Šī opcija Opcijas: Zvani un pirkumi Opcija ir atvasinājumu līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (sākotnējā cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV opcijas var izmantot jebkurā laikā, kad peļņas / zaudējumu grafiku veidotājs ļauj lietotājam Excel izveidot opciju stratēģijas grafikus. Var kombinēt līdz desmit dažādām iespējām, kā arī bāzes aktīvu. Šajā darbgrāmatā ir ne tikai manuāli iespējams ievadīt informāciju, bet arī vairākas iepriekš ielādētas opciju stratēģijas. Lai izmantotu šīs iepriekš ielādētās pogas, ir jāiespējo makro.
Lai lejupielādētu šo bezmaksas opciju grafiku veidotāju, apskatiet Finance Marketplace: Opciju Peļņa / Zaudējumu grafiku veidotājs Opciju Peļņa / Zaudējumu grafiku veidotājs Šī opcijas peļņas / zaudējumu grafiku veidotājs ļauj lietotājam apvienot līdz pat desmit dažādu veidu opcijas un pamatā esošo akciju, lai izveidotu peļņas / zaudējumu grafiks.
Tālāk ir sniegts īss finanšu opciju peļņas / zaudējumu grafika veidotāja priekšskatījums:
Iepriekš redzamajā attēlā parādīta sintētiska pirkšanas opcija Sintētiskās opcijas Sintētiska opcija ir tirdzniecības pozīcija, kurai pieder vairāki vērtspapīri, kas, kopā ņemot, atdarina citu pozīciju. , viena no iepriekš ielādētajām tirdzniecības pozīcijām šajā darbgrāmatā. Diagrammas labajā pusē var izvēlēties jebkuru no pogām, lai priekšskatītu opciju stratēģijas piemēru.
Vienmērīgā tumši zilā līnija diagrammā parāda peļņu. Peļņa Peļņa ir vērtība, kas paliek pēc uzņēmuma izdevumu apmaksas. To var atrast peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Ja vērtība, kas paliek pēc izdevumu atskaitīšanas no ieņēmumiem, ir pozitīva, tiek apgalvots, ka uzņēmumam ir peļņa, un, ja vērtība ir negatīva, tad tiek uzskatīts, ka tam ir apvienoto pozīciju zaudējumi / zaudējumi. Punktētās līnijas parāda opciju un bāzes aktīva peļņu / zaudējumus. Zemāk ir dzelzs tauriņu izplatīšanās piemērs. Izmantojot šo opciju peļņas / zaudējumu grafiku veidotājs, jūs patiešām varat vizualizēt, kāpēc dzelzs tauriņu izplatībai ir savs nosaukums.
Ar pogu “Atiestatīt vērtības” tiks notīrītas visas diagrammā rādītās vērtības. Turpmāk lietotājs var arī manuāli ievadīt vērtības tabulā zem diagrammas. Alternatīvi opcija Opcijas: izsaukumi un pirkumi Opcija ir atvasinājumu līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (sākotnējā cena ). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV opcijas var izmantot jebkurā laikā. Sākotnēji pogu sarakstā var izvēlēties stratēģiju, un tabulas vērtības var mainīt, lai tās atbilstu lietotāja vajadzībām. Pelēkie lodziņi attēlo mainīgos, kuros lietotājs var ievadīt informāciju:
Šī opcija peļņas / zaudējumu grafiku veidotājs ļauj lietotājam:
- Mainīt pašreizējo akciju cenu Akciju cena Termins akciju cena attiecas uz pašreizējo cenu, kuru akciju daļa tirgo tirgū. Katrs publiski tirgots uzņēmums, ja tā akcijas ir
- Apvienojiet līdz desmit dažādām iespējām
- Izvēlieties, vai izvēlēties garās vai īsās garās un īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). akciju vai opcijas
- Izvēlieties katra pirktā vai pārdodamā opcijas vai akcijas daudzumu
- Sākuma cenas izvēle Sākotnējā cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. katras iespējas
- Izvēlieties maksas uzlādi
Šajā darbgrāmatā ir iepriekš ielādētas tirdzniecības stratēģijas:
- Sintētiskās pozīcijas
- Sintētiskais garais krājums
- Sintētisks īss krājums
- Sintētisks garais zvans / aizsargājošs
- Sintētiskais īss zvans
- Sintētisks garais put
- Sintētiskais īsais / aptvertais zvans
- Virziena stratēģijas
- Apkakle
- Buļļa zvana izplatīšanās
- Lāča zvana izplatīšanās
- Bull Put Spread
- Bear Put Spread
- Neveicamās stratēģijas
- Garš straddle
- Garš žņaugt
- Long Call Butterfly
- Īss zvana tauriņš
- Ilgi likts tauriņš
- Īsais tauriņš
- Dzelzs tauriņš
- Reversā dzelzs tauriņš
- Dzelzs kondors
- Džeida ķirzaka
- Garās iekšas
Sintētiskās pozīcijas Sintētiskās iespējas Sintētiskā opcija ir tirdzniecības pozīcija, kurai pieder vairāki vērtspapīri, kas, kopā ņemot, atdarina citu pozīciju.
Sintētiskās pozīcijas ir portfeļi, kas tur vairākus vērtspapīrus, kuri, kopā ņemot, atdarina citu pozīciju. Šīs pozīcijas parasti tiek izveidotas, lai mainītu esošo tirdzniecības pozīciju. Sintētiskās pozīcijas var arī palīdzēt tirgotājiem samazināt darījumus, kas nepieciešami, lai mainītu pozīciju vai identificētu iespējamās nepareizās cenas tirgū.
Sintētiskais garais krājums
Sintētiskais garais krājums tiek izveidots ar garo pozīciju Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). par izsaukuma iespēju Iespējas opcija Pirkšanas opcija, ko parasti dēvē par "pirkumu", ir atvasinājumu līguma forma, kas pirkšanas iespējas pircējam dod tiesības, bet ne pienākumu, iegādāties akcijas vai citu finanšu instrumentu par konkrētā cena - opcijas sākotnējā cena - noteiktā laika posmā. un īsa pozīcija pārdošanas opcijā. Šo tirdzniecības pozīciju var izveidot, lai atdarinātu atbilstošo aktīvu, tomēr tas prasīs zemākas sākotnējā kapitāla prasības.
Sintētisks īss krājums
Sintētisks īss krājums tiek izveidots ar īsu pozīciju Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). par pirkšanas iespēju un garo pozīciju uz pārdošanas iespēju. Šo tirdzniecības pozīciju var izveidot, lai atdarinātu bāzes aktīva īso pozīciju. Ieguvums, tāpat kā sintētiskais garais krājums, ir zemākas sākotnējā kapitāla prasības. Ir arī tas, ka nav jāņem vērā dividendes. Akciju dividendes Akciju dividendes, metodi, ko uzņēmumi izmanto, lai sadalītu bagātību akcionāriem, ir dividenžu maksājums, kas tiek veikts kā akcijas, nevis nauda. Akciju dividendes galvenokārt tiek izsniegtas naudas dividenžu vietā, ja uzņēmumam ir maz likvīdās naudas. tāpat kā faktiskajā akciju īsās pārdošanas pozīcijā.
Sintētisks garais zvans / aizsargājošs
Sintētiskais garais zvans tiek izveidots, turot garās pozīcijas Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo investoru virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (kad garš), vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). aktīvu un pārdošanas pozīcijas garo pozīciju. Šī tirdzniecības pozīcija atdarina ilgtermiņa pirkšanas iespēju. Bieži vien šī pozīcija tiek izveidota, kad tirgotājs jau tur aktīvu vai pārdošanas opciju Put opcija Put opcija ir opcijas līgums, kas dod pircējam tiesības, bet ne pienākumu, pārdot pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu (arī darījuma cena) pirms vai noteiktā derīguma termiņā. Tas ir viens no diviem galvenajiem opciju veidiem, otrs veids ir zvana opcija. . Ja viņi tur aktīvu un uzskata, ka cenas var samazināties, viņi var iegādāties pārdošanas iespēju, tāpēc alternatīvais nosaukums aizsargājošs put Aizsardzības put Aizsardzības put ir riska pārvaldības un opciju stratēģija, kas ietver garas pozīcijas turēšanu pamatā esošajā aktīvā (piemēram, akcijas) un pārdošanas iespējas līguma pirkšana ar sākuma cenu, kas ir vienāda vai tuvu bāzes aktīva pašreizējai cenai. Aizsardzības likmes stratēģija ir pazīstama arī kā sintētisks zvans. . Ja tirgotājs tur pārdošanas iespēju, jo domāja, ka cenas pazemināsies, bet cerības mainās, tā vietā, lai pārdotu pārdošanu, viņi var iegādāties aktīvu, kas rada sintētisku ilgtermiņa zvanu un samazina darījuma izmaksas. Darījuma izmaksas. Darījuma izmaksas ir izmaksas, kas rodas, uzkrājies jebkuram darījuma dalībniekam. Tās ir negaidītas izmaksas, ko rada ekonomiskā tirdzniecība tirgū. Ekonomikā darījumu izmaksu teorija balstās uz pieņēmumu, ka cilvēkus ietekmē konkurences pašlabums. .
Sintētiskais īss zvans
Sintētisks īss zvans tiek izveidots, izmantojot īso pozīciju pamatā esošajam aktīvam un īso pozīciju pārdošanas opcijai. Šī tirdzniecības pozīcija atdarina īsu zvana pozīciju. Bieži vien šī pozīcija tiek izveidota, lai mainītu esošo, lai samazinātu darījumu izmaksas. Piemēram, ja tirgotājs vēlas mainīt savu pozīciju no īsajām garajām un īsajām pozīcijām ieguldījumos, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). uz īsu zvanu, viņi var vienkārši saīsināt pamatā esošo aktīvu aktīvu klasi. Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. nevis aizvērt pārdošanas pozīciju un atvērt zvana pozīciju.
Sintētisks garais put
Sintētiska ilgtermiņa pārdošanas pozīcija tiek izveidota, turot īso pozīciju pamatā esošajam aktīvam un garo pozīciju Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (kad tas ir garš), vai uz leju ( kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). par zvana opciju. Šī tirdzniecības pozīcija atdarina ilgtermiņa pārdošanas pozīciju. Atkal, lai mainītu esošo stāvokli, bieži tiek radīts sintētisks ilgtermiņa ieguldījums. Ja tirgotājam ir gara zvana pozīcija un viņš vēlas pāriet uz ilgtermiņa pārdošanu, viņš var vienkārši saīsināt bāzes aktīvu. Tas ir vēlams, salīdzinot ar pirkšanas iespējas slēgšanu un pirkšanu, jo tas samazina darījumu skaitu, kas savukārt samazina izmaksas.
Sintētiskais īsais / aptvertais zvans
Sintētiska īstermiņa pārdošanas pozīcija tiek izveidota, turot pamatā esošo aktīvu un saīsinot pirkšanas iespēju. Šī tirdzniecības pozīcija atdarina īso pārdošanas pozīciju. Sintētisko īso pozīciju var izveidot, lai mainītu esošo stāvokli. Šī pozīcija tiek dēvēta arī par segto zvanu Segtais zvans Segtais zvans ir riska pārvaldība un iespēju stratēģija, kas ietver garās pozīcijas turēšanu pamatā esošajā aktīvā (piemēram, akcijas) un pamataktīva pārdošanas opcijas pārdošanu (rakstīšanu). . . Ieguldītāji var pārdot pirkšanas iespējas, lai gūtu ienākumus, un, turot pamatā esošo aktīvu, tās tiek segtas, ja paaugstinās pamataktīva cena un tiek izmantotas opcijas.
Directional Trading Strategies Directional Trading Strategies Virzienu iespēju stratēģijas ir darījumi, kas derības par tirgus kustību augšup vai lejup. Piemēram, ja investors uzskata, ka tirgus pieaug,
Virziena tirdzniecības stratēģijas ir derības par to, vai bāzes aktīva vērtība palielināsies vai samazināsies. Šīs stratēģijas tiek izmantotas, ja tirgotājs uzskata, ka var paredzēt tirgus vai bāzes aktīva virzienu.
Apkakle
Apkakles apkakles iespēju stratēģija Apkakles iespēju stratēģija ierobežo gan zaudējumus, gan ieguvumus. Pozīcija tiek izveidota ar pamata akciju, aizsargājošu likmi un segtu zvanu. tiek izveidots, pārdodot pirkšanas iespēju, turot pamatā esošo aktīvu un pērkot pārdošanas iespēju. to var uzskatīt par vienlaicīgu aizsargpārdošanu. Aizsardzības likme ir riska pārvaldības un opciju stratēģija, kas ietver garās pozīcijas turēšanu pamatā esošajā aktīvā (piemēram, akcijā) un pārdošanas iespēju pirkšanu ar sākuma cenu, kas ir vienāda vai tuvu bāzes aktīva pašreizējā cena. Aizsardzības likmes stratēģija ir pazīstama arī kā sintētisks zvans. un segtais zvans Segtais zvans Segtais zvans ir riska pārvaldība un iespēju stratēģija, kas ietver garās pozīcijas turēšanu pamatā esošajā aktīvā (piemēram, akcijas) un pamataktīva pirkšanas iespējas pārdošanu (rakstīšanu). . Apkakle ierobežo gan negatīvo, gan augšupvērsto pieaugumu. Kaklasiksnas bieži tiek izmantotas, ja bāzes aktīva cena ir ievērojami pieaugusi un ieguldītājs, kurš tur šo aktīvu, vēlas aizsargāt šo nerealizēto peļņu.
Buļļa zvana izplatīšanās
Bullish Bullish un Bearish profesionāļi korporatīvajās finansēs regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un bullish, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu svārstībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas. zvanu starpība tiek izveidota, turot garo pozīciju pirkšanas opcijā un pārdodot pirkšanas iespēju par augstāku sākuma cenu. Sākuma cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru, atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. . Ieguldītājs Investors Investors ir fiziska persona, kas iegulda naudu uzņēmumā, piemēram, biznesā, lai gūtu finansiālu atdevi. Jebkura ieguldītāja galvenais mērķis ir samazināt risku un gūt labumu, ja aktīvam pieaugs cena, tomēr augšupejošo pieaugumu ierobežo īsa zvana opcija. Vērša zvana starpība tiek izmantota, ja investors uzskata, ka atbilstošā aktīva cena pieaugs par ierobežotu summu. Īsā zvana iespējas piemaksu var izmantot, lai segtu daļu no ilgā zvana izmaksām.
Lāča zvana izplatīšanās
Lāču bullish un lācīgs profesionāļi korporatīvajās finansēs regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un bullish, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu svārstībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas. zvanu starpība tiek izveidota, saīsinot zvana iespēju ar zemāku sākuma cenu un turot garu zvanu ar augstāku sākuma cenu. Šo stratēģiju sauc arī par kredīta zvana starpību, jo tā pirmo reizi tiek atvērta. lāču pieprasījuma starpību parasti izmanto ienākumu gūšanai, ja paredzams, ka aktīvu cena samazināsies vai paliks stabila.
Bull Put Spread
Buļļa pārdošanas starpība tiek veidota, pērkot pārdošanas iespēju pārdošanas iespēju. Putinga opcija ir opcijas līgums, kas pircējam dod tiesības, bet ne pienākumu pārdot pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu (sauktu arī par sākuma cenu) pirms vai iepriekš noteiktā derīguma termiņā. Tas ir viens no diviem galvenajiem opciju veidiem, otrs veids ir zvana opcija. un pārdošanas opcijas pārdošana par augstāku sākuma cenu. Šī opcijas stratēģija tiek izmantota, ja tirgotājs uzskata, ka aktīva cena būs nedaudz augstāka. Šo stratēģiju var izmantot ienākumu gūšanai, un, atverot pozīciju, rezultāts būs neto debets.
Bear Put Spread
Lāča pārdošanas likmes starpība tiek veidota, pārdodot pārdošanas iespēju un pērkot pārdošanas iespēju par augstāku sākuma cenu Sākuma cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas iespējas līgums. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. . Šo stratēģiju izmanto, ja tirgotājs uzskata, ka aktīva cena samazināsies. Peļņa tiek ierobežota, kad aktīvam samazinās cena, bet zaudējumi tiek ierobežoti arī tad, kad aktīvam pieaug cena.
Nenovirzīgas tirdzniecības stratēģijas Nenovirzītas tirdzniecības stratēģijas veidne Nenovirzītas tirdzniecības stratēģijas veidne ļauj lietotājiem noteikt peļņu, pērkot opcijas. Šī veidne ir vērsta uz nenovirzītām stratēģijām
Neveicamās tirdzniecības stratēģijas, kas derīgas par svārstīgumu Vega (ν) Vega, ir jutīguma rādītājs, ko izmanto, novērtējot iespējas. Tā ir opcijas cenas jutība pret 1% izmaiņām bāzes aktīva bāzes aktīva svārstībās. Aktīvu vērtības kustības virziens šajās tirdzniecības stratēģijās parasti būs daudz mazāk svarīgs. Tomēr ir izņēmumi, kas šajās stratēģijās ņem vērā aktīvu cenas virzienu. Virziena stratēģijas tiek izmantotas, ja tirgotājs uzskata, ka aktīvam būs vai nu ļoti zema volatilitāte. Volatilitāte Volatilitāte ir vērtspapīra cenas svārstību līmeņa mērs laika gaitā. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības vai augsto svārstīgumu, taču viņi nezina, kurā virzienā.
Straddle
Garš šķērslis tiek izveidots, pērkot iespēju zvanīt par naudu un pārdošanas iespēju. Rezultāts ir neto kredīts, un ieguldītājs iegūs no lielas cenu svārstības augšup vai lejup. Tirgotāji, kuri uzskata, ka pastāv liela nepastāvība. Nepastāvība - svārstīgums ir vērtspapīra cenas svārstību ātruma mērs laika gaitā. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības, bet nezina, kurā virzienā aktīvs virzīsies, un tas var izmantot šķērsgriezumu.
Īss šķērslis tiek izveidots, pārdodot par naudu nopērkamo zvanu opciju. Zvana opcija. Zvana opcija, ko parasti dēvē par "zvanu", ir atvasināto instrumentu līguma forma, kas zvana opcijas pircējam dod tiesības, bet ne pienākumu. , noteiktā laika posmā iegādāties akcijas vai citu finanšu instrumentu par noteiktu cenu - opcijas sākuma cenu. Pārdošanas iespēja par naudu. Pārdošanas opcija ir opcijas līgums, kas dod pircējam tiesības, bet ne pienākumu pārdot pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu (sauktu arī par sākuma cenu) pirms vai par iepriekš noteiktu cenu. derīguma termiņš. Tas ir viens no diviem galvenajiem opciju veidiem, otrs veids ir zvana opcija. . Tā rezultātā rodas tīrs debets, tomēr investoram ir neierobežots zaudējumu potenciāls augšupvērstā un negatīvā virzienā.
Žņaugt
Žņaugšana ir līdzīga ķepai. Tā vietā, lai pirktu zvana un pārdošanas iespēju pie naudas, viņi abi tiek nopirkti no naudas.Tā kā abas iespējas ir bez naudas, nožņaugšanas izmaksas parasti ir mazākas par strandelēm, tomēr peļņas gūšana prasa lielāku svārstīgumu. Peļņa Peļņa ir vērtība, kas paliek pēc uzņēmuma izdevumu apmaksas. To var atrast peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Ja vērtība, kas paliek pēc izdevumu atskaitīšanas no ieņēmumiem, ir pozitīva, uzņēmumam tiek dota peļņa, un, ja vērtība ir negatīva, tad tiek uzskatīts, ka tam ir zaudējumi no. Investori, kuri uzskata, ka pastāv liela svārstība, var izmantot žņaugšanu.
Īss nožņaugums tiek radīts, pārdodot ārpuskopienas zvana opciju un ārpustirgus pārdošanas iespēju. Šī stratēģija ir līdzīga īsai straddle. Tā rezultātā neto debets ir zemāks nekā īsais strīds, tomēr debets tiek turēts lielākā diapazonā pēc attiecīgā aktīvu cenas.
Zvana tauriņu izplatīšanās
Garš zvanu tauriņš tiek izveidots, pērkot naudas pirkšanas iespēju, pārdodot divas naudas pirkšanas iespējas. Zvana opcija Zvana opcija, ko parasti dēvē par "zvanu", ir atvasinājumu līguma forma, kas dod pirkšanas iespējas pircējam tiesības, bet ne pienākums, noteiktā laika posmā iegādāties akcijas vai citu finanšu instrumentu par noteiktu cenu - opcijas sākuma cenu. un zvana iespēju pirkšana bez naudas. Atverot šo pozīciju, rodas neto debets. Aktīvu cenai virzoties jebkurā virzienā, šīs pozīcijas vērtība samazināsies, tomēr augšupejošie un negatīvie zaudējumi ir ierobežoti. Tirgotājs izmantos tauriņu izplatīšanos, ja viņi uzskata, ka pamatā esošajam aktīvam būs ļoti maza svārstīgums.
Īss zvanu tauriņš tiek izveidots, pārdodot naudas ienākuma zvana iespēju, nopērkot divas naudas pirkšanas iespējas un pārdodot zvana iespēju ārpus naudas. Tā rezultātā tiek iegūts neto kredīts, tomēr ieguldītājs iegūs no augšupējās vai negatīvās puses. Īsā zvana tauriņa augšupējais vai negatīvais pieaugums ir ierobežots. Ieguldītājs var izmantot šo stratēģiju, ja uzskata, ka pamatā esošajam aktīvam būs liela nepastāvība. Volatilitāte Volatilitāte ir vērtspapīra cenas svārstību rādītājs laika gaitā. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības.
Ielieciet Butterfly Spread
Ilgu likmju tauriņš tiek veidots, pērkot ārvalstu naudas pārdošanas opciju Put opcija Put opcija ir opcijas līgums, kas dod pircējam tiesības, bet ne pienākumu, pārdot pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu (arī darījuma cena) pirms vai noteiktā derīguma termiņā. Tas ir viens no diviem galvenajiem opciju veidiem, otrs veids ir zvana opcija. , pārdodot divas pārdošanas iespējas uz naudu un pērkot pārdošanas iespēju. Tā rezultātā rodas tīrais debets. Ilgstoša tauriņa izplatīšanās dod izmaksu, kas ir ļoti līdzīga garā zvana tauriņam, tomēr tā tiek veidota ar pārdošanas, nevis pirkšanas opcijām. Investors izmantos šo stratēģiju, ja uzskata, ka pamatā esošajam aktīvam būs ļoti maza svārstīgums.
Īslaicīgas pārdošanas tauriņš tiek izveidots, pārdodot ārpus naudas pārdošanas iespēju, nopērkot divas pārdošanas iespējas pie naudas un pārdodot iespēju pārdot naudu. Šīs stratēģijas peļņas / zaudējumu grafiks ir ļoti līdzīgs īsajam zvanu tauriņu izplatījumam, tomēr tas tiek veidots ar pārdošanas opcijām, nevis pirkšanas opcijām.
Dzelzs tauriņš
Garš dzelzs tauriņš tiek izveidots, pērkot no pārdošanas pārdošanas iespēju, pārdodot iespēju pārdot naudu, pārdodot zvana iespēju par naudu un pērkot ārpus naudas pirkšanas iespēju. Šo stratēģiju var uzskatīt arī par lāča likmes un vērša zvana izplatības kombināciju.
Peļņa Peļņa Peļņa ir vērtība, kas paliek pēc uzņēmuma izdevumu apmaksas. To var atrast peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Ja vērtība, kas paliek pēc izdevumu atskaitīšanas no ieņēmumiem, ir pozitīva, tiek apgalvots, ka uzņēmumam ir peļņa, un, ja vērtība ir negatīva, tad tiek apgalvots, ka šīs stratēģijas zaudējumi / zaudējumi ir ļoti līdzīgi ilgajiem zvaniet tauriņam un ilgi ielieciet tauriņu. Izmaksa būs visaugstākā starp zemākajām un augstākajām streika cenām. Tirgotājs var izmantot dzelzs tauriņu, ja viņi uzskata, ka pamatā esošajam aktīvam būs ļoti maza svārstīgums. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības.
Reversā dzelzs tauriņa vai īsā dzelzs tauriņa izplatīšanās tiek izveidota, pārdodot ārpus naudas pārdošanas iespēju, pērkot pārdošanas pārdošanas iespēju, pērkot naudas pieprasījuma opciju un pārdodot ārpus naudas - naudas zvana iespēja. Tā rezultātā tiks izveidots ļoti līdzīgs peļņas / zaudējumu grafiks kā īstermiņa un īsa zvana tauriņa izplatīšanās. Atverot šo tirdzniecības pozīciju, ieguldītājs sāks ar neto kredītu, tomēr gūs labumu no atbilstošās aktīvu cenas virzības uz augšu vai uz leju.
Dzelzs kondors
Dzelzs kondora stratēģija tiek veidota, pērkot pārdošanas ar naudu bezpirkšanas opciju Put opcija Put opcija ir opcijas līgums, kas dod pircējam tiesības, bet ne pienākumu, pārdot pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu (arī darījuma cena) pirms vai noteiktā derīguma termiņā. Tas ir viens no diviem galvenajiem opciju veidiem, otrs veids ir zvana opcija. , pārdodot nedaudz ārpus naudas pārdošanas iespēju ar augstāku sākuma cenu, pārdodot nedaudz ārpus naudas pirkšanas iespēju un pērkot ārpus naudas pirkšanas iespēju ar augstāku sākuma cenu. Dzelzs kondors ir līdzīgs dzelzs tauriņam, tomēr sākotnējais neto debets ir mazāks.
Vērtības, kurās dzelzs kondors dod peļņu, parasti ir lielākas nekā dzelzs tauriņš. Tirgotājs var izmantot dzelzs kondoru, ja uzskata, ka pamatā esošajam aktīvam būs ļoti zema svārstība. Dzelzs kondoru var izmantot virs dzelzs tauriņa, ja tirgotājs ir mazāk pārliecināts par to, cik stabila būs aktīvu cena.
Džeida ķirzaka
Nefrīta ķirzaka tiek konstruēta, pārdodot pārdošanas iespēju ar zemāku sākuma cenu. Sākuma cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas opcija. vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. , pārdodot pirkšanas iespēju ar augstāku sākuma cenu, un pērkot pirkšanas iespēju ar vēl augstāku sākuma cenu. Nefrīta ķirzaka mēģina izmantot nepastāvības novirzes priekšrocības. Tas nozīmē, ka, pārdodot naudu bez naudas, vajadzētu tirgoties ar lielāku prēmiju par vienāda attāluma bez naudas pieprasījumu. Nefrīta ķirzaka centīsies iekasēt prēmiju no zemas svārstības, vienlaikus novēršot augšupvērsto risku. Finansēs risks ir varbūtība, ka faktiskie rezultāti atšķirsies no gaidītajiem rezultātiem. Kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modelī (CAPM) risks tiek definēts kā peļņas svārstīgums. Riska un ienesīguma jēdziens ir tāds, ka riskantākiem aktīviem vajadzētu būt lielākai paredzamajai atdevei, lai kompensētu ieguldītājus par augstāku svārstīgumu un paaugstinātu risku. . Šī stratēģija ir nedaudz bullish un lācīgs korporatīvo finanšu profesionāļi regulāri atsaucas uz tirgiem kā bullish un bullish, pamatojoties uz pozitīvām vai negatīvām cenu svārstībām. Parasti tiek uzskatīts, ka lāču tirgus pastāv, ja pēc maksimuma cena ir samazinājusies par 20% vai vairāk, un buļļu tirgus tiek uzskatīts par 20% atlabšanu no tirgus apakšas. virzienā, jo negatīvais risks nav novērsts.
Iekšas
Gara iekšējo iespēju stratēģija ir līdzīga žņaugšanai, taču tā vietā, lai to veidotu, izmantojot ārpus naudas opcijas, tā tiek izveidota, pērkot naudas zvana iespēju Zvana opcija Zvana opcija, ko parasti dēvē par " zvans "ir atvasinājumu līguma forma, kas pirkšanas iespējas pircējam dod tiesības, bet ne pienākumu, noteiktā laika posmā iegādāties akcijas vai citu finanšu instrumentu par noteiktu cenu - opcijas sākotnējo cenu. un pārdošanas ar naudu pārdošanas iespējas pārdošanas opcijas pārdošanas opcija Pārdošanas opcija ir opcijas līgums, kas dod pircējam tiesības, bet ne pienākumu pārdot pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu (sauktu arī par sākuma cenu) pirms vai plkst. iepriekš noteikts derīguma termiņš. Tas ir viens no diviem galvenajiem opciju veidiem, otrs veids ir zvana opcija. . Samaksāto prēmiju rezultātā tiks iegūts neto kredīts. Šī stratēģija gūs labumu no lielas cenu svārstības augšup vai lejup. Līdzīgi kā nožņaugšanai, tirgotāji var izmantot šo stratēģiju, ja uzskata, ka pamatā esošajam aktīvam būs liela svārstība.
