Paredzēts kapitāla piedāvājums (saukts arī par sekošanas piedāvājumu) attiecas uz jebkuru akciju emisiju, kas seko uzņēmuma sākotnējam publiskajam piedāvājumam (IPO), sākotnējam publiskajam piedāvājumam (IPO), sākotnējam publiskajam piedāvājumam (IPO) ir pirmā akciju pārdošana. sabiedrībai. Pirms IPO uzņēmums tiek uzskatīts par privātu uzņēmumu, parasti ar nelielu investoru skaitu (dibinātājiem, draugiem, ģimenes un biznesa investoriem, piemēram, riska kapitālistiem vai eņģeļu investoriem). Uzziniet, kas ir IPO akciju tirgū. Tāpēc emisiju veic uzņēmums, kas jau ir publisks un atgriežas tirgū, lai iegūtu vairāk naudas.
Iemesli pieredzējušam pašu kapitāla piedāvājumam
Ir daudz iemeslu, kāpēc uzņēmumi seko piedāvājumiem pēc tam, kad tie jau ir publiski pieejami.
Iemesli ietver:
- Iegūstiet jaunu naudu operāciju finansēšanai
- Izaugs bizness
- Pērciet jaunu aprīkojumu un tehniku
- Iegādājieties zemi vai ēkas
- Atmaksājiet parādu
- Apvienošanās un pārņemšanas darījumi Apvienošanās Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskie un finanšu pirkumi), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas (M & A)
- Rekapitalizējiet biznesu
- Apgrozāmā kapitāla palielināšana Neto apgrozāmais kapitāls Neto apgrozāmais kapitāls (NWC) ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem (bez naudas) un īstermiņa saistībām (bez parāda) tā bilancē. Tas ir uzņēmuma likviditātes rādītājs un tā spēja izpildīt īstermiņa saistības, kā arī uzņēmuma darbības ar fondu. Ideālā pozīcija ir
Sekojiet On Offering vs Secondary Offering
Paredzēts kapitāla piedāvājums ir jebkura akciju emisija publiskai pēc IPO, turpretī sekundārais piedāvājums sekundārais piedāvājums Finansēs sekundārais piedāvājums ir tad, kad liels skaits publiskas sabiedrības akciju tiek pārdots no viena ieguldītāja otram otrreizējā tirgū. . Šādā gadījumā akciju sabiedrība nesaņem skaidru naudu un neizlaiž jaunas akcijas. ir akciju pārdošana no esošajiem akcionāriem. IPO un sekojošais piedāvājums var sastāvēt gan no primārajiem piedāvājumiem (uzņēmuma pārdotajām akcijām), gan no sekundārajiem piedāvājumiem (esošo akcionāru pārdotās akcijas). Kaut arī šie divi termini dažreiz tiek lietoti savstarpēji aizstājami, tie faktiski ir savādāk lietas.
Norūdīts piedāvājums un sekojošs piedāvājums ir tāpat lieta.
Pieredzējis kapitāla piedāvājuma piemērs
2009. gada 13. aprīlī Goldman Sachs (NYSE: GS) pabeidza papildu kapitāla piedāvājumu 5 miljardu ASV dolāru vērtībā. Būdama investīciju banka Investment Banking Finance Investīciju bankas rokasgrāmata. Šis vairāk nekā 400 lappušu ceļvedis tiek izmantots kā reāls apmācības rīks un pasaules investīciju banku izciļņu kronšteins. Uzziniet visu, kas jāzina jaunam ieguldījumu bankas analītiķim vai asociētajam partnerim, lai sāktu darbu. Šajā rokasgrāmatā un rokasgrāmatā tiek mācīts grāmatvedība, Excel, finanšu modelēšana, vērtēšana, viņi bija viņu pašu vienīgais darījuma parakstītājs. Paziņojumā presei viņi norādīja, ka ieņēmumi tiek izmantoti visa no valdības saņemtā Nemierīgo aktīvu palīdzības programmas (TARP) kapitāla izpirkšanai.
Tā kā Goldman Sachs jau bija publisks (tā IPO bija 1999. gadā), šo papildu akciju emisija bija pieredzējis kapitāla piedāvājums.
Vairāk no preses relīzes lasiet šeit.
Piedāvājumi atšķaidošiem vai neatlaidīgiem
Īpašumtiesību samazināšanās notiek, ja uzņēmums palielina apgrozībā esošo akciju skaitu. Ja vien esošie investori nepiedalīsies jauno akciju pirkšanā, viņu proporcionālās īpašumtiesības samazināsies, jo viņiem joprojām pieder vienāds akciju skaits, bet viņu kapitāla procenti tagad veido mazāku procentuālo daļu no visām pieejamajām akcijām.
Sekundārie piedāvājumi neattiecas uz esošajiem akcionāriem, jo kopējais akciju skaits paliek nemainīgs (viņi pārdod tieši viens otram).
Primārie piedāvājumi ir mazinoši, jo uzņēmums emitē jaunas akcijas.
IPO vai norūdījies kapitāla vērtspapīru piedāvājums var būt gan mazinošs, gan neatšķaidošs atkarībā no tā, vai tie sastāv no primārajām un / vai sekundārajām sastāvdaļām.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo ceļvedi. Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ sertifikāta nodrošinātājs. FMVA® sertifikāts Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari, kas paredzēti ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs šie papildu finanšu resursi:
- IPO process IPO process IPO process ir gadījums, kad privāts uzņēmums pirmo reizi emitē sabiedrībai jaunus un / vai esošus vērtspapīrus. Pieci soļi, kas detalizēti apspriesti
- Kapitāla palielināšanas process Kapitāla palielināšanas process Šis raksts ir paredzēts, lai lasītājiem sniegtu dziļāku izpratni par to, kā kapitāla palielināšanas process darbojas un notiek mūsdienu nozarē. Lai iegūtu papildinformāciju par kapitāla piesaistīšanu un dažāda veida saistībām, kuras uzņēmies parakstītājs, lūdzu, skatiet mūsu parakstīšanas pārskatu.
- Kas ir finanšu modelēšana Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli.
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
