Aktīvu bāze attiecas uz visiem uzņēmuma īpašumā esošajiem aktīviem, kas piešķir uzņēmējdarbībai vērtību. Aktīvu vērtība nav fiksēta un var mainīties, uzņēmumam pērkot un pārdodot jaunus aktīvus. Lai gan šādas vērtēšanas maiņas ir normālas, lielus aktīvu vērtības svārstības analītiķi un ārējās ieinteresētās personas bieži uzskata par sarkanu karogu. Ieinteresētās personas Uzņēmējdarbībā ieinteresētā persona ir jebkura persona, grupa vai puse, kurai ir interese par organizāciju un darbības rezultātiem. Bieži piemēri.
Uzņēmuma aktīvu bāze var kalpot kā nodrošinājums. Nodrošinājums Nodrošinājums ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona piedāvā aizdevējam kā aizdevuma nodrošinājumu. To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus. bankas aizdevumam vai citam kredītam.
Kas ir uz aktīviem balstīta vērtēšana?
Uz aktīviem balstīta pieeja ir visbiežāk izmantotā vērtēšanas metode, jo tā pēc būtības ir visaptveroša un ietver rūpīgu uzņēmējdarbības analīzi. Tas ietver aktīvu un pasīvu vērtību izmantošanu bilancē:
- Uz aktīviem balstītas vērtēšanas pamatā ir bilancē esošo aktīvu un saistību vērtība, nevis reģistrētā bilance. Izmantotie standarta novērtējumi ir patiesā vērtība Patiesā vērtība Patiesā vērtība attiecas uz aktīva - produkta, krājuma vai vērtspapīra - faktisko vērtību, par kuru vienojas gan pārdevējs, gan pircējs. Patiesā vērtība ir piemērojama produktam, kas tiek pārdots vai tirgots tirgū, kur tas pieder, vai normālos apstākļos - nevis tam, kas tiek likvidēts. tirgus vērtību.
- Bilances, kuru pamatā ir ASV GAAP GAAP GAAP jeb vispārpieņemtie grāmatvedības principi, ir vispāratzīts noteikumu un procedūru kopums, kas paredzēts uzņēmumu grāmatvedības un finanšu pārskatu pārvaldībai. GAAP ir visaptverošs grāmatvedības prakses kopums, kuru kopīgi izstrādāja Finanšu grāmatvedības standartu padome (FASB), un parasti tas izslēdz lielāko daļu iekšējo nemateriālo aktīvu, kaut arī tie var būt galvenais uzņēmuma vērtības avots. Tomēr uz aktīviem balstītā pieeja ņem vērā visus uzņēmuma aktīvus (gan materiālos, gan nemateriālos) un saistības (gan reģistrētos, gan iespējamos).
Kad tiek izmantota uz aktīviem balstīta vērtēšanas pieeja?
Uz aktīviem balstīta vērtēšanas pieeja ir vispārpieņemta metode uzņēmuma novērtēšanai. Vērtējot uzņēmējdarbību, analītiķis izskata četrus faktorus:
1. Uzņēmuma tips
Attiecībā uz uzņēmuma veidu uz aktīviem balstītu pieeju var izmantot uzņēmumi, kuriem pieder gan materiāli, gan nemateriāli aktīvi Nemateriālie aktīvi Saskaņā ar SFPS nemateriālie aktīvi ir identificējami, nemonetārie aktīvi bez fiziskas būtības. Tāpat kā visi aktīvi, nemateriālie aktīvi ir tie, kas nākotnē sagaidīs uzņēmuma ekonomisko atdevi. Šīs cerības kā ilgtermiņa aktīvs pārsniedz vienu gadu. . Tāpēc vērtējumu var izmantot aktīvu pārvaldīšanas sabiedrības un aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumi. Praktiski visi uzņēmumi ietilpst vienā no šīm divām kategorijām.
2. Uzņēmuma biznesa intereses
Biznesa intereses var ietekmēt arī vērtēšanu. Uz aktīviem balstītu pieeju izmanto, lai novērtētu visu biznesu, un to parasti veic uzņēmējdarbības pirkšanas vai pārdošanas, apvienošanās vai pārņemšanas laikā. To lieto arī tad, ja uzņēmuma cena ir tieši saistīta ar tā materiālajiem un nemateriālajiem aktīviem, nevis ar tā krājumu vērtību.
3. Darījumu veidi biznesā
Uz aktīviem balstīta novērtēšanas metode tiek izmantota darījumiem ar nodokli, lai nodrošinātu finansējumu, jo dažādi kreditori uzņēmējdarbības aktīviem piešķir atšķirīgu vērtību.
4. Datu pieejamība
Visbeidzot, pieejamās informācijas daudzums var ietekmēt arī analītiķa spēju izmantot šo vērtēšanas pieeju. Ja nav piekļuves informācijai par aktīviem vai ja kopš to novērtēšanas datuma ir notikušas būtiskas izmaiņas materiālo vai nemateriālo aktīvu vērtībā, tas var kavēt analītiķa spēju izmantot metodi.
Uz aktīviem balstīta pieeja salīdzinājumā ar izmaksu metodi
Uz aktīviem balstītu vērtēšanu parasti izmanto, lai novērtētu uzņēmumus, savukārt uz izmaksām balstītu pieeju izmanto, lai novērtētu īpašumu. Pirmā pieeja nosaka uzņēmējdarbības kapitālu, bet otrā pieeja nosaka materiālo un nemateriālo aktīvu individuālo vērtību.
The pieeja, kas balstīta uz izmaksām var izmantot dažādu materiālo un nemateriālo aktīvu novērtēšanai, taču uzņēmumam, kurš paredz, ka tas darbosies ilgi nākotnē, bieži ir grūti novērtēt dažus nemateriālos aktīvus, piemēram, nemateriālo vērtību Nemateriālā vērtība Grāmatvedībā nemateriālā vērtība ir nemateriāls aktīvs. Nemateriālās vērtības jēdziens tiek izmantots, kad uzņēmums, kas vēlas iegādāties citu uzņēmumu, ir gatavs maksāt cenu, kas ir ievērojami augstāka nekā uzņēmuma neto aktīvu patiesā tirgus vērtība. Elementi, kas veido nemateriālās vērtības nemateriālo vērtību un ekonomisko novecošanu.
The pieeja, kas balstīta uz aktīviem, no otras puses, ietver visas citas vērtēšanas pieejas, un to var izmantot, lai novērtētu dažus materiālus un nemateriālus aktīvus, kurus nevar novērtēt, izmantojot izmaksu metodi.
Secinājums
Analītiķis var izvēlēties izmantot uz aktīviem balstītu pieeju individuāli vai saskaņā ar citām vērtēšanas metodēm. Izlemjot, vai novērtēt biznesu, izmantojot šo metodi, ir dažādi faktori, tostarp pieejamo datu kvalitāte, tirgus dalībnieku pieejas pieeja un analītiķa uzticības pakāpe uzņēmējdarbībai veiktajam vērtējumam.
Saskaņā ar uz aktīviem balstītu pieeju materiālie un nemateriālie aktīvi tiek novērtēti, pieņemot, ka vērtējamais bizness turpina darboties. Šī pieeja ir ļoti visaptveroša, un nav pārsteigums, ka tas ir vispārpieņemtais vērtēšanas standarts starp daudzām iestādēm.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Iespējamās saistības Iespējamās saistības ir iespējamās saistības, kas var rasties vai arī nenotikt. Iespējamās saistības ir atkarīgas no iespējamības, ka iespējamais gadījums kļūs par faktisko saistību, no tā laika un precizitātes, ar kādu var novērtēt ar to saistīto summu.
- IB rokasgrāmata - bilances aktīvi IB rokasgrāmata - bilances aktīvi Bilances aktīvi ir uzskaitīti kā konti vai posteņi, kas sakārtoti pēc likviditātes. Likviditāte ir tas, cik viegli uzņēmums var pārvērst aktīvu naudā. Likvīdākais aktīvs ir nauda (pirmais postenis bilancē), kam seko īstermiņa noguldījumi un debitoru parādi. Šī rokasgrāmata aptver visus bilances aktīvus, piemērus
- Neto materiālais aktīvs Neto materiālais aktīvs Neto materiālais aktīvs (NTA) ir visu fizisko ("materiālo") aktīvu vērtība, no kuras atskaitītas visas uzņēmējdarbības saistības. Citiem vārdiem sakot, NTA ir uzņēmuma kopējie aktīvi, atskaitot nemateriālos aktīvus un kopējās saistības. Neto materiālo aktīvu kopējo vērtību dažreiz sauc par uzņēmuma “uzskaites vērtību” - NTA formulu
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
