Investīciju ķircinātājs ir vienas vai divu lapu profesionāls dokuments, kas tiek izmantots, lai ieviestu uzņēmumu apvienošanās un iegādes apvienošanās un pārņemšanas procesu. Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādos pircēju veidus (stratēģiskie un finanšu pirkumi), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas vai ieguldījumu iespējas stratēģiskiem vai finanšu pircējiem. Teaseris ir vissvarīgākais dokuments darījumu procesā, jo tas ir pirmais dokuments, kuru potenciālie pircēji aplūko pirms darījuma turpināšanas. Teasers parasti tiek sagatavots “akls” (t.i., bez nosaukuma), lai saglabātu iespējamā mērķa ieguldījuma konfidencialitāti.
Šo dokumentu bieži sagatavo investīciju banka Jobs Browse amatu apraksti: prasības un prasmes darba sludinājumiem investīciju banku, kapitāla izpētes, kases, FP & A, korporatīvo finanšu, grāmatvedības un citās finanšu jomās. Šie amatu apraksti ir sastādīti, ņemot visizplatītākos prasmju, prasību, izglītības, pieredzes un citu sarakstu, kas pārstāv uzņēmumu. Tas ir mārketinga dokuments, kura galvenais mērķis ir pievilināt potenciālos pircējus nākt pie darījumu veidošanas galda.
Efektīva investīciju ķircinātāja īpašības
- Lai gan, sagatavojot Investīciju tīzeri, nav noteikts maksimālais lapu ierobežojums, visticamāk, teaseram nevajadzētu pārsniegt trīs lappuses. Pretējā gadījumā potenciālie pircēji var justies pārņemti ar apstrādājamās informācijas daudzumu un zaudēt interesi.
- Ir ļoti svarīgi iekļaut tikai galveno informāciju un saglabāt tā saturu kodolīgi.
- Investīciju tīzerī jāiekļauj attiecīga grafika, lai potenciālajiem pircējiem sniegtu labāku ieskatu uzņēmuma piedāvātajos produktos un / vai pakalpojumos.
- Uzņēmuma nosaukumu dokumentā nedrīkst izpaust.
- Pareizi uzrakstīta ieguldījumu sadaļa, uzņēmuma pārskata sadaļa, uzņēmuma produktu / pakalpojumu sadaļa un finanšu sadaļa ir izšķiroši, lai izveidotu veiksmīgu Investīciju tīzeri.
Efektīva investīciju tīzera saturs
Efektīvs investīciju ķircinātājs parasti ietver:
- Investīciju svarīgākie momenti: Tie ietver trīs līdz piecus punktus, kas ieskicē ieguldījumu vai iegādes iespējas unikālos pārdošanas punktus (USP). Galvenie investīciju piemēri var būt tirgus vadība, īpašumtiesības uz patentētu tehnoloģiju, ievērojams ieņēmumu pieaugums, spēcīgas alianses un / vai partnerības, plašs tirdzniecības tīkls, izcilas ražošanas iespējas, pieredzējusi vadības komanda utt.
- Kompānijas Pārskats: Investīciju teaser parasti ietver īsu ģeogrāfisko reģionu un konkurences ainas, kurā uzņēmums darbojas, aprakstu. Būtu jāsniedz arī uzņēmuma apraksts, lai potenciālie pircēji labāk izprastu uzņēmumu. Ir ļoti svarīgi, lai uzņēmuma informācija netiktu tieši kopēta no uzņēmuma tīmekļa vietnes, jo šādi rīkojoties, potenciālie pircēji var ļaut identificēt uzņēmumu, kad tas vēlas, lai tā identitāte būtu konfidenciāla.
- Klientu pārskats: Ja iespējams, ir jāiekļauj galvenie klientu vārdi, lai palielinātu uzņēmuma uzticamību.
- Darījuma informācija: Sīkāka informācija par darījuma veidu (stratēģiskā partnerība, pilnīga pārdošana, daļēja pārdošana, izpirkšana utt.) Ir jānorāda investīciju teaserā.
- Produktu un / vai pārdošanas maisījums: Galveno piedāvāto produktu / pakalpojumu un no katra gūto ieņēmumu saraksts.
- Finanšu kopsavilkums: Galveno vēsturisko finanšu metriku kopsavilkums (EBITDA, EBITDA EBITDA vai Peļņa pirms procentiem, Nodokļi, Nolietojums, Amortizācija ir uzņēmuma peļņa, pirms tiek veikts kāds no šiem neto atskaitījumiem. EBITDA koncentrējas uz uzņēmuma darbības lēmumiem, jo tas aplūko uzņēmējdarbību "rentabilitāte no pamatdarbībām pirms kapitāla struktūras ietekmes. Formula, piemēri Ieņēmumi, Peļņas norma Neto peļņas norma Neto peļņas norma (pazīstama arī kā" Peļņas norma "vai" Neto peļņas norma ") ir finanšu koeficients, ko izmanto, lai aprēķinātu procentuālo daļu peļņas, ko uzņēmums gūst no kopējiem ieņēmumiem. Tas mēra uzņēmuma iegūtās neto peļņas apjomu par katru gūto ienākumu dolāru utt.) un prognozētos skaitļus. Būtu jāiekļauj vismaz divu gadu vēsturiskie dati kopā ar vismaz divu gadu plānotajiem finanšu rādītājiem.
Piemērs
Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmums AppCentral, kas ir lielākais uzņēmums, kas izveidojas ASV, vēlas izveidot stratēģisku partnerību Ķīnā. AppCentral uzdod Finance vadīt darījumu un sagatavot Investīciju tīzeri potenciālajiem pircējiem Ķīnā. Investīciju tīzera piemēru var sagatavot šādi:
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas investīciju veidlapas veidni tūlīt!
Nākamie soļi
Investīciju ķīlis tiek nosūtīts potenciālajiem pircējiem, piemēram, stratēģiskajiem investoriem (tiem, kas darbojas vienā nozarē) un finanšu investoriem (privātā kapitāla firmas). Teaser mērķis ir piesaistīt interesi un, iespējams, noslēgt darījumu ar pārdevēju.
Ja potenciālos pircējus interesē bizness, neizpaušanas līgums (NDA) neatklāšanas līgums (NDA) neatklāšanas līgums (NDA) ir dokuments, ar kuru potenciālo pircēju un pārdevēju apmainās M&A sākotnējās stadijās. darījums. ar uzņēmumu tiek parakstīts, lai izveidotu konfidenciālas attiecības starp pusēm un aizsargātu konfidenciālu informāciju vai komercnoslēpumus. Parakstot NDA, tiks atklāta uzņēmuma identitāte, un plašāka informācija tiks sniegta Konfidenciālas informācijas memorandā (CIM) CIM - Konfidenciālas informācijas memorands Konfidenciālas informācijas memorands (CIM) ir dokuments, ko M&A izmanto, lai pārdodot svarīgu informāciju. process. Ceļvedis, piemēri un veidne.
Saistītā lasīšana
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Investīciju bankas PitchBook Investīciju bankas Pitch Book Kā izveidot investīciju banku piķi. Šī rokasgrāmata iemācīs, kas ir iekļauts, kā izveidot IB dziesmu grāmatu, un sniegs slaidu piemērus
- Neatklāšanas līgums Neatklāšanas līgums (NDA) Neatklāšanas līgums (NDA) ir dokuments, kuru M&A darījuma sākumposmā apmainās potenciālais pircējs un pārdevējs.
- Konfidenciālas informācijas memorands CIM - Konfidenciālas informācijas memorands Konfidenciālas informācijas memorands (CIM) ir dokuments, ko izmanto M&A, lai nodotu svarīgu informāciju pārdošanas procesā. Ceļvedis, piemēri un veidne
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
