Ieguldījumu atdeve (IA) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījuma atdevi vai salīdzinātu dažādu ieguldījumu relatīvo efektivitāti. IA mēra investīciju atdevi attiecībā pret ieguldījumu izmaksām.
Ieguldījumu atdeves (IA) formula:
Ja “Ieguldījums no ieguldījumiem” attiecas uz peļņas summu, kas gūta no ieguldījumu pārdošanas, vai ieguldījumu vērtības pieaugumu neatkarīgi no tā, vai tas tiek pārdots vai nē.
Investīciju atdeves sadalīšana
Ieguldījumu atdeve ir ļoti populāra finanšu metrika, jo tā ir vienkārša formula, kuru var izmantot, lai novērtētu rentabilitāti. Bruto peļņa Bruto peļņa ir tiešā peļņa, kas paliek pāri pēc pārdošanas preču atskaitīšanas jeb "pārdošanas izmaksas" ", no pārdošanas ieņēmumiem. To izmanto, lai aprēķinātu bruto peļņas normu, un tas ir sākotnējais peļņas rādītājs, kas norādīts uzņēmuma ienākumu pārskatā. Bruto peļņa tiek aprēķināta pirms pamatdarbības peļņas vai neto peļņas. ieguldījumu. IA ir viegli aprēķināt, un to var piemērot visu veidu ieguldījumiem.
Ieguldījumu atdeve palīdz investoriem noteikt, kuras ieguldījumu iespējas ir visizdevīgākās vai pievilcīgākās.
Piemēram, ņemsim vērā Investīcijas A un Investīcijas B, kuru katra cena ir 100 ASV dolāru. Šie divi ieguldījumi ir bez riska Risks un atdeve Ieguldījumos risks un atdeve ir ļoti saistīti. Paaugstināta potenciālā ieguldījumu atdeve parasti iet roku rokā ar paaugstinātu risku. Dažādi risku veidi ietver projektam raksturīgo risku, nozarei raksturīgo risku, konkurences risku, starptautisko risku un tirgus risku. (naudas plūsmas ir garantētas), un naudas plūsmas ir USD 500 ieguldījumam A un USD 400 ieguldījumam B nākamajā gadā.
Aprēķinot ieguldījumu atdevi gan A, gan B ieguldījumiem, mēs varētu norādīt, kurš ieguldījums ir labāks. Šajā gadījumā A ieguldījuma IA ir (500–100 USD) / (100 USD) = 400%, bet ieguldījumu B IA ir (400–100 USD) / (100 USD) = 300%. Šajā situācijā A ieguldījums būtu labvēlīgāks ieguldījums.
Neskaidrību novēršana: ieguldījumu atdeve
1. Sakarā ar to, ka ieguldījumu atdeve tiek izteikta procentos (%), nevis kā dolāra summa, tas var novērst neskaidrības, kas var rasties, vienkārši aplūkojot dolāra vērtības atdevi.
Piemēram, ieguldītājs A nopelnīja 200 USD, ieguldot opcijās, bet B ieguldītājs 50 000 USD, ieguldot jaunos daudzdzīvokļu namos. Ja tiek sniegta tikai šī informācija, jūs varat pieņemt, ka ieguldītājs B tur labākus ieguldījumus.
Tomēr turpināsim piemēru, pieņemot, ka ieguldītājam A radās 50 USD un B ieguldītājam 40 000 USD, lai sasniegtu attiecīgo 200 USD un 50 000 USD peļņu. Šie papildu fakti parāda, ka peļņas vērtībai dolāros nav nozīmes, neņemot vērā investīciju izmaksas. Šajā piemērā ieguldītāja A ieguldījumu atdeve ir (200–50 USD) / (50 USD) = 300%, savukārt ieguldītāja B IA ir (50 000–40 000 USD) / (40 000 USD) = 25%. Tāpēc ieguldītājam A pieder labāki ieguldījumi.
2. Ja vēlaties salīdzināt divu ieguldījumu IA, jāņem vērā arī laika horizonts.
Piemēram, pieņemsim, ka A ieguldījumu ROI ir 20% trīs gadu laika posmā, savukārt Investīciju B ROI ir 10% viena gada laikā. Ja salīdzinātu šos divus ieguldījumus, jums jāpārliecinās, ka laika horizonts ir vienāds. Daudzu gadu ieguldījums jāpielāgo tajā pašā laika periodā, kāds ir viena gada ieguldījums. Lai sasniegtu gada vidējo atdevi, veiciet tālāk norādītās darbības.
Daudzu gadu IA mainīšana uz gada formulu:
Kur:
x = gada peļņa
T = laika horizonts
Investīcijām A ar atdevi 20% trīs gadu laikā gada peļņa ir:
x = gada izteiksmē
T = 3 gadi
Tāpēc, (1 + x) 3 - 1 = 20%
Risinot x, iegūstam gada peļņas koeficientu 6,2659%. Tas ir mazāks nekā Investīciju B gada ienesīgums 10%.
Lai pārbaudītu, vai gada peļņa ir pareiza, pieņemsim, ka sākotnējās ieguldījumu izmaksas ir 20 USD. Pēc 3 gadiem 20 USD x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 USD
IA = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Biežas kļūdas IA aprēķināšanā
IA var izmantot jebkura veida ieguldījumiem. Jāņem vērā tikai investīciju variācijas, kā tiek uzskaitītas izmaksas un peļņa. Zemāk ir divi piemēri, kā parasti var nepareizi aprēķināt ieguldījumu atdevi.
- Krājumi: Ieguldītāji parasti neiekļauj darījumu izmaksas un dividenžu izmaksas Dividendes pret akciju atpirkšanu / atpirkšanu Akcionāri iegulda kapitāla vērtības palielināšanas un ienākumu gūšanas nolūkos sabiedrībās, kuras tiek tirgotas biržā. Ir divi galvenie veidi, kā uzņēmums atdod peļņu saviem akcionāriem - skaidras naudas dividendes un akciju atpirkšana. Stratēģiskā lēmuma par dividenžu un akciju atpirkšanu cēloņi katrā uzņēmumā krājumu ROI atšķiras. Darījumu izmaksas ir jūsu ieguldījuma izmaksas, savukārt dividenžu izmaksas ir ieguvums no jūsu ieguldījuma. Lai iegūtu precīzu peļņas aprēķinu, ieguldītājam jāņem vērā gan darījuma izmaksas, gan dividenžu pieaugums. Ja tas netiks izdarīts, ROI būtu nepareizi attēlota.
- Nekustamais īpašums: Investori parasti neiekļauj īres ienākumus, nodokļus, apdrošināšanu un uzturēšanu nekustamā īpašuma ieguldījumu atdeves aprēķinā. Nomas ienākumi ir ieguvums no jūsu ieguldījuma, savukārt nodokļi, apdrošināšana un uzturēšana ir jūsu ieguldījumu izmaksas.
Ir svarīgi ņemt vērā visas jūsu ieguldījumu izmaksas un ieguvumus visā tā dzīves laikā, nevis tikai ņemt vērā ieguldījumu beigu vērtību un dalīt to ar sākotnējām izmaksām.
IA kalkulators programmā Excel
Lejupielādējiet Finance bezmaksas IA kalkulatoru programmā Excel, lai veiktu pats savu analīzi. Kalkulators izmanto iepriekš paskaidrotos piemērus un ir izstrādāts tā, lai jūs varētu viegli ievadīt savus numurus un redzēt, kāda ir izeja dažādos scenārijos.
Kalkulators aptver četras dažādas ROI aprēķināšanas metodes: neto ienākumus, kapitāla pieaugumu, kopējo peļņu un gada peļņu.
Labākais veids, kā uzzināt atšķirību starp četrām pieejām, ir ievadīt dažādus skaitļus un scenārijus un redzēt, kas notiek ar rezultātiem.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
IA nozīme
Ieguldījumu atdeve, kas ir viens no visbiežāk izmantotajiem rentabilitātes rādītājiem, ir vienkārša formula, kas mēra ieguldījuma guvumu vai zaudējumus attiecībā pret ieguldījumu izmaksām.
IA tiek izteikta procentos, un to parasti izmanto, pieņemot finanšu lēmumus, salīdzinot uzņēmumu rentabilitāti un salīdzinot dažādu ieguldījumu efektivitāti.
Investīciju atdeves (IA) video skaidrojums
Noskatieties šo īso videoklipu, lai ātri izprastu galvenos šajā ceļvedī ietvertos jēdzienus, tostarp IA aprēķināšanas formulu un iemeslus, kāpēc IA ir noderīga metrika, uz kuru jāaplūko.
Citi resursi
Finanses ir pasaules mēroga finanšu modelēšanas kursu un finanšu analītiķu sertifikācijas nodrošinātāja. FMVA® sertifikācija Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari. Lai uzzinātu vairāk par ieguldījumu novērtēšanu, skatiet šādus papildu finanšu resursus:
- Aktīvu atdeve Aktīvu atdeve un ROA formula ROA formula. Aktīvu atdeve (ROA) ir ieguldījumu atdeves (IA) metrika, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti attiecībā pret tā kopējiem aktīviem. Šī attiecība norāda, cik labi uzņēmums darbojas, salīdzinot tā gūto peļņu (neto ienākumus) ar kapitālu, ko tas ieguldījis aktīvos.
- Kapitāla atdeve Kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs, kas ņem uzņēmuma gada atdevi (tīros ienākumus), dalītu ar tā kopējo pašu kapitāla vērtību (t.i., 12%). ROE apvieno ienākumu un bilanci, jo neto ienākumus vai peļņu salīdzina ar pašu kapitālu.
- Iekšējā atdeves likme Iekšējā atdeves norma (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) ir diskonta likme, kas projekta neto pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu.
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
