ARR - grāmatvedības atdeves likmes ceļvedis un piemēri

Grāmatvedības atdeves likme (ARR) ir vidējais neto ienākums Tīrie ienākumi Tīrie ienākumi ir galvenā pozīcija ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet arī visos trijos finanšu finanšu pārskatos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. Paredzams, ka aktīvu radīs dalot ar tā vidējām kapitāla izmaksām, kas izteiktas gada procentos. ARR ir formula, ko izmanto, lai pieņemtu lēmumus par kapitāla plānošanu. Tie parasti ietver situācijas, kad uzņēmumi izlemj, vai turpināt konkrētu ieguldījumu (projektu, iegādi utt.), Pamatojoties uz gaidāmajiem tīrajiem ienākumiem nākotnē, salīdzinot ar kapitāla izmaksām.

ARR uzskaites atdeves likmes formula

Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu finanšu analīzes kursus!

ARR formula

ARR formula ir:

ARR = vidējā gada peļņa / vidējais ieguldījums

Kur:

  • Vidējā gada peļņa = kopējā peļņa ieguldījumu periodā / gadu skaits
  • Vidējais ieguldījums = (grāmatvedības vērtība 1. gadā + uzskaites vērtība lietderīgās lietošanas laika beigās) / 2

ARR komponenti

Ja ARR ir vienāds ar 5%, tas nozīmē, ka paredzams, ka projekts nopelnīs piecus centus par katru ieguldīto dolāru gadā.

Runājot par lēmumu pieņemšanu, ja ARR ir vienāda vai lielāka par nepieciešamo atdeves likmi. Šķēršļu likme. Šķēršļu likme, kas pazīstama arī kā minimālā pieņemamā atdeves norma (MARR), ir minimālā nepieciešamā atdeves vai mērķa likme. likmi, ko investori sagaida par ieguldījumu. Likme tiek noteikta, novērtējot kapitāla izmaksas, ar to saistītos riskus, uzņēmējdarbības paplašināšanas pašreizējās iespējas, līdzīgu ieguldījumu atdeves likmes un citus faktorus, projekts ir pieņemams, jo uzņēmums nopelnīs vismaz nepieciešamo peļņas normu.

Ja ARR ir mazāka par nepieciešamo atdeves likmi, projekts ir jānoraida. Tāpēc, jo augstāks ir ARR, jo izdevīgāks ir ieguldījums.

Lasiet vairāk par šķēršļu likmēm Šķēršļu likmes definīcija Šķēršļu likme, kas pazīstama arī kā minimālā pieņemamā atdeves likme (MARR), ir minimālā nepieciešamā atdeves likme vai mērķa likme, ko investori sagaida par ieguldījumu. Likmi nosaka, novērtējot kapitāla izmaksas, ar to saistītos riskus, uzņēmējdarbības paplašināšanas pašreizējās iespējas, līdzīgu ieguldījumu atdeves likmes un citus faktorus.

ARR - 1. piemērs

Uzņēmums XYZ vēlas ieguldīt līdzekļus dažās jaunās iekārtās, lai aizstātu pašreizējo nepareizi darbojošos mašīnu. Jaunā mašīna, kuras cena ir 420 000 USD, palielinātu gada ieņēmumus. Pārdošanas ieņēmumi Pārdošanas ieņēmumi ir ienākumi, ko uzņēmums saņem no preču pārdošanas vai pakalpojumu sniegšanas. Grāmatvedībā termini "pārdošana" un "ieņēmumi" var tikt izmantoti un bieži tiek lietoti kā sinonīmi, kas nozīmē vienu un to pašu. Ieņēmumi nebūt nenozīmē saņemto skaidru naudu. par 200 000 USD un gada izdevumi par 50 000 USD. Tiek lēsts, ka iekārtas lietderīgās lietošanas laiks ir 12 gadi un nulles glābšanas vērtība.

1. solis: Aprēķiniet vidējo gada peļņu
Pieplūdes, 1.-12. Gads
(200,000*12)$2,400,000
Mazāk: gada izdevumi
(50,000*12)-$600,000
Mazāk: nolietojums-$420,000
Kopējā peļņa$1,380,000
Vidējā gada peļņa
(1,380,000/12)$115,000

2. solis: Aprēķiniet vidējo ieguldījumu

Vidējais ieguldījums
($420,000 + $0)/2 = $210,000

3. solis: izmantojiet ARR formulu

ARR = 115 000 USD / 210 000 USD = 54.76%

Tāpēc tas nozīmē, ka par katru ieguldīto dolāru ieguldījums atdos aptuveni 54,76 centu lielu peļņu.

ARR - 2. piemērs

Uzņēmums XYZ apsver iespēju ieguldīt projektā, kura sākotnējai ieguldīšanai dažām mašīnām ir nepieciešami 100 000 USD. Pirmos divus gadus būs neto ieplūde 20 000 USD, trešajā un ceturtajā gadā - 10 000 USD, bet piektajā gadā - 30 000 USD. Visbeidzot, mašīnas glābšanas vērtība ir 25 000 USD.

1. solis: Aprēķiniet vidējo gada peļņu
Pieplūdes, 1. un 2. gads
(20,000*2)$40,000
Pieplūdes, 3. un 4. gads
(10,000*2)$20,000
Ieplūde, 5. gads$30,000
Mazāk: nolietojums
(100,000-25,000)-$75,000
Kopējā peļņa$15,000
Vidējā gada peļņa
(15,000/5)$3,000

2. solis: Aprēķiniet vidējo ieguldījumu

Vidējais ieguldījums
($100,000 + $25,000) / 2 = $62,500

3. solis: izmantojiet ARR formulu

ARR = 3000 USD / 62 500 USD = 4.8%

Lejupielādējiet bezmaksas veidni

Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!

Grāmatvedības atdeves likmes ierobežojumi

Lai gan ARR ir efektīvs līdzeklis, lai izprastu vispārēju ideju par to, vai turpināt darbu ar projekta rentabilitāti, šai pieejai ir vairāki ierobežojumi:

  • Tas ignorē naudas laika vērtību. Tas pieņem, ka grāmatvedības ienākumiem nākamajos gados ir tāda pati vērtība kā grāmatvedības ienākumiem kārtējā gadā. Labāka metrika, kurā ņemta vērā visu nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība. Naudas plūsmas naudas plūsma (CF) ir uzņēmuma, iestādes vai privātpersonas naudas apjoma pieaugums vai samazinājums. Finansēs šo terminu lieto, lai aprakstītu skaidras naudas summu (valūtu), kas tiek ģenerēta vai patērēta noteiktā laika periodā. Veicot finanšu analīzi, NPV NPV formulas A ceļvedis ir NPV formulas ceļvedis programmā Excel. Ir svarīgi precīzi saprast, kā NPV formula darbojas programmā Excel, un matemātiku, kas ir aiz tās. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kur, PV = pašreizējā vērtība, F = nākotnes maksājums (naudas plūsma), r = diskonta likme, n = periodu skaits nākotnē un iekšējā atdeves likme (IRR) Iekšējā atdeves likme (IRR) Iekšējā atdeves likme (IRR) ir diskonta likme, kas projekta nulles pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā būs paredzamā saliktā gada atdeves likme. par projektu vai ieguldījumu.).
  • Tajā netiek ņemts vērā palielināts ilgtermiņa projektu risks un palielināta mainība, kas saistīta ar ilgstošiem projektiem.
  • Tas ir tikai finanšu ceļvedis projektiem. Dažreiz projekti tiek ierosināti un īstenoti, lai uzlabotu citus svarīgus mainīgos, piemēram, drošību, vides problēmas vai valdības noteikumus.
  • Tā nav ideāla salīdzinošā metrika starp projektiem, jo ​​dažādiem projektiem ir atšķirīgi mainīgie, piemēram, laiks un citi nefinanšu faktori, kas jāņem vērā.

Lai uzzinātu vairāk, sāciet mūsu finanšu analīzes kursus!

Papildu resursi

Mēs ceram, ka iepriekš minētais raksts ir bijis noderīgs ceļvedis, lai izprastu grāmatvedības atdeves līmeni, formulu un to, kā jūs to varat izmantot savā karjerā.

Finanses nodrošina finanšu modelēšanas un vērtēšanas sertifikātu. FMVA® sertifikācija Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari - programmā, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šie papildu finanšu resursi:

  • Iekšējā atdeves likme (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) ir diskonta likme, kas projekta neto pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu.
  • Nemateriālās vērtības samazināšanās uzskaite Nemateriālās vērtības samazināšanās uzskaite Nemateriālās vērtības samazināšanās rodas, ja nemateriālās vērtības vērtība uzņēmuma bilancē pārsniedz revidentu pārbaudīto grāmatvedības vērtību, kā rezultātā tiek norakstīta vai samazināta vērtība. Saskaņā ar grāmatvedības standartiem nemateriālā vērtība jāuzrāda kā aktīvs un jānovērtē katru gadu. Uzņēmumiem ir jānovērtē, vai ir vērtības samazināšanās
  • Modificētā iekšējā atdeves likme (MIRR) MIRR rokasgrāmata Modificētā iekšējā atdeves likme (MIRR) ir Excel funkcija, kas ņem vērā finansēšanas izmaksas (kapitāla izmaksas) un reinvestēšanas likmi naudas plūsmām no projekta vai uzņēmuma visā investīciju laika horizonts.
  • Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.

Jaunākās publikācijas