Kaufmana adaptīvo kustīgo vidējo rādītāju (KAMA) izstrādāja amerikāņu kvantitatīvo finanšu teorētiķis Perijs Dž. Kaufmans 1998. gadā. Tehnika sākās 1972. gadā, bet Kaufmans to oficiāli iepazīstināja sabiedrību daudz vēlāk, izmantojot savu grāmatu “Tirdzniecības sistēmas un metodes”. Atšķirībā no citiem slīdošajiem vidējiem rādītājiem, Kaufmana adaptīvais slīdošais vidējais lielums ņem vērā ne tikai cenu darbību, bet arī tirgus svārstības. Volatilitāte Volatilitāte ir vērtspapīra cenas svārstību līmeņa mērs laika gaitā. Tas norāda riska līmeni, kas saistīts ar vērtspapīra cenu izmaiņām. Investori un tirgotāji aprēķina vērtspapīra svārstīgumu, lai novērtētu iepriekšējās cenu svārstības.
Kaufmana priekšrocība
Kad tirgus nepastāvība ir zema, Kaufmana adaptīvais mainīgais vidējais rādītājs saglabājas tuvu pašreizējai tirgus cenai, bet, palielinoties svārstībām, tas atpaliks. KAMA rādītāja mērķis ir filtrēt “tirgus troksni” - nenozīmīgus, īslaicīgus cenu kāpumus. Viens no tradicionālo slīdošo vidējo rādītāju galvenajiem trūkumiem ir tas, ka, tos lietojot signālu tirdzniecībai, tie mēdz radīt daudz nepatiesu signālu. KAMA indikators cenšas mazināt šo tendenci - radīt mazāk viltus signālu - nereaģējot uz īstermiņa, nenozīmīgām cenu kustībām.
Tirgotāji parasti izmanto slīdošā vidējā rādītāju, lai identificētu tirgus tendences un izmaiņas. Kā lasīt akciju diagrammas Ja jūs aktīvi tirgosiet akcijas kā akciju tirgus ieguldītājs, jums jāzina, kā lasīt akciju diagrammas. Pat tirgotāji, kuri galvenokārt izmanto fundamentālo analīzi, lai izvēlētos akcijas, kurās ieguldīt, joprojām bieži izmanto akciju cenu kustības tehnisko analīzi, lai noteiktu konkrētu pirkšanu un pārdošanu, akciju grafiku.
Kaufmana adaptīvā slīdošā vidējā aprēķināšana
Aprēķinot Kaufmana adaptīvo slīdošo vidējo, tiek izmantoti šādi standarta iestatījumi:
- 10 - Efektivitātes koeficienta periodu skaits
- 2 - Periodu skaits ātrākajam eksponenciālajam slīdošajam vidējam rādītājam
- 30 - Periodu skaits vislēnākajam eksponenciālajam vidējam rādītājam
Lai iegūtu KAMA vērtību, vispirms jāaprēķina efektivitātes koeficienta un izlīdzināšanas konstantes vērtība.
1. solis: efektivitātes koeficients (ER)
Efektivitātes koeficients parāda cenu izmaiņu efektivitāti. Tā svārstās starp 1 un 0. Kad cena 10 periodos nemainās, ER ir nulle. Tomēr, ja cena virzās uz augšu vai uz leju 10 periodus pēc kārtas, ER pāriet uz 1. To aprēķina, dalot absolūto starpību starp pašreizējo cenu un cenu perioda sākumā ar katra pāra absolūtās starpības summu no perioda beigām. ER aprēķināšanas formula ir šāda:
ER = Izmaiņas / svārstīgums
Mainīt = absolūtā vērtība [Aizvērt - Aizvērt (pēdējie 10 periodi)]
Nepastāvības summa = 10 periodi (aizvēršana - iepriekšēja aizvēršana)
2. solis: vienmērīga izlīdzināšana (SC)
Izlīdzināšanas konstante tiek aprēķināta katram periodam. Tā izmanto iegūto vērtību efektivitātes koeficientam un divām izlīdzināšanas konstantēm šādi:
SC = [ER x (ātrākais SC - lēnākais SC) + lēnākais SC] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
Iepriekš minētajā vienādojumā (2/30 + 1) ir izlīdzināšanas konstante ieteicamajai 30 periodu EMA. Arī vislēnākā izlīdzināšanas konstante ir SC vislēnākajai 30 periodu EMA, savukārt ātrākā izlīdzināšanas konstante ir SC īsākajam 2 periodu EMA.
3. solis: KAMA
Pēc efektivitātes funkcijas vērtību iegūšanas un izlīdzināšanas konstantes tagad varat aprēķināt Kaufman’s Adaptive Moving Average indikatora vērtības. Formula ir šāda:
KAMAi = KAMAi-1 + SC x (Cena - KAMA i-1)
Kur:
- KAMAiir pašreizējā perioda vērtība
- KAMAi-1 ir perioda vērtība pirms aprēķinātā perioda.
- Cena ir aprēķinātā perioda avota cena.
Kā darbojas adaptīvais slīdošais vidējais
Kad tirgotāji izmanto Kaufman’s Adaptive Moving Average rādītāju, viņi iegūst skaidru priekšstatu par tirgus uzvedību, ko viņi var izmantot, pieņemot tirdzniecības lēmumus. Indikators izmanto vēsturiskos datus, lai iegūtu galīgās vērtības. Tirgotāji pieņem lēmumu, pamatojoties uz teoriju, ka nākotnes tendences turpinās attīstīties tajā pašā virzienā kā iepriekšējās tendences.
KAMA indikatoru var viegli pielietot diagrammā. Tirgotājam ir iespēja pielāgot indikatoru, rekvizītu dialoglodziņā norādot tā parametrus. Galvenie pielāgojamie parametri ietver aprēķina periodus un rādītāja izskatu. Tirgotāji aprēķina parametrā var norādīt periodu skaitu, kuriem piemērot Kaufmana adaptīvo slīdošo vidējo. Noklusējuma periodu skaits ir 14, bet tirgotāji var izvēlēties jebkuru vērtību no 2 līdz 1000.
Kad diagrammā tiek parādīts Kaufman’s adaptīvā mainīgā vidējā rādītājs, tirgotāji to var izmantot, lai analizētu tirgus uzvedību un prognozētu turpmāko cenu kustību. KAMA rādītāju var izmantot, lai identificētu esošās tendences, norādes par iespējamām gaidāmām tendenču izmaiņām un tirgus maiņas punktus, kurus var izmantot tirdzniecības ierakstiem vai izejām.
Izmantojot KAMA
Viens no Kaufmana adaptīvā slīdošā vidējā pielietojuma veidiem ir pašreizējās tirgus cenu darbības vispārējās tendences noteikšana. Būtībā, kad KAMA indikatora līnija virzās zemāk, tas norāda uz lejupejošas tendences esamību. No otras puses, kad KAMA līnija virzās augstāk, tas parāda augšupejošu tendenci. Salīdzinot ar vienkāršo slīdošo vidējo rādītāju, KAMA indikators, visticamāk, neradīs nepatiesus signālus, kas var izraisīt tirgotājam zaudējumus.
Kaufmana adaptīvo mainīgo vidējo var izmantot arī, lai pamanītu jaunu tendenču sākumu un precīzi noteiktu tendenču maiņas punktus. Viens no veidiem, kā to izdarīt, ir diagrammā uzzīmēt divas KAMA līnijas - vienu ar īslaicīgāku mainīgo vidējo un otru ar ilgāka slīdošo vidējo. Kad ātrāka KAMA līnija šķērso virs lēnākas KAMA līnijas, tas norāda uz pāreju no lejupejošas tendences uz augšupejošu tendenci. Tirgotājs var ieņemt garu pozīciju un slēgt darījumu, kad ātrākā MA līnija šķērso atpakaļ zem lēnākās MA līnijas. Tirdzniecības signālus var iegūt arī ar tirgus cenu kustību attiecībā pret Kaufmana adaptīvo mainīgo vidējo. Ja cena šķērso KAMA līniju no apakšas uz augšu, tas ir bullish (pirkšanas) signāls. Un otrādi, cena, nokrītot no augšas KAMA līnijai zemāk, ir lācīgs (pārdod) signāls.
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu skaidrojumu par Kaufmana adaptīvo slīdošo vidējo rādītāju. Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum investīcijas ir investīciju stratēģija, kuras mērķis ir iegādāties vērtspapīrus, kuriem ir vērojama augšupejoša cenu tendence, vai vērtspapīrus, kas pārdod
- Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze - iesācēju rokasgrāmata Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību.
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
- VIX VIX Čikāgas padomes opciju birža (CBOE) izveidoja VIX (CBOE Volatilitātes indeksu), lai novērtētu ASV akciju tirgus paredzamo 30 dienu svārstīgumu, ko dažkārt dēvē par "baiļu indeksu". VIX pamatā ir S&P 500 indeksa opciju cenas
