Aizsardzības intervāla koeficients (DIR) ir finanšu likviditātes rādītājs, kas norāda, cik dienas uzņēmums var darboties, neizmantojot citus kapitāla avotus, izņemot tā apgrozāmos līdzekļus. . Tos parasti izmanto, lai mērītu uzņēmuma likviditāti. . To sauc arī par pamata aizsardzības intervāla attiecību (BDIR) vai aizsardzības intervāla perioda attiecību (DIPR).
Kapitāla avoti ietver ilgtermiņa aktīvus, piemēram, uzņēmuma patentus vai PP&E PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodami bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma finanšu plānošanā un uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu ieguldījumu analīzē, kam ir salīdzinoši slikta likviditāte. Tas nozīmē, ka viņiem varētu būt nepieciešams daudz vairāk laika, lai pārdotu par patieso tirgus vērtību.
Parasti ilgtermiņa aktīvus pašreizējā pārskata periodā nevar pārdot. Parasti to likvidēšana prasa vairāk nekā gadu. Ilgtermiņa, mazāk likvīda kapitāla piemēri ietver uzņēmuma ārējos kapitāla avotus, kuriem būtu vajadzīgs laiks, lai redzētu naudas plūsmas (piemēram, jauna parāda vai pašu kapitāla emitēšana).
Būtiska atšķirība starp aizsardzības intervāla koeficientu un citiem rādītājiem ir tā, ka DIR nesalīdzina uzņēmuma apgrozāmos aktīvus ar īstermiņa saistībām. Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir saimnieciskas vienības finanšu saistības, kas pienākas un jāmaksā gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē. . Drīzāk tas salīdzina uzņēmuma apgrozāmos līdzekļus ar uzņēmuma ikdienas naudas izdevumiem. Rezultātā daudzi analītiķi uzskata, ka tas ir labāks koeficients, ko izmantot, novērtējot konkrēta uzņēmuma likviditāti. Attiecība tiek apzīmēta kā “aizsardzības”, jo tajā ir iekļauti uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi, kurus sauc arī par aizsardzības aktīviem.
Kā aprēķināt aizsardzības intervāla attiecību
Aizsardzības intervāla koeficientu aprēķina, dalot uzņēmuma apgrozāmos līdzekļus ar tā ikdienas izdevumiem, kā norādīts zemāk:
Kur:
Apgrozāmie līdzekļi = Skaidrā nauda + Debitoru parādi + Tirgojami vērtspapīri
Dienas izdevumi = (Gada darbības izdevumi - bezskaidras naudas izmaksas) / 365
Daudzi analītiķi uzskata, ka DIR ir labāks izmantojamais likviditātes rādītājs nekā klasiskā ātrā ātrā attiecība Ātrais koeficients Ātrais koeficients, kas pazīstams arī kā skābes tests, mēra uzņēmuma spēju samaksāt īstermiņa saistības ar aktīviem, kurus viegli var pārveidot par naudas vai tekošās attiecības. Tas ir tāpēc, ka DIR mēra uzņēmuma īstermiņa likviditāti attiecībā uz tā ikdienas izdevumiem.
Turklāt DIR sniedz analītiķiem vairākas dienas, nevis uzņēmuma aktīvu un saistību attiecību. Tas padara to vieglāk interpretējamu kā likviditātes rādītāju. Zināšanas, ka uzņēmums var palikt likvīds “X” dienu skaitu, neizmantojot savus ilgtermiņa aktīvus, ir viegli uztverams atskaites punkts. Tas sniedz skaidrāku, precīzāku informācijas punktu nekā, piemēram, zināšanas, ka uzņēmumam ir ātrs koeficients, kas ir lielāks par vienu.
Tas nozīmē, ka aizsardzības intervālu attiecība pati par sevi nenodrošina būtisku kontekstu par uzņēmuma situāciju. Attiecība būtu jāsalīdzina ar tās pašas nozares salīdzināmu uzņēmumu DIR, lai gūtu ieskatu par uzņēmuma relatīvo darbību. DIR var arī salīdzināt ar paša uzņēmuma vēsturisko DIR, lai redzētu likviditātes tendenci laika gaitā.
Aizsardzības intervāla attiecības piemērs
Pieņemsim, ka uzņēmumam pašlaik ir 40 000 USD skaidrā naudā, 10 000 USD debitoru parādos un 20 000 USD vērtībā pieejami pārdošanai pieejami vērtspapīri. Pārdošanai pieejamie vērtspapīri, kas pieejami pārdošanai, ir noklusējuma kategorija vērtspapīros, kuros uzņēmumi nolemj ieguldīt, lai gūtu labumu no viņu finanšu pozīciju. Atšķirībā no tirdzniecības vērtspapīriem, pārdošanai pieejamos vērtspapīrus nepērk un nepārdod tikai īstermiņa kapitāla pieauguma nolūkā. . Uzņēmumam ir 300 000 USD gada darbības izdevumi, un tā gada nolietojums ir 25 000 USD. Kāda ir tā aizsardzības intervāla attiecība?
Izmantojot iepriekšējo vienādojumu, mēs varam redzēt, ka šim uzņēmumam ir DIR 92,9 dienas. Kā vienmēr, šis skaitlis pats par sevi neko daudz nenozīmē, un tas būtu jāsalīdzina ar uzņēmuma vēsturiskajiem DIR un konkurentu DIR, lai gūtu papildu ieskatu.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu skaidrojumu par aizsardzības intervālu attiecību. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk par saistītajām tēmām, skatiet šādus finanšu resursus:
- Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu Šajā rokasgrāmatā tiks aprakstīts, kā aprēķināt parāda apkalpošanas seguma koeficientu. Pirmkārt, mēs pārskata īsu parādu pakalpojumu seguma koeficienta aprakstu, kāpēc tas ir svarīgi, un pēc tam soli pa solim aplūkosim vairākus parādsaistību seguma koeficienta aprēķinu piemērus.
- Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa ir ilgtermiņa parāda daļa, kas maksājama gada laikā. Ilgtermiņa parāda dzēšanas termiņš pārsniedz vienu gadu. Pašreizējā ilgtermiņa parāda daļa atšķiras no pašreizējā parāda, kas ir parāds, kas pilnībā jāatmaksā viena gada laikā.
- IFRS standarti IFRS standarti IFRS standarti ir Starptautiskie finanšu pārskatu standarti (IFRS), kas sastāv no grāmatvedības noteikumu kopuma, kas nosaka, kā darījumos un citos grāmatvedības notikumos jāziņo finanšu pārskatos. Tie ir paredzēti, lai saglabātu uzticamību un pārredzamību finanšu pasaulē
- Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir izveidojis un izlietojis noteiktā laika posmā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas.
