Finanšu rādītāji tiek veidoti, izmantojot skaitliskās vērtības, kas ņemtas no finanšu pārskatiem. Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs galvenie apgalvojumi ir sarežģīti, lai iegūtu jēgpilnu informāciju par uzņēmumu. Skaitļi, kas atrodami uzņēmuma finanšu pārskatos - bilancē Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls, peļņas vai zaudējumu aprēķins ienākumu pārskats ienākumu pārskats ir viens no uzņēmuma pamata finanšu pārskatiem, kas parāda to peļņu un zaudējumus noteiktā laika periodā. Peļņa vai zaudējumi tiek noteikti, ņemot visus ieņēmumus un atņemot visus izdevumus gan no pamatdarbības, gan no pamatdarbības. Šis paziņojums ir viens no trim pārskatiem, ko izmanto gan korporatīvajās finansēs (ieskaitot finanšu modelēšanu), gan grāmatvedībā. Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir saražojis un izlietojis noteiktā periodā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas. - tiek izmantoti, lai veiktu kvantitatīvu analīzi un novērtētu uzņēmuma likviditāti, aizņemto līdzekļu apjomu, izaugsmi, peļņas normas, rentabilitāti, atdeves likmes, novērtēšanu un daudz ko citu.
Finanšu rādītāji ir sagrupēti šādās kategorijās:
- Likviditātes rādītāji
- Sviras koeficienti
- Efektivitātes koeficienti
- Rentabilitātes koeficienti
- Tirgus vērtības koeficienti
Finanšu rādītāju analīzes lietojumi un lietotāji
Finanšu rādītāju analīzei ir divi galvenie mērķi:
1. Izsekojiet uzņēmuma darbību
Individuālo finanšu rādītāju noteikšana periodā un to vērtību izmaiņu izsekošana laika gaitā tiek veikta, lai pamanītu tendences, kas var attīstīties uzņēmumā. Piemēram, pieaugošā parāda attiecība pret aktīviem var norādīt, ka uzņēmums ir pārslogots ar parādiem un galu galā var būt pakļauts saistību nepildīšanas riskam.
2. Veiciet salīdzinošus spriedumus par uzņēmuma darbību
Lai identificētu, vai uzņēmumam ir labāki vai sliktāki rādītāji nekā vidēji nozarē, tiek salīdzināti finanšu rādītāji ar galveno konkurentu rādītājiem. Piemēram, aktīvu atdeves salīdzināšana starp uzņēmumiem palīdz analītiķim vai ieguldītājam noteikt, kurš uzņēmums visefektīvāk izmanto savus aktīvus.
Finanšu rādītāju lietotāji ietver uzņēmuma ārējās un iekšējās puses:
- Ārējie lietotāji: Finanšu analītiķi, privātie ieguldītāji, kreditori, konkurenti, nodokļu iestādes, pārvaldes iestādes un nozares novērotāji
- Iekšējie lietotāji: Vadības komanda, darbinieki un īpašnieki
Likviditātes rādītāji
Likviditātes rādītāji ir finanšu rādītāji, kas mēra uzņēmuma spēju atmaksāt gan īstermiņa, gan ilgtermiņa saistības. Parasti likviditātes rādītāji ir šādi:
Pašreizējā koeficienta pašreizējā koeficienta formula Pašreizējās attiecības formula ir = apgrozāmie līdzekļi / kārtējās saistības. Pašreizējais rādītājs, kas pazīstams arī kā apgrozāmā kapitāla rādītājs, mēra uzņēmuma spēju izpildīt tā īstermiņa saistības, kas pienākas gada laikā. Attiecība ņem vērā visu apgrozāmo līdzekļu un visu īstermiņa saistību svaru. Tas norāda, ka uzņēmuma finansiālais stāvoklis mēra uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa saistības ar apgrozāmajiem līdzekļiem:
Tekošais rādītājs = Apgrozāmie aktīvi / Īstermiņa saistības
Skābes testa attiecība Skābes testa attiecība Skābes testa attiecība, kas pazīstama arī kā ātrā attiecība, ir likviditātes rādītājs, kas mēra, cik pietiekams uzņēmuma īstermiņa aktīvu daudzums var segt kārtējās saistības, mēra uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa saistības ar ātrajiem līdzekļiem:
Skābes testa attiecība = apgrozāmie līdzekļi - krājumi / īstermiņa saistības
Skaidras naudas attiecība Naudas attiecība Naudas attiecība, ko dažkārt dēvē par naudas aktīvu attiecību, ir likviditātes rādītājs, kas norāda uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa parāda saistības ar savu naudu un tās ekvivalentiem. Salīdzinot ar citiem likviditātes rādītājiem, piemēram, pašreizējo koeficientu un ātro koeficientu, naudas rādītājs ir stingrāks, konservatīvāks rādītājs, kas nosaka uzņēmuma spēju nomaksāt īstermiņa saistības ar naudu un tās ekvivalentiem:
Naudas attiecība = Nauda un tās ekvivalenti / Īstermiņa saistības
Darbības naudas plūsmas koeficients Pamatdarbības naudas plūsmas koeficients Darbības naudas plūsmas koeficients, kas ir likviditātes rādītājs, ir rādītājs tam, kā uzņēmums var nomaksāt kārtējās saistības ar naudas plūsmu, kas rodas no pamatdarbības. Šī finanšu metrika parāda, cik daudz uzņēmums nopelna no savas pamatdarbības par vienu īstermiņa saistību dolāru. ir rādītājs, cik reižu uzņēmums var nomaksāt kārtējās saistības ar skaidrā naudā, kas iegūta attiecīgajā periodā:
Pamatdarbības naudas plūsmas koeficients = pamatdarbības naudas plūsma / īstermiņa saistības
Izmantojiet finanšu rādītājus
Sviras rādītāji Sviras rādītāji Sviras koeficients norāda parāda līmeni, kas uzņēmumam radies, salīdzinot ar vairākiem citiem kontiem tās bilancē, peļņas vai zaudējumu aprēķinā vai naudas plūsmas pārskatā. Excel veidne mēra kapitāla daudzumu, kas rodas no parāda. Citiem vārdiem sakot, sviras finanšu rādītājus izmanto, lai novērtētu uzņēmuma parāda līmeni. Kopējie aizņemto līdzekļu īpatsvara rādītāji ir šādi:
Parāda attiecība Parāda un aktīvu attiecība Parāda un aktīvu attiecība, kas pazīstama arī kā parāda attiecība, ir sviras rādītājs, kas norāda to aktīvu procentuālo daļu, kurus finansē ar parādu. mēra relatīvo uzņēmuma aktīvu apjomu, kas tiek nodrošināts no parāda:
Parāda attiecība = Kopējās saistības / Kopējie aktīvi
Parāda un pašu kapitāla attiecība Finance Finance finanšu raksti ir izstrādāti kā pašmācības ceļveži, lai tiešsaistē apgūtu svarīgas finanšu koncepcijas savā tempā. Pārlūkojiet simtiem rakstu! aprēķina kopējā parāda un finanšu saistību svaru pret pašu kapitālu:
Parāda un pašu kapitāla attiecība = Kopējās saistības / Pašu kapitāls
Procentu seguma koeficients Procentu seguma koeficients Procentu seguma koeficients (ICR) ir finanšu koeficients, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma spēju samaksāt procentus par nenomaksāto parādu. parāda, cik viegli uzņēmums var apmaksāt procentu izdevumus:
Procentu seguma koeficients = pamatdarbības ienākumi / procentu izdevumi
Parādu apkalpošanas seguma koeficients parāda, cik viegli uzņēmums var samaksāt savas parāda saistības:
Parāda apkalpošanas seguma koeficients = pamatdarbības ienākumi / kopējā parāda apkalpošana
Efektivitātes koeficienti
Efektivitātes koeficienti, kas pazīstami arī kā aktivitātes finanšu rādītāji, tiek izmantoti, lai izmērītu, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus un resursus. Kopējie efektivitātes koeficienti ietver:
Aktīvu apgrozījuma attiecība Aktīvu apgrozījums Aktīvu apgrozījums ir koeficients, kas mēra uzņēmuma radīto ieņēmumu vērtību attiecībā pret tā vidējiem aktīviem attiecīgajā fiskālajā vai kalendārajā gadā. Tas ir rādītājs tam, cik efektīvi uzņēmums ieņēmumu gūšanai izmanto gan apgrozāmos, gan pamatlīdzekļus. mēra uzņēmuma spēju gūt pārdošanas apjomus no aktīviem:
Aktīvu apgrozījuma attiecība = Neto apgrozījums / Vidējie aktīvi kopā
Krājumu apgrozījuma koeficients Krājumu apgrozījums Krājumu apgrozījums jeb krājumu apgrozījuma koeficients ir to reižu skaits, kad uzņēmums pārdod un aizstāj preču krājumus noteiktā laika posmā. Tā ņem vērā pārdoto preču izmaksas, salīdzinot ar tā vidējo krājumu gadā vai noteiktā laika periodā. mēra, cik reizes uzņēmuma krājums tiek pārdots un aizstāts noteiktā laika posmā:
Krājumu apgrozījuma koeficients = pārdoto preču izmaksas / vidējais krājums
Debitoru parādu apgrozījuma koeficients mēra, cik reizes uzņēmums var debitoru parādus pārvērst naudā noteiktā laika posmā:
Debitoru parādu apgrozījuma attiecība = neto kredīta pārdošanas apjoms / vidējais debitoru parādu apjoms
Dienu pārdošanas apjoms krājumu attiecībās Dienu pārdošanas apjoms krājumā (DSI) Dienu pārdošanas daudzums krājumā (DVI), dažreiz dēvēts par krājumu dienām vai dienām krājumā, ir vidējā dienu skaita vai laika mērīšana, kas mēra vidējo dienu skaitu, kas uzņēmums patur krājumus, pirms tos pārdod klientiem:
Dienu pārdošanas apjoms krājumu koeficientā = 365 dienas / krājumu apgrozījuma koeficients
Rentabilitātes koeficienti
Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti Rentabilitātes koeficienti ir finanšu rādītāji, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un pašu kapitālu noteiktā laika periodā. . Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai, lai novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un pašu kapitālu. Kopējie rentabilitātes finanšu rādītāji ietver:
Bruto peļņas koeficients Bruto starpības koeficients Bruto starpības koeficients, kas pazīstams arī kā bruto peļņas normas koeficients, ir rentabilitātes koeficients, kas salīdzina uzņēmuma bruto peļņu ar tā ieņēmumiem. salīdzina uzņēmuma bruto peļņu ar tā neto apgrozījumu, lai parādītu, cik lielu peļņu uzņēmums gūst, samaksājot pārdotās preces izmaksas:
Bruto starpības koeficients = Bruto peļņa / Neto apgrozījums
Darbības peļņas koeficients Pamatdarbības peļņas norma Darbības peļņas norma ir rentabilitātes vai darbības rādītājs, kas atspoguļo peļņas procentu, ko uzņēmums saražo no savas darbības pirms nodokļu un procentu atņemšanas. To aprēķina, dalot pamatdarbības peļņu ar kopējiem ieņēmumiem un izsakot procentos. salīdzina uzņēmuma pamatdarbības ienākumus ar tā neto apgrozījumu, lai noteiktu darbības efektivitāti:
Darbības peļņas koeficients = pamatdarbības ienākumi / neto pārdošanas apjomi
Aktīvu atdeves koeficients Aktīvu atdeve un ROA formula ROA formula. Aktīvu atdeve (ROA) ir ieguldījumu atdeves (IA) metrika, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti attiecībā pret tā kopējiem aktīviem. Šī attiecība norāda, cik labi uzņēmums darbojas, salīdzinot tā gūto peļņu (neto ienākumus) ar kapitālu, ko tas ieguldījis aktīvos. mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai:
Aktīvu atdeves koeficients = Neto ienākumi / Kopējie aktīvi
Kapitāla atdeves koeficients Kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs, kas aprēķina uzņēmuma gada atdevi (tīros ienākumus), dalītu ar tā kopējo pašu kapitāla vērtību (t.i., 12%). ROE apvieno ienākumu un bilanci, jo neto ienākumus vai peļņu salīdzina ar pašu kapitālu. mēra, cik efektīvi uzņēmums izmanto savu kapitālu peļņas gūšanai:
Kapitāla atdeves koeficients = neto ienākumi / pašu kapitāls
Tirgus vērtības koeficienti
Tirgus vērtības koeficientus izmanto, lai novērtētu uzņēmuma akciju cenu. Kopējās tirgus vērtības attiecībās ietilpst:
Grāmatvedības vērtības uz vienu akciju aprēķina uzņēmuma vienas akcijas vērtību, pamatojoties uz akcionāriem pieejamo pašu kapitālu:
Vienas akcijas uzskaites vērtība = (akcionāru pašu kapitāls - vēlamais kapitāls) / kopējais apgrozībā esošo parasto akciju skaits
Dividenžu ienesīguma koeficients nosaka akcionāriem piešķirto dividenžu summu attiecībā pret vienas akcijas tirgus vērtību:
Dividendu ienesīguma koeficients = Dividendes par akciju / Akcijas cena
Peļņas uz akciju koeficients mēra nopelnītā tīrā ienākuma summu par katru apgrozībā esošo akciju:
Peļņa uz akciju = tīrā peļņa / kopējais apgrozībā esošo akciju skaits
Cenas un peļņas attiecība Cenas un peļņas attiecība Cenas un peļņas attiecība (P / E Ratio) ir saistība starp uzņēmuma akciju cenu un peļņu uz akciju. Tas ļauj investoriem labāk izprast uzņēmuma vērtību. P / E parāda tirgus cerības un ir cena, kas jums jāmaksā par pašreizējās (vai nākotnes) peļņas vienību, salīdzinot uzņēmuma akciju cenu ar peļņu par akciju:
Cenas un peļņas attiecība = Akcijas cena / Peļņa uz akciju
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt finanšu rokasgrāmatu par finanšu rādītājiem. Finanses ir oficiālais pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma investīciju banku profesionāļiem. Lai palīdzētu jums uzlabot savu karjeru finanšu pakalpojumu nozarē, pārbaudiet šādus papildu finanšu resursus:
- Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.
- Kā sasaistīti 3 finanšu pārskati Kā sasaistīti 3 finanšu pārskati Kā 3 finanšu pārskati ir saistīti? Mēs izskaidrojam, kā sasaistīt 3 finanšu pārskatus finanšu modelēšanai un vērtēšanai programmā Excel. Tīrā ienākuma un nesadalītās peļņas, PP&E, nolietojuma un amortizācijas, kapitāla izdevumu, apgrozāmā kapitāla, finansēšanas darbību un naudas atlikuma saistība
- Salīdzināma uzņēmuma analīze Salīdzināma uzņēmuma analīze Kā veikt salīdzināmu uzņēmuma analīzi. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā izveidot salīdzināmu uzņēmuma analīzi ("Comps"), ietver bezmaksas veidni un daudzus piemērus. Comps ir relatīva vērtēšanas metodika, kas aplūko līdzīgu valsts uzņēmumu rādītājus un tos izmanto, lai iegūtu cita biznesa vērtību
- Finanšu modeļu veidi Finanšu modeļu veidi Visizplatītākie finanšu modeļu veidi ir: 3 pārskatu modelis, DCF modelis, M&A modelis, LBO modelis, budžeta modelis. Atklājiet 10 populārākos veidus
