumus.
Izvelk likviditāti no tirdzniecības kredītiem
Ir arī citi ar komerckredītiem saistīti notikumi, kas var darboties kā uzņēmuma likviditātes palielināšana. Pieņemsim, ka uzņēmums, kurš savlaicīgi nemaksā savas saistības pret piegādātājiem, vai uzņēmums, kas labprāt izmanto savus piegādātājus, maksājot pēc ilgas kavēšanās. Šādos gadījumos piegādātāji var nolemt samazināt klientam izsniegtā tirdzniecības kredīta apjomu, ietekmējot tā likviditāti.
Izvelk no samazinātām kredītlīnijām
Tā kā piegādātājs var samazināt klienta kredīta apjomu, bankas var samazināt arī klientiem pieejamo kredīta apjomu.
Bankas var nolemt samazināt kredītlīnijas uzņēmumam vairāku iemeslu dēļ:
- Uzņēmumam raksturīgi iemesli, piemēram, biznesa tendenču pasliktināšanās uzņēmumā vai pašā bankā. Citos gadījumos tā var būt atbilde uz sliktu klienta parādu atmaksas pieredzi.
- Samazinājumus var pieprasīt valdības vai tas var būt saistīts ar apstākļiem kredītu tirgos, piemēram, stingrāku piekļuvi centrālo banku līdzekļiem.
Risinājumi likviditātes vilkšanai un vilkšanai
Likviditātes vilces un vilces būtu jāidentificē un nekavējoties jākoriģē, īpaši, ja tās ir būtiskas. Veiktie pasākumi acīmredzami ir atkarīgi no konkrētā iesaistītā vilkšanas un vilkšanas veida.
Piemēram:
- Ja nespēja iekasēt debitoru parādus, var būt nepieciešams iesaistīt parādu piedziņas aģentūras un veikt izmaiņas klientiem sniegtajos maksājumu noteikumos. Dažos gadījumos uzņēmumi var pārtraukt kavēt maksājumus noteiktiem klientu veidiem.
- Ja novecošana kļūst par problēmu, uzņēmumam jāatrod veids, kā nopelnīt novecojušo krājumu, pirms tas kļūst par ievērojamu likviditātes vilkmi. Tam var būt nepieciešams arī pārdomāt vai pilnveidot savu krājumu pārvaldības sistēmu vai stratēģiju, ja tas veicina problēmu.
- Ja uzņēmums nākotnē sagaida kredītlīnijas ierobežojumus, t.i., tirgus apstākļu pasliktināšanās rezultātā, tas var mēģināt atvērt kredītlīnijas krietni virs faktiskajām pašreizējām vajadzībām.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Slikto parādu izdevumi Slikto parādu izdevumi Slikto parādu izdevumi ir veids, kā uzņēmumi veido debitoru kontu, kas netiks samaksāts. Zems parāds rodas, ja klients vai nu nevar maksāt dēļ
- Ekonomiskie rādītāji Ekonomiskie rādītāji Ekonomikas rādītājs ir rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu, novērtētu un novērtētu makroekonomikas vispārējo veselības stāvokli. Ekonomiskie rādītāji
- Funkcionāla novecošana Funkcionāla novecošana (nekustamais īpašums) Nekustamajā īpašumā funkcionālā novecošana attiecas uz arhitektūras dizaina lietderības samazināšanos tā, ka tā mainīšana, lai tā atbilstu pašreizējam nekustamajam īpašumam
- Likviditātes avoti Likviditātes avoti Uzņēmumam tā likviditātes avoti ir visi resursi, kurus var izmantot skaidras naudas veidošanai. Parasti ir divas galvenās avotu klases
