Parādu apkalpošanas rezerves konts (DSRA), kas ir parāda apkalpošanas fonda sastāvdaļa, ir rezerves konts, ko izmanto, lai samaksātu procentus un parāda pamatsummas. DSRA ir ļoti svarīga, ja parāda apkalpošanai pieejamā naudas plūsma (CFADS) Naudas plūsma, kas pieejama parāda apkalpošanai (CFADS), Naudas plūsma, kas pieejama parāda apkalpošanai (CFADS), ir precīzs rādītājs projekta spējai ģenerēt naudas plūsmas un nomaksāt parādu. saistības. ir mazāka par maksājumu veikšanai nepieciešamo summu. Kredītlīguma gadījumā aizdevējs, visticamāk, noteiks klauzulu, kurai nepieciešama DSRA, ar atlikumu, kas periodiski jāatjauno līdz minimālajai summai. Minimālā summa bieži ir atkarīga no atlikušās procentu un pamatsummas.
Parāda apkalpošanas rezerves konta mērķis
Parādu apkalpošanas rezerves konts darbojas kā drošības līdzeklis, lai nodrošinātu nepieciešamo maksājumu izpildi aizdevējiem. Tā ir svarīga projekta finansēšanas daļa - Project Finance - A Primer Project finance primer. Projekta finansēšana ir visa projekta dzīves cikla finanšu analīze. Parasti izmaksu un ieguvumu analīze tiek izmantota un parasti tiek izmantota, lai nodrošinātu, ka aizņēmējs saņem elastību problēmu risināšanai vai parāda pārstrukturēšanai laikos, kad parāda apkalpošanas seguma koeficients Parāda pakalpojuma seguma koeficients Parāda apkalpošanas seguma koeficients (DSCR) mēra uzņēmuma spēja izmantot savus darbības ienākumus, lai atmaksātu visas parāda saistības, ieskaitot pamatsummas un procentu atmaksu gan par īstermiņa, gan ilgtermiņa parādiem. ir zem 1. DSRA var būt ļoti svarīgs aizdevējiem, kuri uztraucas par aizņēmēju maksājumu neizpildi.
Ātrie kopsavilkuma punkti
- Parādu apkalpošanas rezerves konts ir rezerve, ko izmanto, lai veiktu parāda atmaksu, ja naudas plūsma, kas pieejama parāda apkalpošanai, ir pārāk zema.
- DSRA ir drošības pasākums, kas aizņēmējam dod laiku tikt galā ar naudas plūsmas trūkumu, kas pieejams parādu apkalpošanai, un neļauj viņiem nepildīt saistības.
- DSRA mērķis un finansēšanas metode ir svarīga projekta finansēšanā, un informācija ir atrodama projekta termiņu lapā un kredītlīgumā.
Parāda pakalpojumu rezerves konta nozīme projektu finansēšanā
Parādu apkalpošanas rezerves konts parasti pastāv projektu finansēšanā. Tas jo īpaši attiecas uz projekta bezatgriešanās finansējumu, kur aizdevējam ir tiesības uz peļņas atmaksu tikai no finansētā projekta. DSRA bieži tiek izveidota, tiklīdz aizdevums kļūst atmaksājams, piemēram, pēc projekta būvniecības. Ja projekta apkalpošanai pieejamās projekta naudas plūsmas nav pietiekamas, lai izpildītu parāda saistības. Parāda jauda Parāda spēja attiecas uz kopējo parāda summu, kāda uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem. , tiek ieskaitīts parāda apkalpošanas rezerves konts. Bieži vien kredītlīguma ietvaros aizņēmējs pieprasa parāda apkalpošanas kontu aģenta labā.
Kā aprēķināt DSRA summu
DSRA mērķa bilanci var izlemt vairākos veidos, un tā ņem gan procentu maksājumus Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā būtu jāapraksta visi galvenie parāda rādītāji, kas uzņēmumam ir bilancē, un jāaprēķina procenti, reizinot pamatsummu un pamatsummu. Galvenais maksājums ir maksājums pret sākotnējo parāda summu. Citiem vārdiem sakot, pamatmaksājums ir maksājums par aizdevumu, kas samazina atlikušo kredīta summu, nevis attiecas uz procentu maksājumiem, kas iekasēti par aizdevumu. vērā. Parasti DSRA ir jāatbilst prasītajam minimālajam atlikumam, un tas tiks atjaunots saskaņā ar kredītlīguma noteikumiem. Finansēšanas metodi var noteikt kā periodiskus intervālus, kas atkarīgi no parāda apkalpošanas laika, vai arī tā var būt fiksēta summa noteiktā datumā. Parasti jūs varat atrast finansēšanas metodi, kas norādīta projekta terminu lapā Terminu lapu ceļvedis Šī terminu lapu rokasgrāmata iemācīs jums visu svarīgo informāciju, kas jums jāzina par terminu lapām, ar detalizētiem visu galveno sadaļu piemēriem un.
Kredītlīguma dažādu klauzulu, kas attiecas uz DSRA, piemēri ir šādi:
- “Pēc pārrēķina datuma, pirmā fiskālā ceturkšņa beigās, aizņēmējs parāda apkalpošanas rezerves kontā iemaksā summu, kas nav mazāka par vienu piektdaļu no pamatsummas un procentiem. Laiku pa laikam pēc tam tiek ieskaitītas papildu vai mazākas summas, lai ņemtu vērā maksājamās summas izmaiņas. ”
- "Noslēguma datumā aizņēmējs iemaksā summu, kas vienāda ar pieciem miljoniem dolāru, parāda apkalpošanas rezerves kontā."
- "Sešu mēnešu laikā pēc katra finanšu gada beigām dažādie parādu apkalpošanas rezerves konta apakškonti ir jāatjauno vismaz vajadzīgajā apjomā."
- “Parādu apkalpošanas fondā tiks uzturēts parāda apkalpošanas maksājumu konts un parāda apkalpošanas rezerves konts. Maksājuma saistību neizpildes gadījumā naudu parāda apkalpošanas rezerves kontā var pārskaitīt uz parāda apkalpošanas maksājumu kontu, lai to izmantotu, lai samaksātu parādu apkalpošanas maksu par parāda saistībām. ”
- “Ja maksājama parāda apkalpošanas maksa, un apakškonts parāda apkalpošanas maksājuma kontā nav pietiekams, lai segtu parāda apkalpošanas maksu, pilnvarnieks pārskaitīs summu, kas ir pietiekama, lai kompensētu trūkumu. Tas tiks veikts no attiecīgā apakškonta parāda apkalpošanas rezerves kontā. ”
Piezīme. Iepriekš minētie klauzulas ir paredzētas tikai izglītības mērķiem, un tās nedrīkst izmantot citiem mērķiem.
Kā uzskaitīt DSRA finanšu modelī
DSRA un finansēšanas metode ir svarīgi ņemt vērā, veidojot finanšu modeli. Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. projektam. DSRA finansējums, kā arī šī rezerves konta izmantošana ietekmēs naudas ieplūdi un aizplūdi.
Parādu un rezervju grafika sastādīšana var būt ļoti noderīga, nosakot, kā DSRA ietekmēs projekta naudas plūsmas. Šis ir parāda un rezerves grafika piemērs:
Ja vēlaties uzzināt vairāk par finanšu modelēšanu, apmeklējiet finanšu finanšu modelēšanas kursus.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Projekta finansēšana Projekta finansēšana - pamats Projekta finansēšanas pamats. Projekta finansēšana ir visa projekta dzīves cikla finanšu analīze. Parasti tiek izmantota izmaksu un ieguvumu analīze
- Parāda kapacitāte Parāda kapacitāte Parāda spēja attiecas uz kopējo parāda summu, kādu uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem.
- Parādu apkalpošanas seguma koeficients Parādu apkalpošanas seguma koeficients Parādu apkalpošanas seguma koeficients (DSCR) mēra uzņēmuma spēju izmantot pamatdarbības ienākumus, lai atmaksātu visas parāda saistības, ieskaitot pamatsummas un procentu atmaksu gan par īstermiņa, gan ilgtermiņa parādiem. .
- Parāds pret pašu kapitāla finansēšanu Parāds pret pašu kapitāla finansēšanu Parāds pret pašu kapitāla finansēšanu - kas ir labākais jūsu biznesam un kāpēc? Vienkārša atbilde ir tā, ka tas ir atkarīgs. Lēmums par pašu kapitālu pret parādu balstās uz daudziem faktoriem, piemēram, pašreizējo ekonomisko situāciju, uzņēmuma pašreizējo kapitāla struktūru un biznesa dzīves cikla posmu, lai tikai dažus nosauktu.
