Tiešā cena ir vērtspapīru pašreizējā tirgus cena. Valsts vērtspapīri. Valsts vērtspapīri vai tirgojami vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā. , valūta vai prece, kuru var nopirkt / pārdot tūlītējai norēķiniem. Citiem vārdiem sakot, tā ir cena, par kādu pārdevēji un pircēji šobrīd novērtē aktīvu.
Lai gan spot cenas var atšķirties atkarībā no laika un ģeogrāfiskā reģiona, finanšu tirgos tās ir diezgan viendabīgas. Cenu vienveidība dažādos finanšu tirgos neļauj tirgus dalībniekiem izmantot arbitrāžu. Arbitrāža Arbitrāža ir stratēģija, lai izmantotu cenu atšķirības vienā un tajā pašā aktīvā dažādos tirgos. Lai tas notiktu, ir jābūt vismaz diviem līdzvērtīgiem aktīviem ar atšķirīgām cenām. Būtībā arbitrāža ir situācija, kurā tirgotājs var gūt labumu no iespējām, ko rada būtiskas viena un tā paša aktīva cenu atšķirības dažādos tirgos.
Visbiežāk tūlītējās cenas tiek aplūkotas nākotnes līgumu un nākotnes līgumu kontekstā. Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi Nākotnes un nākotnes līgumi (biežāk saukti par nākotnes līgumiem un nākotnes līgumiem) ir līgumi, kurus uzņēmumi un ieguldītāji izmanto, lai ierobežotu risku vai spekulētu. Nākotnes līgumi un nākotnes līgumi ir atvasināto aktīvu piemēri, kuru vērtību iegūst no pamatā esošajiem aktīviem. . Viens no iemesliem šādu finanšu līgumu izveidei ir “fiksēt” vēlamo preces tūlītējo cenu kādā nākotnē, jo cenas pastāvīgi mainās piedāvājuma un pieprasījuma svārstību dēļ. Piedāvājums un pieprasījums Piedāvājuma un pieprasījuma likumi ir mikroekonomiski. jēdzieni, kas nosaka, ka efektīvos tirgos preces piegādājamais daudzums un no tās pieprasītais daudzums ir vienāds ar otru. Šīs preces cenu nosaka arī punkts, kurā piedāvājums un pieprasījums ir vienādi. .
Vietējā cena ir galvenais mainīgais, lai noteiktu nākotnes līguma cenu. Tas var norādīt uz gaidām par preču cenu svārstībām nākotnē.
Vietējā cena pret nākotnes cenu
Galvenā atšķirība starp tūlītējām un nākotnes cenām ir tā, ka tūlītējās cenas ir paredzētas tūlītējai pirkšanai un pārdošanai, savukārt nākotnes līgumi aizkavē maksājumu un piegādi uz iepriekš noteiktiem nākotnes datumiem.
Vietējā cena parasti ir zemāka par nākotnes cenu. Situācija ir pazīstama kā contango. Contango ir diezgan izplatīts precēm, kas nav ātri bojājas un kurām ir ievērojamas uzglabāšanas izmaksas.
No otras puses, ir vērojama atpalicība, kas ir situācija, kad tūlītējā cena pārsniedz nākotnes cenu.
Jebkurā situācijā paredzams, ka nākotnes līgumu cena galu galā tuvināsies pašreizējai tirgus cenai.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus resursus:
- Līgumi par atšķirībām (CFD) Līgums par atšķirībām (CFD) Līgums par atšķirībām (CFD) attiecas uz līgumu, kas ļauj divām pusēm noslēgt līgumu par finanšu instrumentu tirdzniecību, pamatojoties uz cenu starpību starp sākuma cenām un noslēguma cenām.
- Nākotnes līgumi Nākotnes līgums Nākotnes līgums ir vienošanās par bāzes aktīva pirkšanu vai pārdošanu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu.
- Hedging Agreement Hedging Arrangement Hedging Agreement attiecas uz ieguldījumu, kura mērķis ir samazināt nākotnes risku līmeni aktīva nelabvēlīgas cenu kustības gadījumā. Riska ierobežošana nodrošina sava veida apdrošināšanas segumu, lai pasargātu no ieguldījuma zaudējumiem.
- Iespējas: Zvani un pirkumi Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinātā līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (streiks cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV iespējas var izmantot jebkurā laikā
