Atšķaidītā EPS formula ir vienāda ar neto ienākumiem, no kuriem mazāk atņemtas dividendes. Priekšroka akcijām. Priekšroka akcijām uzņēmumam faktiski ir cena, ko tā maksā apmaiņā pret ienākumiem, ko tā iegūst no akciju emisijas un pārdošanas. Viņi aprēķina vēlamo akciju izmaksas, dalot gada vēlamās dividendes ar tirgus cenu par vienu akciju. , dalīts ar kopējo apgrozībā esošo atšķaidīto akciju skaitu (apgrozībā esošās pamatakcijas, kā arī naudas iespējas līgumu, orderu un citu mazinošu vērtspapīru izmantošana).
Atšķaidīta EPS formula:
Atšķaidītais EPS = (tīrais ienākums - vēlamās dividendes) / (vidējais svērtais apgrozībā esošo akciju skaits + jebkādu naudas opciju, orderu un citu mazinošu vērtspapīru konvertēšana)
Atšķaidīta EPS aprēķina piemērs
Tālāk ir sniegts vienkāršs piemērs tam, kā aprēķināt atšķaidītu EPS uzņēmumam bez jebkādām vēlamajām akcijām.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Kā pamanīsit veiktajā analīzē, apgrozībā esošo atšķaidīto akciju skaits tika iegūts, summējot naudas opciju skaitu un pieņemot, ka tās tika pievienotas attiecīgajā periodā apgrozībā esošo akciju pamatskaitlim.
Veicot pilnīgu analīzi (kā parādīts), mēs redzam, ka 2017. gadā pamata EPS ir 2,45 USD, atšķaidīts EPS ir 2,20 USD un pilnībā atšķaidīts EPS ir 1,96 USD.
Atšķaidītais EPS skaitlis 2,20 USD uzrāda visprecīzāko priekšstatu ieguldītājam, savukārt pilnībā atšķaidītais EPS skaitlis 1,96 USD parāda konservatīvāko (vai sliktākajā gadījumā) scenāriju.
Kāpēc investori un analītiķi aprēķina atšķaidītu EPS?
Iemesls, kāpēc analītiķi un investori aprēķina atšķaidītu EPS, ir tāds, ka pamata EPS var pārspīlēt faktisko peļņas par akciju summu, kas pienākas kopējam akcionāram.
Uzņēmumiem bieži ir apgrozībā mazinoši vērtspapīri, piemēram, opcijas un garantijas orderi, kas konvertējot palielinās kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu.
Tā kā opcijas konvertēšana akcijās biznesam neradīs nekādus papildu tīros ienākumus, palielināts akciju skaits padara konvertēšanu mazinošu.
Iespējams, darbiniekiem ir piešķirtas opcijas, kas ir naudā (sākuma cena ir zemāka par pašreizējo tirgus cenu), bet vēl nav konvertēta. Ja opcijas ir naudā, tās jāuzskaita atšķaidītā EPS aprēķinā.
Lai uzzinātu vairāk, sāciet Finanšu finanšu analīzes kursus tūlīt!
Skaitītāja sadalījums - tīrie ienākumi un vēlamās dividendes
EPS formulas skaitītājs ir Neto ienākumi - Ieteicamās dividendes par vēlamo krājumu. Ieteicamo krājumu izmaksas uzņēmumam faktiski ir cena, ko tā maksā apmaiņā pret ienākumiem, ko tā iegūst no akciju emisijas un pārdošanas. Viņi aprēķina vēlamo akciju izmaksas, dalot gada vēlamās dividendes ar tirgus cenu par vienu akciju. . Vēlamās dividendes ir jāatskaita no neto ienākumiem, jo šī peļņas daļa nebūs pieejama kopējiem akcionāriem, un mēs aprēķinām kopējo akcionāru peļņu uz akciju (EPS).
Peļņas par akciju standarta aprēķins ir tīrais ienākums, dalīts ar apgrozībā esošajām akcijām. Uzņēmumam, kas maksā vēlamo dalījumu, kopējo akcionāru EPS ir Tīrie ienākumi mīnus vēlamās dividendes (jo pirmie tiek izmaksāti), dalīts ar apgrozībā esošajām akcijām.
Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu finanšu analīzes kursus tūlīt!
Sadalītāja saucēja Nr. 1 - apgrozībā esošās akcijas
EPS formulas saucējs ir Nesamaksāto vidējo svērto pamatakciju + Opcijas + Opcijas + Citi atšķaidoši vērtspapīri, kas ir naudā.
Vidējais svērtais apgrozībā esošo pamatakciju skaits ir vidējais akciju skaits, kas bija apgrozībā attiecīgajā periodā. Ja, piemēram, laika periods bija viens gads un gada laikā netika emitētas vai atpirktas akcijas, tad akciju sākuma skaits, beigu skaits un vidējais svērtais akciju skaits ir vienādi.
Nosaucēja # 2 sadalīšana - apgrozībā esošo akciju korekcijas
Apskatot uzņēmuma finanšu pārskatu pielikumus. Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs galvenie paziņojumi ir sarežģīti. Jūs atradīsit grafiku ar visu emitēto iespēju un garantiju sarakstu, kā arī to sākuma vai konversijas cenas un termiņa datumus.
Tieši šeit ir vajadzīga lielākā daļa pūļu. Labs finanšu analītiķis Analītiķa Trifecta® ceļvedis Galīgais ceļvedis, kā kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Vai vēlaties būt pasaules klases finanšu analītiķis? Vai jūs vēlaties ievērot nozares vadošo paraugpraksi un izcelties no pūļa? Mūsu process, ko sauc par analītiķi Trifecta®, sastāv no analītikas, prezentācijas un programmatūras iemaņām, un programmā Excel tiks izveidota tabula ar visu informāciju, pēc tam salīdziniet streika / konvertācijas cenas ar pašreizējo akcijas cenu (vai vidējo akcijas cenu attiecīgajā periodā) un noteiksim kuri vērtspapīri ir naudā.
Nākamais solis ir pieņemt, ka šie vērtspapīri tiek konvertēti, uzņēmums saņem naudu un apgrozībā esošo akciju skaits palielinās.
Vai jums vajadzētu izmantot pilnībā atšķaidītas apgrozībā esošās akcijas?
Jāatzīmē, ka jūs varat uzskatīt pilnībā atšķaidīto apgrozībā esošo akciju skaitu kā saucēju, ja vēlaties būt konservatīvākais. Tomēr tas varētu būt pārāk konservatīvs, jo daži no variantiem var būt tālu no naudas un nekad netiek konvertēti akcijās. Šī iemesla dēļ labāk ir rīkoties
Atšķaidītas EPS formulas video skaidrojums
Tālāk ir sniegta īsa video apmācība, kas ar piemēru izskaidro atšķaidītās EPS formulas struktūru.
Atšķaidīta EPS veidne un kalkulators
Lejupielādējiet atšķaidītās EPS formulas Excel veidni no šī raksta augšdaļā esošā piemēra. Labākais veids, kā saprast, kā tas darbojas, ir ņemt veidni, pārbaudīt visus aprēķinus un mēģināt to vēlreiz izveidot ar saviem numuriem.
Prakse padara perfektu attiecībā uz finanšu modelēšanu un citiem ad hoc finanšu analīzes veidiem, piemēram, šo atšķaidīto EPS kalkulatoru.
Lai uzzinātu analīzi, sāciet Finanšu finanšu analīzes kursus tūlīt!
Vairāk resursu
Mēs ceram, ka tas ir bijis noderīgs ceļvedis, lai saprastu atšķaidīto EPS formulu, kā tā darbojas un kāpēc tā ir svarīga investoriem.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas prasmes, lūdzu, skatiet mūsu visatbilstošākos papildu resursus:
- Pro Forma EPS Proforma peļņa uz akciju (EPS) Proforma peļņa uz akciju (EPS) tiek aprēķināta, lai pielāgotos apvienošanās un pārņemšanas ietekmei. Proforma ieņēmumu aprēķināšanas ceļvedis, piemērs, formula
- PE koeficients Cenu peļņas koeficients Cenu peļņas koeficients (P / E Ratio) ir saistība starp uzņēmuma akciju cenu un peļņu uz akciju. Tas ļauj investoriem labāk izprast uzņēmuma vērtību. P / E parāda tirgus cerības un ir cena, kas jums jāmaksā par pašreizējās (vai nākotnes) peļņas vienību
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
