Efektīva gada likme (EAR) ir procentu likme Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā vajadzētu izklāstīt visus galvenos uzņēmuma parāda rādītājus bilancē un aprēķināt procentus, reizinot faktiski nopelnīto par ieguldījumu vai samaksāto par aizdevumu, apvienojot procentus noteiktā laika periodā. Parasti tā ir augstāka par nominālo likmi, un to izmanto, lai salīdzinātu dažādus finanšu produktus, kas aprēķina gada procentus ar dažādiem salikšanas periodiem - nedēļu, mēnesi, gadu utt. Palielinot salikšanas periodu skaitu, laika gaitā faktiskā gada procentu likme palielinās. .
Efektīvā gada likme parasti ir augstāka par nominālo likmi, jo nominālā likme norāda gada procentu likmi neatkarīgi no salikšanas. Salikšanas periodu skaita palielināšana palielina faktisko gada likmi, salīdzinot ar nominālo likmi. Lai to apgrieztu citā gaismā, ieguldījumam, kas tiek apvienots katru gadu, būs faktiskā gada likme, kas ir vienāda ar tā nominālo likmi. Tomēr, ja viens un tas pats ieguldījums tiktu palielināts reizi ceturksnī, faktiskā gada likme būtu augstāka.
Kāda ir efektīvās gada likmes formula?
EAR formula ir:
Efektīvā gada likme = (1 + (nominālā procentu likme / salikšanas periodu skaits)) ^ (salikšanas periodu skaits) - 1
Piemēram:
Union Bank piedāvā noguldījumu sertifikātam 12% nominālo procentu likmi Obamas kungam, bankas klientam. Sākotnēji klients ieguldīja 1000 ASV dolārus un piekrita procentu likmēm katru mēnesi vienu pilnu gadu. Salikšanas rezultātā faktiskā procentu likme ir 12,683%, kurā nauda uz vienu gadu pieauga par 126,83 USD, kaut arī procentu likme tiek piedāvāta tikai par 12%.
Efektīva gada likmju kalkulators
Tālāk ir redzams Finanšu bezmaksas faktiskās gada likmes (EAR) kalkulatora ekrānuzņēmums.
Kā redzams iepriekšējā piemērā, nominālā procentu likme 8,0% ar 12 salikšanas periodiem gadā ir vienāda ar faktisko gada procentu likmi (EAPR) 8,3%.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Kas ir nominālā procentu likme?
Nominālā procentu likme ir noteikta likme, ko norāda finanšu instruments, kuru emitējis aizdevējs vai galvotājs. Šī likme ir pamats aprēķinam, lai iegūtu procentu summu, kas rodas, apvienojot pamatsummu plus procentus noteiktā laika periodā. Būtībā tā ir faktiskā monetārā cena, kuru aizņēmēji maksā aizdevējiem vai kuru ieguldītāji saņem no emitentiem.
Kas ir salikšanas periods?
Salikšanas periods ir laika periods, pēc kura nenomaksātā aizdevuma vai ieguldījuma procenti tiek pievienoti minētā aizdevuma vai ieguldījuma pamatsummai. Periods var būt dienas, nedēļas, mēneša, ceturkšņa vai pusgada, atkarībā no nosacījumiem, par kuriem vienojušās iesaistītās puses. Palielinoties salikšanas periodu skaitam, pieaug arī nopelnīto vai samaksāto procentu summa par izmantoto naudu. Ceturkšņa salikšana rada lielāku atdevi nekā pusgada salikšana, savukārt ikmēneša salikšana rada vairāk nekā ceturksni, un ikdienas salikšana rada vairāk nekā mēnesi.
Uzziniet vairāk par procentu likmēm
Lai uzzinātu vairāk par procentu likmēm, apmeklējiet Finance bezmaksas tiešsaistes finanšu un grāmatvedības kursus!
Cik svarīga ir faktiskā gada likme biznesā?
Efektīvā gada procentu likme ir noderīgs veids, kā novērtēt faktisko ieguldījumu atdevi un noteikt procentu izdevumus, kas samaksāti par aizdevumu. Aizņēmējiem ir labi jāpārzina parāda ietekmes izmaksas Parāda izmaksas Parāda izmaksas ir atdeve, ko uzņēmums sniedz saviem parādniekiem un kreditoriem. Parāda izmaksas tiek izmantotas WACC aprēķinos vērtēšanas analīzei. ietekmē viņu uzņēmējdarbību, jo tas ietekmēs viņu rentabilitāti un maksātspēju.
Lielāki procentu izdevumi samazina procentu seguma koeficientu Pārklājuma koeficients Pārklājuma koeficientu izmanto, lai novērtētu uzņēmuma spēju samaksāt savas finansiālās saistības. Lielāka attiecība norāda uz lielāku spēju izpildīt saistības uzņēmumam, kas nākotnē varētu mazināt tā spēju apkalpot parādu. Turklāt augstāki procentu izdevumi samazinās uzņēmuma neto ienākumus un rentabilitāti (visi pārējie ir vienādi).
No otras puses, ieguldītāji gūs labumu, ja faktiskā procentu likme būs lielāka par emitenta piedāvāto nominālo likmi. Viņi arī izmanto šo likmi, lai salīdzinātu dažādus ieguldījumu portfeļus, izmantojot dažādus salikšanas periodus, lai pieņemtu efektīvu lēmumu.
Vairāk mācīšanās
Finanses ir pasaules mēroga finanšu modelēšanas sertifikācijas programmas FMVA® sertifikācija. Pievienojieties 350 600 un vairāk studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari, kas paredzēti, lai iemācītu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Ja jūs interesē karjeras virzīšana korporatīvo finanšu jomā, šie finanšu raksti jums palīdzēs:
- Vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC) WACC WACC ir uzņēmuma vidējās svērtās kapitāla izmaksas un atspoguļo tās jauktās kapitāla izmaksas, ieskaitot pašu kapitālu un parādu. WACC formula ir = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par to, kas tas ir, kāpēc to lieto, kā to aprēķināt, kā arī nodrošina lejupielādējamu WACC kalkulatoru
- EBITDA EBITDA EBITDA jeb Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojums, amortizācija ir uzņēmuma peļņa, pirms tiek veikts kāds no šiem neto atskaitījumiem. EBITDA koncentrējas uz uzņēmuma darbības lēmumiem, jo tajā tiek aplūkota uzņēmuma rentabilitāte no pamatdarbībām pirms kapitāla struktūras ietekmes. Formula, piemēri
- Bāzes punkti (bps) Bāzes punkti (BPS) Bāzes punkti (BPS) ir parasti izmantotā metrika, lai novērtētu procentu likmju izmaiņas. Bāzes punkts ir viena simtdaļa no viena procenta. Skatiet piemērus. Šī metrika
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Kāpēc izmantot XIRR vs IRR. XIRR piešķir atsevišķus datumus katrai atsevišķai naudas plūsmai, padarot to precīzāku nekā IRR, veidojot finanšu modeli programmā Excel.
- Investīciju banka Investīciju banka Investīciju banku darbība ir bankas vai finanšu iestādes nodaļa, kas apkalpo valdības, korporācijas un iestādes, sniedzot parakstīšanas (kapitāla piesaistes) un apvienošanās un pārņemšanas (M&A) konsultāciju pakalpojumus. Investīciju bankas darbojas kā starpnieki
- Finanšu modelēšana Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli.
