Šajā rakstā ir uzskaitīti daži no slavenākajiem investoriem, pamatojoties uz viņu spēju radīt peļņu. Šajā sarakstā ir iekļauti investori, kuri ir pārvaldījuši portfeļus un izveidojuši jaunas ieguldījumu metodes. Slavenie investori šajā sarakstā ir Karls Ikans, Bendžamins Greiems un Vorens Bufets.
Karls Ikans
Pazīstama kā korporatīvā korporācija Korporācija ir juridiska persona, ko privātpersonas, akcionāri vai akcionāri ir izveidojuši ar nolūku darboties ar peļņu. Korporācijām ir atļauts slēgt līgumus, iesūdzēt tiesā un iesūdzēt tiesā, piederēt aktīviem, pārskaitīt federālos un štata nodokļus un aizņemties naudu no finanšu institūcijām. raider, Carl Icahn nopelnīja lielu naudu, nopērkot lielas akcijas. Parastās akcijas Parastais akciju veids ir vērtspapīrs, kas pārstāv uzņēmuma kapitāla daļas. Ir arī citi termini - piemēram, parastā akcija, parastā akcija vai balsstiesīgā akcija -, kas ir līdzvērtīgi parastajām akcijām. uzņēmumā, kontroles iegūšana un uzņēmuma stratēģijas virzīšana akcionāru labā Akcionārs Akcionārs var būt persona, uzņēmums vai organizācija, kurai ir akcijas (-as) attiecīgajā uzņēmumā. Akcionāram jābūt vismaz vienai uzņēmuma akciju vai kopfonda daļai, lai viņi kļūtu par daļēju īpašnieku. . Ikans uzskatīja, ka uzņēmumus bieži vada vadība, kas nevēlas ieviest pārmaiņas, un padomes Padomnieku padome Padomnieku padome ir biznesa profesionāļu grupa, kas sniedz padomus par to, kā uzņēmuma īpašnieks var labāk vadīt savu uzņēmumu. Sakarā ar šāda veida dēļu neformālo raksturu to var strukturēt tā, kā īpašnieks uzskata par nepieciešamu un visnoderīgāko, kas neuzņemas atbildību par vadību. Ikans identificē šādus uzņēmumus, rada izmaiņas un palielina akcionāru vērtību. Akcionāru vērtība Akcionāru vērtība ir uzņēmuma īpašnieku finansiālā vērtība, ko viņi saņem par uzņēmuma īpašumtiesībām. Tiek radīts akcionāru vērtības pieaugums.
Visbiežāk Icahn rada peļņu:
- Piespiest uzņēmumus atpirkt akcijas par piemaksu.
- Mainīt vadības lēmumus, lai pievienotu vērtību akcionāriem, ieskaitot uzņēmumu sadalīšanu, izmaksu samazināšanu un lielāku parādu uzņemšanos Parāds Parāds ir nauda, kuru viena puse aizņemas no otras, lai apmierinātu finansiālas vajadzības, kuras citādi nevar pilnībā apmierināt. Daudzas organizācijas izmanto parādu, lai iegādātos preces un pakalpojumus, par kuriem nevar paspēt samaksāt ar skaidru naudu. .
Lai arī Ikaens akcionāriem piešķir pievienoto vērtību, viņš ne vienmēr dara visu labāko uzņēmumu labā. 1985. gadā viņš nopirka 20% no Trans World Airlines (TWA) akcijām un uzskatīja aviokompāniju par privātu. Šī pārvietošana Icahn nopelnīja 469 miljonus dolāru, bet lidsabiedrībai bija parāds 540 miljonu dolāru apmērā. Viņš arī pārdeva TWA London maršrutus American Airlines. Maršruti bija ārkārtīgi izdevīgi un vērtīgi TWA. Kad TWA pieteica bankrotu, aviokompānija nāca klajā ar stratēģiju, ko sauc par Karabu biļešu līgumu, kas ļāva Icahn iegādāties lidojuma biļetes un pārdot tās ar atlaidi. Tas bija neizdevīgi TWA, jo viņiem bija jāsamazina biļešu izmaksas, lai konkurētu ar Icahn pārdotajām biļetēm. Šī stratēģija maksāja TWA 100 miljonus ASV dolāru gadā.
Bendžamins Greiems
Bendžamins Greiems bija ieguldītājs Investors Investors ir fiziska persona, kas iegulda naudu tādās vienībās kā bizness, lai gūtu finansiālu atdevi. Jebkura ieguldītāja galvenais mērķis ir samazināt risku un ekonomistu un profesoru. Pazīstams kā ieguldījumu vērts tēvs, viņš uzrakstīja divas grāmatas, kas demonstrēja viņa zināšanas: “Drošības analīze” kopā ar Deividu Dodu un “Inteliģentais ieguldītājs”.
Grehema padomi ietver:
- Apskatiet iekšējo vērtību, nevis tirgus cenu
- Pievērsiet uzmanību radošai grāmatvedībai
- Nesekojiet ganāmpulkam vai pūlim
Ieguldot vērtību, galvenais noteikums ir aplūkot iekšējo vērtību Iekšējā vērtība Uzņēmuma (vai jebkura ieguldījumu vērtspapīra) patiesā vērtība ir visu paredzamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība, kas diskontēta ar atbilstošu diskonta likmi. Atšķirībā no relatīvajām vērtēšanas formām, kas aplūko salīdzināmus uzņēmumus, iekšējā vērtēšanā tiek aplūkota tikai uzņēmuma raksturīgā vērtība. uzņēmuma. Ja iekšējā vērtība ir zemāka par tirgus vērtību, ieguldītājam jāglabā akcijas līdz vidējai reversai. Vidējā atgriešanās ir vieta, kur tirgus un iekšējās cenas saplūst. Runājot par ieguldījumiem vērtībā, Grehems apraksta tirgus cenu Akciju cena Termins akciju cena attiecas uz pašreizējo cenu, kuru akciju daļa tirgo tirgū. Katrs publiski tirgots uzņēmums, kad tā akcijas ir “Mr. Tirgus ”, kas piedzīvo optimistiskus un pesimistiskus periodus. Kad Mr Market ir optimistisks, mēģiniet pārdot par augstu cenu. Bet, kad viņš ir pesimistisks, pērciet par zemu cenu. Lai izvairītos no akciju pirkšanas vai pārdošanas nepareizā laikā, vienmēr aplūkojiet patieso vērtību.
Mr Market ir emocionāls un vienmēr ir gatavs pirkt vai pārdot akcijas par dažādām cenām. Sakarā ar to otrais Grehema padoms ir izvairīties no ganāmpulka vai pūļa. Tā kā tirgus mainās bieži, centīgi investori varēs pirkt un pārdot labos brīžos, ja veiks fundamentālus pētījumus.
Pēdējais padoms ir pievērsties radošai grāmatvedībai Grāmatvedība Valsts grāmatvedības firmas sastāv no grāmatvežiem, kuru darbs ir uzņēmējdarbības, privātpersonu, valdību un bezpeļņas organizāciju apkalpošana, sagatavojot finanšu pārskatus, nodokļus, kas uzņēmumam liek izskatīties labāk nekā tas ir. Dažas attiecības, kuras Greiems uzskata par svarīgām, ietver parāda un apgrozāmo līdzekļu attiecību Parāda un aktīvu attiecība Parāda un aktīvu attiecība ir sviras koeficients, kas palīdz kvantitatīvi noteikt, cik lielā mērā uzņēmuma darbība tiek finansēta no parāda. Daudzos gadījumos augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars norāda arī uz lielāku finanšu riska pakāpi. Tas ir tāpēc, ka uzņēmumam, kuram ir liels kredītplecs, ir lielākas iespējas neizpildīt aizdevumus. , pašreizējā attiecība Pašreizējās attiecības formula Formula Pašreizējā attiecība ir = apgrozāmie līdzekļi / kārtējās saistības. Pašreizējais rādītājs, kas pazīstams arī kā apgrozāmā kapitāla rādītājs, mēra uzņēmuma spēju izpildīt tā īstermiņa saistības, kas pienākas gada laikā. Attiecība ņem vērā visu apgrozāmo līdzekļu un visu īstermiņa saistību svaru. Tas norāda uzņēmuma finansiālo stāvokli, peļņa uz akciju. Peļņa uz akciju formula (EPS) EPS ir finanšu rādītājs, kas kopējiem akcionāriem pieejamo tīro peļņu dala ar vidējo apgrozībā esošo akciju skaitu noteiktā laika posmā. EPS formula norāda uzņēmuma spēju radīt tīro peļņu kopējiem akcionāriem. , P / E Forward P / E Ratio Forward P / E koeficients dala pašreizējo akcijas cenu ar aplēsto nākotnes peļņu uz vienu akciju. P / E attiecības piemērs, formula un Excel veidne. , P / BV un dividendes Akciju dividendes Akciju dividendes, metode, ko uzņēmumi izmanto, lai sadalītu bagātību akcionāriem, ir dividenžu maksājums, kas veikts kā akcijas, nevis nauda. Akciju dividendes galvenokārt tiek izsniegtas naudas dividenžu vietā, ja uzņēmumam ir maz likvīdās naudas. .
Vorens Bafets
Vorens Bafets, iespējams, ir visslavenākais investors pasaulē un ar savām investīcijām ir nopelnījis bagātību. Bufetes investīciju stils ir līdzīgs Bendžaminam Greiemam, jo viņš bija Greima students. Viņš koncentrējas uz ilgtermiņa ieguldījumu ieguldījumiem vērtībā, un viņa uzņēmums Berkshire Hathaway 52 gadu laikā ir guvis 20,9% gada peļņu.
Buffett padomi ietver:
- Vispirms ieguldiet sevī
- Veiciet tikai jums saprotamus ieguldījumus
- Neesi dienas tirgotājs
Pirmkārt, Bafets paziņo, ka labākais ieguldījums, ko cilvēks var veikt, ir viņu pašu spējas, jo “neviens nevar atņemt to, ko esat ieguvis sevī, un visiem ir potenciāls, kuru viņi vēl nav izmantojuši”. Tā kā lielākā daļa cilvēku nepelna lielāko daļu naudas no tirgus, kapitāla tirgi Kapitāla tirgi ir apmaiņas sistēma, kas pārskaita kapitālu no ieguldītājiem, kuriem pašlaik nav nepieciešami viņu līdzekļi, un tāpēc ir svarīgi attīstīt prasmes uzlabot personīgo karjeru. . Pats Bafets ieguldīja kursos, lai uzlabotu savas publiskās uzstāšanās prasmes, kas viņam palīdzēja pārdot akcijas, kad viņš bija ļoti jauns.
Otrs padoms ir ieguldīt tikai uzņēmumos, kurus jūs saprotat. Veicot ieguldījumus vērtībā, uzņēmuma akciju pirkšana ir tāda pati kā uzņēmuma daļas pirkšana. Bafets ierosina, ka pirms akciju iegādes ieguldītājam ir jāsaprot galvenie uzņēmējdarbības virzītājspēki un tas, kā bizness gūst peļņu. Peļņa Peļņa ir vērtība, kas paliek pēc uzņēmuma izdevumu apmaksas. To var atrast peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Ja vērtība, kas paliek pēc izdevumu atskaitīšanas no ieņēmumiem, ir pozitīva, tiek apgalvots, ka uzņēmumam ir peļņa, un, ja vērtība ir negatīva, tad tiek uzskatīts, ka tam ir zaudējumi. Ja uzņēmuma uzņēmējdarbības modelis ir pārāk sarežģīts vai ja ir vajadzīga precīza prognoze, lai izlemtu, vai bizness ir labs pirkums, investoram vajadzētu meklēt citu ieguldījumu.
Bafets tic pirkšanas un aizturēšanas politikai. Pastāvīgi pērkot un pārdodot akcijas, ieguldītāji tiek pakļauti lielākiem nodokļu maksājumiem. Ar nodokli apliekamais ienākums Ar nodokli apliekamais ienākums attiecas uz jebkura indivīda vai uzņēmuma kompensāciju, ko izmanto nodokļu saistību noteikšanai. Kopējo ienākumu summu vai bruto ienākumus izmanto par pamatu, lai aprēķinātu, cik daudz indivīds vai organizācija ir parādā valdībai par konkrēto taksācijas periodu. un tirdzniecības komisijas. Ieguldot vērtību, ja ieguldītājs iegādājas nepietiekami novērtētas akcijas, galu galā akciju cena palielināsies. Ja uzņēmums ir izņēmuma gadījums, tad akciju vērtība pieaugs eksponenciāli, jo investors ilgāk turēs akcijas. Tādējādi dienas tirdzniecība nav nepieciešama. Dienas tirdzniecības galvenā iezīme ir tā, ka vērtspapīru pirkšana un pārdošana notiek tajā pašā tirdzniecības dienā. Tas nozīmē, ka visas tirdzniecības pozīcijas tiek likvidētas līdz dienas beigām. Dienas tirdzniecības galvenie mērķi ir īstermiņa tirgus neefektivitātes atklāšana un piesaistīšana. .
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu rakstu par slavenajiem investoriem. Lai turpinātu mācīties un virzīties uz priekšu savā karjerā, iesakām šos papildu finanšu resursus:
- Slaveni fondu pārvaldnieki Slaveni fondu pārvaldnieki Šajā rakstā ir uzskaitīti daži fondu pārvaldnieki, kuri tiek uzskatīti par ārkārtas gadījumiem. Šajā sarakstā ir iekļauti ieguldītāji, kuri ir izveidojuši fondus vai pārvaldījuši ļoti ienesīgus fondus. Fondu pārvaldnieki ir Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton un John Bogle.
- Akciju ieguldīšana: rokasgrāmata vērtīgai ieguldīšanai Akciju ieguldīšana: rokasgrāmata ieguldījumiem vērtībā Kopš Bena Grehema publikācijas "Inteliģentais ieguldītājs" tas, kas parasti ir pazīstams kā "ieguldījums vērtībā", ir kļuvis par vienu no visplašāk ievērotajām un plaši izmantotajām metodēm krājumu atlasi.
- Ieguldījumi akcijās: ceļvedis izaugsmei Ieguldot akciju ieguldījumus: ceļvedis izaugsmes ieguldījumiem Ieguldītāji var izmantot jaunās izaugsmes ieguldījumu stratēģijas priekšrocības, lai precīzāk uzlabotu akcijas vai citus ieguldījumus, kuru izaugsmes potenciāls pārsniedz vidējo.
- Ieguldījumi iesācējiem Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finansu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
