Termins tirgus risks, kas pazīstams arī kā sistemātisks risks, attiecas uz nenoteiktību, kas saistīta ar jebkuru ieguldījumu lēmumu. Cenu svārstības bieži rodas neparedzētu faktoru svārstību dēļ, kas parasti ietekmē visu finanšu tirgu.
Sistemātiskais risks nav īpaši saistīts ar uzņēmumu vai nozari, kurā tiek ieguldīts; tā vietā tas ir atkarīgs no visa tirgus veiktspējas. Tādējādi investoram ir jāuzrauga dažādi makro mainīgie, kas saistīti ar finanšu tirgu, piemēram, inflācija Inflācija Inflācija ir ekonomisks jēdziens, kas attiecas uz preču cenu līmeņa paaugstināšanos noteiktā laika periodā. Cenu līmeņa paaugstināšanās nozīmē, ka valūta attiecīgajā ekonomikā zaudē pirktspēju (t.i., ar tādu pašu naudas summu var nopirkt mazāk). , procentu likmes, maksājumu bilances situāciju, fiskālo deficītu, ģeopolitiskos faktorus utt.
Kopsavilkums
- Termins tirgus risks, kas pazīstams arī kā sistemātisks risks, attiecas uz nenoteiktību, kas saistīta ar jebkuru ieguldījumu lēmumu.
- Dažādi tirgus riska veidi ietver procentu likmju risku, preču risku, valūtas risku, valsts risku.
- Profesionālie analītiķi izmanto tādas metodes kā riska vērtības (VaR) modelēšanu un beta koeficientu, lai identificētu iespējamos zaudējumus, izmantojot statistikas riska pārvaldību.
Dažādi tirgus riska veidi
1. Procentu likmju risks
Procentu likmju risks rodas no neparedzētām procentu likmju svārstībām monetārās politikas pasākumu dēļ, ko veic centrālā banka Federālo rezervju banka (The Fed). Federālā rezerve ir Amerikas Savienoto Valstu centrālā banka un ir finanšu pārvalde aiz pasaules lielākās brīvā tirgus ekonomikas. . . Vērtspapīru piedāvātajam ienesīgumam visos tirgos ilgtermiņā jābūt izlīdzinātam, pielāgojot tirgus pieprasījumu un instrumenta piedāvājumu. Tādējādi likmju paaugstināšana izraisītu vērtspapīru cenas kritumu. Tas galvenokārt ir saistīts ar fiksēta ienākuma vērtspapīriem.
Piemēram: Apsveriet situāciju, kad valsts obligācijas piedāvā fiksētu kupona maksājumu 6% gadā. par galveno vērtību. Tagad, ja tirgus procentu likme paaugstināsies līdz 8%, pieprasījums pēc 6% obligācijas samazināsies pēc cenu krituma, kā rezultātā ienesīgums (fiksētais - kupona maksājums / obligācijas tirgus cena) pieaugs, līdz tas būs vienāds ar 8 %. Līdzīgi tirgus procentu likmes pazemināšanās radīs neparedzētu vērtspapīra cenas pieaugumu.
2. Preču risks
Dažas preces, piemēram, eļļa vai pārtikas graudi, ir nepieciešamas jebkurai ekonomikai un papildina daudzu preču ražošanas procesu, jo tās tiek izmantotas kā netiešas izejvielas. Jebkura preču cenu svārstība samazinās, ietekmējot visa tirgus darbību, bieži izraisot piedāvājuma puses krīzi.
Šādu satricinājumu rezultātā samazinās ne tikai akciju cenas un uz rezultātiem balstītas dividendes, bet arī samazinās uzņēmuma spēja ievērot paša pamatsummas vērtību.
3. Valūtas risks
Valūtas risks ir pazīstams arī kā valūtas kursa risks. Tas attiecas uz iespēju, ka ieguldītājam uzkrātā peļņa samazināsies vietējās valūtas vērtības samazināšanās dēļ. Risks parasti tiek ņemts vērā, veicot starptautisku ieguldījumu.
Lai mazinātu ārvalstu investīciju zaudēšanas risku, daudzas topošās tirgus ekonomikas Jaunie tirgus "Jaunie tirgi" ir termins, kas attiecas uz ekonomiku, kurai ir ievērojama ekonomiskā izaugsme un kurai piemīt dažas, bet ne visas, raksturīgas, lai saglabātu augstu ārvalstu investīciju līmeni. valūtas rezerves, lai nodrošinātu, ka jebkādu iespējamo nolietojumu var noliegt, pārdodot rezerves.
4. Valsts risks
Daudzi makro mainīgie, kurus finanšu tirgus nevar kontrolēt, var ietekmēt peļņas līmeni ieguldījuma dēļ. Tie ietver politiskās stabilitātes pakāpi, fiskālā deficīta līmeni, noslieci uz dabas katastrofām, normatīvo vidi, uzņēmējdarbības vienkāršību utt. Pieņemot starptautisku ieguldījumu lēmumu, jāņem vērā ar šiem faktoriem saistītā riska pakāpe.
Kā mazināt tirgus risku
Tā kā risks ietekmē visu tirgu, to nevar diversificēt, lai to mazinātu, bet to var ierobežot ar minimālu iedarbību. Tā rezultātā ieguldītājiem var neizdoties nopelnīt gaidīto peļņu, neraugoties uz pamatīgu un tehnisku analīzi attiecībā uz konkrēto ieguldījumu iespēju.
Svārstīgums vai absolūtā / procentuālā cenu izkliede bieži tiek uzskatīta par labu tirgus riska mērījumu. Profesionāli analītiķi mēdz izmantot arī tādas metodes kā riska vērtībā (VaR) riska vērtībā (VaR) riska vērtībā (VaR) novērtē ieguldījumu risku. VaR mēra iespējamos zaudējumus, kas varētu notikt ieguldījumu portfelī noteiktā laika periodā. modelēšana, lai identificētu iespējamos zaudējumus, izmantojot statistisko riska pārvaldību.
VaR metode ir standarta metode tirgus riska novērtēšanai. VaR metode ir riska pārvaldības metode, kas ietver statistikas izmantošanu, kas kvantificē akciju vai portfeļa iespējamos zaudējumus, kā arī šo zaudējumu rašanās varbūtību. Lai gan VaR metode tiek plaši izmantota, ir vajadzīgi daži pieņēmumi, kas ierobežo tās precizitāti.
Beta koeficients ļauj investoram novērtēt, cik svārstīgs ir portfeļa vai vērtspapīra raksturs vai tirgus risks, salīdzinot ar pārējo tirgu. Tas izmanto arī kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeli (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM). Kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelis (CAPM) ir modelis, kas apraksta saistību starp paredzamo ienesīgumu un vērtspapīra risku. CAPM formula parāda, ka vērtspapīra atdeve ir vienāda ar bezriska ienesīgumu plus riska prēmiju, pamatojoties uz šī vērtspapīra beta versiju, lai aprēķinātu paredzamo aktīva atdevi.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais sertificēto banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikātu nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir globāls kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredītu analīzi, naudas plūsmas analīzi, derības modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas lietas. sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Šie papildu resursi būs ļoti noderīgi, lai palīdzētu jums kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi un virzīt savu karjeru pēc iespējas pilnīgāk:
- Obligāciju cenas Obligāciju cenas Obligāciju cenas ir zinātne par obligāciju emisijas cenas aprēķināšanu, pamatojoties uz kuponu, nominālvērtību, ienesīgumu un termiņu līdz termiņa beigām. Obligāciju cenu noteikšana ļauj investoriem
- Idiosyncratic Risk Idiosyncratic Risk Idiosyncratic risk, ko dažkārt dēvē arī par nesistemātisku risku, ir raksturīgais risks, kas saistīts ar ieguldījumiem konkrētā aktīvā - piemēram, akcijā -
- Kopējais piedāvājums un pieprasījums Kopējais piedāvājums un pieprasījums Kopējais piedāvājums un pieprasījums attiecas uz piedāvājuma un pieprasījuma jēdzienu, bet to piemēro makroekonomiskā mērogā. Gan kopējais piedāvājums, gan kopējais pieprasījums tiek attēlots attiecībā pret kopējo cenu līmeni valstī un kopējo apmainīto preču un pakalpojumu daudzumu
- Sistēmiskais risks Sistēmiskais risks Sistēmisko risku var definēt kā risku, kas saistīts ar uzņēmuma, nozares, finanšu iestādes vai visas ekonomikas sabrukumu vai neveiksmi. Tas ir finanšu sistēmas lielas neveiksmes risks, kad krīze iestājas, kad kapitāla nodrošinātāji zaudē uzticību kapitāla lietotājiem
