Ekonomiskā riska pakāpe, ko dažreiz sauc arī par darbības riska darījumu, ir neto pašreizējās vērtības (NPV) neto pašreizējās vērtības (NPV) izmaiņu mērījums. Neto pašreizējā vērtība (NPV) ir visu nākotnes naudas plūsmu (pozitīvo un negatīvo) vērtība pār ieguldījuma visu mūžu, kas ir diskontēts līdz mūsdienām. NPV analīze ir iekšējās vērtēšanas forma, un to plaši izmanto finansēs un grāmatvedībā, lai noteiktu uzņēmuma vērtību, ieguldījumu drošību un uzņēmuma vērtību naudas plūsmas svārstību rezultātā, ko izraisa valūtas maiņas kursi (FX).
Šāda veida riska darījumus nevar viegli mazināt, jo tie ir saistīti ar neparedzamu valūtas maiņas kursu svārstīgumu. Pieaugošā globalizācija un ekonomiskās attiecības starp valstīm padara ekonomisko iedarbību par riska avotu gandrīz visiem uzņēmumiem un patērētājiem.
Ekonomiskās iedarbības ietekme
Tā kā neparedzētas likmju izmaiņas ietekmē uzņēmuma naudas plūsmu, ekonomiskā ietekme var radīt nopietnas negatīvas sekas uzņēmuma darbībai un rentabilitātei. Spēcīgāka ārvalstu valūta sadārdzinās ražošanu, savukārt ārvalstu valūtās nopelnītā peļņa samazināsies.
Turklāt ekonomiskā ietekme var mazināt uzņēmuma konkurētspēju. Piemēram, ja vietējā valūta nostiprināsies, vietējiem ražotājiem būs jāsastopas ar intensīvāku ārvalstu ražotāju konkurenci, kuru produkti kļūs lētāki.
Ekonomiskās iedarbības mazināšana
Ekonomiskās iedarbības mazināšanai ir divas galvenās stratēģijas: darbības un valūtas riska mazināšana.
Darbības stratēģija
Darbības stratēģijas mērķis ir pielāgot vai mainīt pašreizējā uzņēmuma darbību, lai novērstu iespējamos riskus, kas saistīti ar nākotnes valūtas svārstībām. Darbības mazināšanas stratēģija var ietvert šādas darbības:
- Ražošanas objektu un produktu tirgu dažādošana: Darbības objektu un pārdošanas paplašināšana vairākos tirgos.
- Sourcing elastība: Uzņēmums apsver savu galveno ieguldījumu iegūšanu no dažādiem reģioniem.
- Finansējuma dažādošana: Uzņēmums var meklēt finansējumu no dažādu reģionu kapitāla tirgiem.
Valūtas riska mazināšanas stratēģija
Valūtas riska mazināšanas stratēģijas galvenais mērķis ir samazināt vai novērst ekonomisko risku, izmantojot riska ierobežošanas riska ierobežošanas vienošanos. Riska ierobežošanas vienošanās attiecas uz ieguldījumu, kura mērķis ir samazināt nākotnes risku līmeni aktīva nelabvēlīgas kustības gadījumā. Riska ierobežošana nodrošina sava veida apdrošināšanas segumu, lai pasargātu no ieguldījuma zaudējumiem. . Dažas no valūtas riska mazināšanas stratēģijām ir:
- Valūtas plūsmu saskaņošana: Uzņēmums saskaņo ārvalstu valūtas aizplūšanu ar ārvalstu valūtas ieplūdi.
- Valūtas riska dalīšanas līgumi: Uzņēmums noslēdz valūtas riska dalīšanas līgumu ar savu piegādātāju / klientu. Saskaņā ar šo līgumu pirkšanas / pārdošanas līgums tiek izpildīts par iepriekš noteiktu cenu. Tādējādi abām pusēm ir kopīgs potenciālais valūtas risks.
- Valūtas mijmaiņas darījumi: Uzņēmums var izmantot valūtas mijmaiņas darījumus, lai iegūtu vajadzīgās naudas plūsmas ārvalstu valūtā pēc vēlamā valūtas kursa. Darījuma partneri mainīs procentus un pamatsummu vienā valūtā pret to pašu citā valūtā noteiktos datumos līdz mijmaiņas darījuma termiņam.
Saistītā lasīšana
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu mācīties un pilnveidot savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- Kapitāla kontrole Kapitāla kontrole Kapitāla kontrole ir valdības vai ekonomikas centrālās bankas veiktie pasākumi, lai regulētu ārvalstu kapitāla aizplūšanu un ieplūdi valstī. Veiktie pasākumi var būt nodokļu, tarifu, apjoma ierobežojumu vai tiešu tiesību aktu veidā.
- Valūtas risks Valūtas risks Valūtas risks jeb valūtas kursa risks attiecas uz riska darījumiem, ar kuriem saskaras ieguldītāji vai uzņēmumi, kas darbojas dažādās valstīs, attiecībā uz neprognozējamu peļņu vai zaudējumiem vienas valūtas vērtības izmaiņu dēļ attiecībā pret citu valūtu.
- Tirdzniecības svērtais valūtas kurss Tirdzniecības svērtais valūtas kurss Tirdzniecības svērtais valūtas kurss ir sarežģīts valsts valūtas maiņas kursa mērītājs. Tas mēra valūtas stiprumu, kas svērts pēc tirdzniecības apjoma ar citām valstīm.
- USD / CAD valūtas krustojums USD / CAD valūtas krustojums USD / CAD valūtu pāris apzīmē kotēto kursu ASV apmaiņai pret CAD vai, cik Kanādas dolāru saņem viens ASV dolārs. Piemēram, USD / CAD kurss 1,25 nozīmē, ka 1 ASV dolārs ir vienāds ar 1,25 Kanādas dolāru. USD / CAD maiņas kursu ietekmē gan ekonomiskie, gan politiskie spēki
