Efektivitātes rādītāji ir rādītāji, kurus izmanto, analizējot uzņēmuma spēju efektīvi izmantot ienākumus, izmantojot resursus, piemēram, kapitālu un aktīvus. Attiecības kalpo kā veikto izdevumu salīdzinājums ar gūtajiem ieņēmumiem, būtībā atspoguļojot to, kādu ienākumu vai peļņas atdevi uzņēmums var gūt no summas, ko tas iztērē sava biznesa veikšanai.
Jo efektīvāk uzņēmums tiek pārvaldīts un darbojas, jo visticamāk tas ilgtermiņā radīs maksimālu rentabilitāti tā īpašniekiem un akcionāriem.
Finanšu analītiķi var pārbaudīt dažādus efektivitātes koeficientus, lai visaptveroši novērtētu uzņēmuma kopējo darbības efektivitāti, jo dažādi efektivitātes rādītāji koncentrējas uz dažādām darbības jomām, piemēram, uz to, cik labi uzņēmums pārvalda savus aktīvus, naudas plūsmu un krājumus.
Finanšu analīzes efektivitātes rādītāji
Būtībā finanšu analītiķi efektivitātes koeficientus uzskata par svarīgu organizācijas pašreizējā un īstermiņa darbības rādītāju.
Analītiķi parasti pārbauda uzņēmuma finanšu pārskatus, piemēram, bilanci un peļņas vai zaudējumu aprēķinu, lai apkopotu skaitļus efektivitātes koeficienta aprēķināšanai. Piemēram, COGS, apgrozāmie līdzekļi Apgrozāmie aktīvi Apgrozāmie aktīvi ir visi aktīvi, kurus gada laikā var pamatoti pārvērst naudā. Tos parasti izmanto, lai mērītu uzņēmuma likviditāti. vai īstermiņa saistības Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir saimnieciskas vienības finanšu saistības, kas maksājamas un maksājamas gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē. dažiem efektivitātes rādītājiem ir nepieciešami skaitļi.
Pēc skaitļu apkopošanas ir lietderīgi salīdzināt efektivitātes rādītājus ar nozares vienaudžu uzņēmumiem, lai gūtu ieskatu par to, kā uzņēmums darbojas salīdzinājumā ar konkurenci.
Kopumā ir augsta korelācija starp efektivitātes rādītājiem un rentabilitātes rādītājiem. Kad uzņēmumi efektīvi piešķir savus resursus, tie kļūst rentabli. Tāpēc, ja laika gaitā efektivitātes koeficienti ir uzlabojušies, tas varētu norādīt, ka uzņēmums ir kļuvis ienesīgāks.
Efektivitātes koeficientu piemēri
Starp populārākajiem efektivitātes rādītājiem ir šādi:
1. Krājumu apgrozījuma koeficients
Krājumu apgrozījuma koeficientu izsaka kā reižu skaitu, cik uzņēmums noteiktā laika posmā pārdod no preču krājumiem. Attiecību aprēķina, ņemot pārdoto preču izmaksas Pārdoto preču izmaksas (COGS) Pārdoto preču izmaksas (COGS) mēra “tiešās izmaksas”, kas radušās, ražojot jebkuras preces vai pakalpojumus. Tas ietver materiālu izmaksas, tiešās darbaspēka izmaksas un tiešās rūpnīcas pieskaitāmās izmaksas, un ir tieši proporcionāls ieņēmumiem. Palielinoties ieņēmumiem, preču vai pakalpojumu ražošanai ir nepieciešami vairāk resursu. COGS bieži pārsniedz vidējo krājumu krājumu krājumu ir bilancē atrodams apgrozāmo līdzekļu konts, kas sastāv no visām uzņēmuma uzkrātām izejvielām, nepabeigtajām un gatavajām precēm. To bieži uzskata par visnelikvīdāko no visiem apgrozāmajiem līdzekļiem - tādējādi ātrās attiecības aprēķinā tas tiek izslēgts no skaitītāja. noteiktā laika periodā (piemēram, 1 gads).
2. Debitoru parādu apgrozījuma koeficients
Kur:
- Neto kredītu pārdošanas apjomi ir pārdošana, kurā ieņēmumi tiek savākti vēlāk. Neto kredīta pārdošanas apjomi = Pārdošana uz kredīta - Pārdošanas atdeve - Pārdošanas piemaksas.
- Vidējais debitoru parādi ir debitoru parādu sākuma un beigu debitoru summa laika periodā (piemēram, mēnesī vai ceturksnī), dalīta ar 2.
Debitoru parādu attiecība novērtē ieņēmumu iekasēšanas efektivitāti. Tas mēra, cik reižu uzņēmums savāc vidējos debitoru parādus noteiktā laika posmā.
3. Kreditoru parādu apgrozījuma koeficients
Kur:
- Neto kredīta pirkumi = Pārdoto preču izmaksas (COGS) + Beigu krājumu atlikums - Sākuma krājumu atlikums uz noteiktu periodu. Tomēr šī ir pirkumu formula kopumā. Neto kredīta pirkumi ir tikai pirkumi, kas veikti uz kredīta. Alternatīvi, tā kā neto kredīta pirkumu skaitu ir grūti atrast, analītiķi tā vietā bieži aizstāj COGS kā skaitītāju.
- Vidējais kreditoru parāds ir kreditoru kreditoru sākuma un beigu atlikumu summa laika periodā (piemēram, mēnesī vai ceturksnī), dalīta ar 2. Abus atlikumus var atrast uzņēmuma bilancē.
Kreditoru kreditoru apgrozījuma koeficients norāda vidējo reižu skaitu, kad uzņēmums atmaksā kreditoriem pārskata periodā. Attiecība kalpo arī kā īstermiņa likviditātes mērīšana. Lielāka apmaksājamā apgrozījuma attiecība ir labvēlīga, jo tā ļauj uzņēmumam ilgāk turēt skaidru naudu. Tas savukārt samazina apgrozāmā kapitāla finansēšanas trūkumu vai apgrozāmā kapitāla ciklu Apgrozāmā kapitāla cikls Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla cikls ir laiks, kas vajadzīgs, lai kopējo neto apgrozāmo kapitālu (apgrozāmos līdzekļus, no kuriem atskaitītas īstermiņa saistības) pārvērstu skaidrā naudā. Uzņēmumi parasti cenšas pārvaldīt šo ciklu, ātri pārdodot krājumus, ātri iekasējot ieņēmumus un lēnām apmaksājot rēķinus, lai optimizētu naudas plūsmu. .
Piemērs
Uzņēmums ABC ziņoja par ikgadējiem kredīta pirkumiem 128 457 ASV dolāru apmērā un 11 000 ASV dolāru peļņu gadā, kas beidzās 2018. gada 31. decembrī. Kreditoru parādi gada sākumā un beigās bija attiecīgi 12 555 USD un 26 121 USD. Uzņēmums vēlas izmērīt, cik reizes tas maksāja kreditoriem finanšu gadā.
Saskaņā ar izlases aprēķinu uzņēmuma kreditoru parādi gada laikā apgrozījās aptuveni 6,07 reizes. Tā ir izplatīta prakse, ja koeficientu noapaļo līdz 0 zīmēm aiz komata. Šajā gadījumā mēs noapaļojam to līdz 6.
4. Aktīvu apgrozījuma attiecība
Kur:
- Neto pārdošanas apjomi = Pārdošana mīnus pārdošanas atdeve, pārdošanas atlaides un pārdošanas atlaides
- Vidējais aktīvu kopsumma = (Kopējie aktīvi perioda beigās + Kopējie aktīvi perioda sākumā) / 2.
Piezīme. Analītiķi var izmantot aktīvus vidēji vai perioda beigās.
Iedomājieties, ka uzņēmuma HBC ziņo sākuma aktīvu kopējo vērtību 299 950 USD un beigu aktīvu vērtību 287 666 USD. Tajā pašā laika posmā uzņēmums saražoja pārdošanas apjomus 350 555 USD apmērā, bet pārdošanas peļņa bija 16 000 USD.
Šādā gadījumā uzņēmuma HBC aktīvu apgrozījuma koeficientu aprēķina šādi:
Tādējādi katrs dolārs kopējos aktīvos rada 1.1386 USD pārdošanas apjomu.
Galu galā efektivitātes koeficienti ir noderīgi uzņēmuma vadībai, novērtējot biznesa darbību. Turklāt ieguldītāji un aizdevēji izmanto koeficientus, veicot uzņēmumu finanšu analīzi, lai izlemtu, vai tie ir labs ieguldījums vai kredītspējīgs aizņēmējs.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Bankas specifiskie rādītāji Bankas specifiskie rādītāji Bankām raksturīgie rādītāji, piemēram, neto procentu marža (NIM), uzkrājumi kredītu zaudējumiem (PCL) un efektivitātes koeficients, ir unikāli banku nozarei. Līdzīgi kā citu nozaru uzņēmumiem, arī bankām ir īpaši rādītāji rentabilitātes un efektivitātes mērīšanai, kas paredzēti to unikālajām uzņēmējdarbības vajadzībām.
- Sviras rādītāji Sviras rādītāji Sviras koeficients norāda parāda līmeni, kas uzņēmumam radies salīdzinājumā ar vairākiem citiem kontiem tās bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai naudas plūsmas pārskatā. Excel veidne
- Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu rādītāji, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un pašu kapitālu noteiktā laika periodā. . Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai
- Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Finanšu analīzes rādītāju glosārijs Terminu vārdnīca un definīcijas parastajiem finanšu analīzes rādītāju terminiem. Ir svarīgi izprast šos svarīgos terminus.
