Desmit bagger attiecas uz ieguldījumu, kura peļņa ir desmitkārt lielāka par sākotnējā ieguldījuma summu, ti, 1000% atdeve no ieguldījumiem (ROI) ROI formula (ieguldījumu atdeve) Ieguldījumu atdeve (ROI) ir finanšu koeficients, ko izmanto aprēķināt ieguvumu, ko ieguldītājs saņems, salīdzinot ar viņu ieguldījumu izmaksām. To visbiežāk mēra kā tīro ienākumu, dalītu ar sākotnējām ieguldījumu kapitāla izmaksām. Jo augstāka attiecība, jo lielāks nopelnītais labums. . Terminu 10 bagger popularizēja slavenais Volstrītas investors Pīters Linčs, kuru viņš aizņēmās no beisbola, kur papildu bāzes hitus sauc arī par “baggers”.
Krājumu raksturošanai galvenokārt tiek izmantoti desmit bageri. Krājums Kas ir krājums? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. kas noteiktā laika posmā pieaug desmitkārtīgi. Lai ieguldītājs gūtu labumu no 10 baggera, viņiem parasti jāpaliek pie ieguldījuma ilgu laiku.
Peter Lynch's Ten Bagger Investments
Linča grāmata, kas pirmo reizi tika izdota 1989. gadā, dokumentēja viņa ceļojumu kā Fidelity Magellan Fund pārvaldnieks. Linčs savas darbības laikā palielināja fonda ieguldījumus no 18 miljoniem līdz vairāk nekā 19 miljardiem. Pieauguma rezultāts bija gada ienesīguma likme 29,9%.
Izvēloties akcijas, kurās ieguldīt, Linčs balstījās uz diviem galvenajiem kritērijiem. Pirmkārt, viņš ieguldīja akcijās ar cenu un peļņas attiecību zem nozares vidējā līmeņa. Viņš arī uzskatīja, ka akcijas ar augstu peļņu uz akciju Peļņa uz akciju (EPS) Peļņa uz akciju (EPS) ir galvenā metrika, ko izmanto, lai noteiktu parastā akcionāra daļu uzņēmuma peļņā. EPS mēra katras parastās akcijas peļņu, kas nokritās zem vidējās. Viņš minēja Wal-Mart kā piemēru desmit maisiņu ieguldījumiem. Linčs atzīmēja, ka investori, kuri nopirka Wal-Mart akcijas, kad uzņēmums sāka darboties, būtu nopelnījuši 30 reizes lielāku savu sākotnējo ieguldījumu.
10 galvenie atribūti
Meklējot potenciālu desmit bagāžas ieguldījumu, investoram jāmeklē vairāki atribūti:
Bāzes efekts
Slēgtā ekonomikā lielam uzņēmumam ir tendence pieaugt lēnāk nekā mazam uzņēmumam, kas darbojas tajā pašā ekonomikā. Parasti liels uzņēmums nevar izaugt ārpus ekonomikas kopumā. Palielinoties, augšanas ātrums lēnām pieaug līdz noteiktam punktam, pēc kura tas stagnē. Kad investori iegulda naudu jau tā lielajā uzņēmumā, pastāv mazākas iespējas, ka ieguldījums pieaugs desmitkārtīgi.
Ieguldīšana maza kapitāla akcijās Mazo kapitālu akcijas Mazo kapitāla vērtspapīri ir publiski tirgotu uzņēmumu akcijas, kuru tirgus kapitalizācija svārstās no 300 līdz 2 miljardiem ASV dolāru. Klasifikācija starp maziem, vidējiem un lieliem uzņēmumiem ir subjektīva un var atšķirties starpniecības un tirgus analītiķu starpā. vai agrīnās stadijas uzņēmumi piedāvā lielāku varbūtību iegūt 10 bageri.
Uzņēmuma novērtējums
Investoram ir jāņem vērā uzņēmuma akciju vērtība un izaugsmes iespējas nākotnē. Ideāli ieguldījumiem ir tie krājumi, kuru cena ir maza vai maz zināms, bet kuriem ir liels vērtības pieauguma potenciāls. Ja ieguldītājs iegādājas akcijas par augstām izmaksām, maz ticams, ka viņi iegūs lielu atdevi, jo akcijas jau bija dārgas, kad tās iegādājās.
Piemēram, ņemiet vērā investoru, kurš pērk jauna tehnoloģiju uzņēmuma akcijas 10 ASV dolāru vērtībā, un tiek prognozēts, ka nākamajos piecos gados tas katru gadu pieaugs par 30%. Tas nozīmē, ka uzņēmuma akcijas, visticamāk, galu galā pārsniegs 100 ASV dolāru atzīmi, kļūstot par desmit bageri.
Taisnīga darbības vide
Vairāku bagāžu mugurkauls ir laba biznesa darbības vide. Lai strauji augtu, biznesam jādarbojas labā ekonomiskajā vidē. Ideālā vide ietver tādas lietas kā godīgi nodokļu likumi, tehnoloģiju risinājumi un godīga konkurence.
Iekšēji biznesam ir jābūt spēcīgiem pamatelementiem, kas darbojas kā desmitkārtīgas izaugsmes katalizatori. Pamati ietver augstu rentabilitāti, optimālu parāda līmeni, augstu izaugsmes potenciālu un unikālus produktu piedāvājumus. Visas šīs īpašības var palīdzēt virzīt uzņēmumu desmit bagāžniekos noteiktā laika posmā.
Trīs principi 10 Bagger krājumu atrašanā
Šeit ir trīs principi, kurus investori var izmantot, lai palīdzētu iegūt lielu ieguldījumu atdevi.
Sāciet no sākuma
Ir vērts sākt no sākuma. Mazo kapitālu krājumi saskata vairāk izaugsmes iespēju, salīdzinot ar lielo kapitālu akcijām. Piemēram, Apple Inc. tagad ir viens no lielākajiem uzņēmumiem, kas dominē akciju tirgū. Tās tirgus ierobežojums ir gandrīz USD 1 triljons (sākot ar 2018. gadu). Lai uzņēmums būtu desmit bageris, tā tirgus ierobežojumiem būtu jāsasniedz 10 triljoni USD.
Piemēri lieliem uzņēmumiem, kas sāka darboties kā mazi un vēlāk kļuva par desmit maisiņiem, ir Apple, Netflix, Google un Tesla.
Dažādojiet savus ieguldījumus
Ir grūti atrast krājumus, kas sniedz desmit lielus rezultātus, un tie prasa daudz pūļu un derības par iespējām. Vairāku strauji augošu uzņēmumu akciju īpašumtiesības palīdz mazināt riskus un palielināt iespēju, ka daži no ieguldījumiem pāraugs daudzveidīgos uzņēmumos. Piemēram, ja ieguldītājs veic rūpīgu tirgus izpēti un izvēlas 20 mazas, ar lielu potenciālu akcijas, kurās ieguldīt, pastāv varbūtība, ka viens vai vairāki no akcijām nākotnē sniegs desmit peļņu.
Riska kapitālisti iegulda starta uzņēmumos, izmantojot iepriekš minēto paņēmienu. Viņi iegulda vairākos augsta potenciāla uzņēmumos, kas piedāvā iespējas gūt milzīgu atdevi, lai kompensētu citus ieguldījumus, kas neatmaksājas.
Ilgāki turēšanas periodi nodrošina lielāku ieguvumu
Lai gan gada vai divu laikā ir iespējams desmitkārtīgi pieaugt ieguldījumiem, vairums akciju šādu atdevi piedzīvo tikai vidēji desmit gadu laikā. Mazajiem uzņēmumiem, kas sāk darbību, sākotnējie gadi ir izšķiroši, lai desmit gadu laikā virzītu uzņēmumus lielo uzņēmumu līgā.
Tāpēc, lai ieguldītāji gūtu labumu no masveida ienesīguma, viņiem ir jābūt gataviem ilgi turēties pie akcijām. Investors, visticamāk, neiegūs 10 bageri, ja pārdos ieguldījumu tikai dažus mēnešus pēc tā iegādes.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Paredzētā atdeve Paredzamā atdeve Paredzētā ieguldījumu atdeve ir paredzamā iespējamās peļņas varbūtības sadalījuma vērtība, ko tā var sniegt ieguldītājiem. Ieguldījuma atdeve ir nezināms mainīgais, kuram ir dažādas vērtības, kas saistītas ar dažādām varbūtībām.
- Iekšējā atdeves likme Iekšējā atdeves norma (IRR) Iekšējā atdeves norma (IRR) ir diskonta likme, kas projekta neto pašreizējo vērtību (NPV) padara nulli. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu.
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Kapitāla atdeve Kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs, kas ņem uzņēmuma gada atdevi (tīros ienākumus), dalītu ar tā kopējo pašu kapitāla vērtību (t.i., 12%). ROE apvieno ienākumu un bilanci, jo neto ienākumus vai peļņu salīdzina ar pašu kapitālu.
