Diskrecionārs konts ir ieguldīšanas konts, kas ļauj pilnvarotam brokerim tirgot vērtspapīrus klienta vārdā, nesaņemot klienta apstiprinājumu katram darījumam.
Lai diskrecionārais konts būtu aktīvs, klients parakstīs diskrecionāru informācijas atklāšanas līgumu ar izraudzīto brokeri, lai dokumentētu klienta piekrišanu, kas ļautu brokerim tirgoties viņu vārdā.
Diskrecionāros kontus sauc arī par pārvaldītiem kontiem. Daudzas brokeru firmas pieprasīs, lai klienti uztur minimālo konta atlikumu (piemēram, USD 100 000 +), lai tie būtu piemēroti pārvaldības aktīvu (AUM) pārvaldāmajiem aktīviem (AUM) pārvaldībā esošo aktīvu (AUM) procentuālajai daļai ir kopējā tirgus vērtība finanšu iestādei pieder vai to pārvalda klientu vārdā. par pakalpojumu.
Izpratne par diskrecionārajiem kontiem
Diskrecionārie konti ir ieguldījumu konti, kurus privātpersonas var atvērt, kas ļauj brokerim tirgoties viņu vārdā. Sīkāka informācija par līgumu ir izklāstīta diskrecionārā informācijā, un tajā tiks norādīti parametri ap tirdzniecību kontā.
Klients var vēlēties tikai akcijas, kas pārsniedz noteiktu tirgus kapitalizācijas slieksni. Ir arī citi unikāli gadījumi, kad ieguldītājam var būt liela uzmanība vides, sociālās un pārvaldības (ESG) jomā. ESG (vides, sociālā un pārvaldības) vide, sociālā un pārvaldības (ESG) ir kritēriji, kas kopumā nosaka pamatu, lai novērtētu ilgtspējības un apsvērumu ietekmi, un, iespējams, vēlēsities izvairīties no ieguldījumiem uzņēmumos, kuriem ir slikta ietekme uz vidi, piemēram, dažos enerģētikas un kalnrūpniecības uzņēmumos.
Klients var vēlēties arī īpašu aktīvu sadalījumu; atkarībā no riska vēlēšanās viņi var vēlēties, lai noteikta summa paliek ieguldīta drošākos fiksēta ienākuma vērtspapīros, bet vēl viena daļa tiek piešķirta riskantākiem pašu kapitāla vērtspapīriem.
Investīciju noteikumi ir elastīgi un laika gaitā mainīsies. Kad klienti tuvojas pensijas vecumam, viņi var vēlēties lielāku piešķīrumu drošākiem vērtspapīriem. Laika gaitā var mainīties arī klienta unikālā situācija, un brokeru sabiedrībai ir jāuzrauga un jāatjaunina diskrecionārais informācijas atklāšanas līgums.
Klientam ir jābūt savlaicīgam, nosakot ierobežojumus un norādījumus diskrecionārajā kontā, un brokeru sabiedrība rūpīgi izvērtēs, ko tieši klients vēlas no sava pakalpojuma.
Robo-padomnieki
Pēdējos gados ir parādījusies jauna tendence robo-konsultantu veidā. Kamēr tradicionālos diskrecionāros kontus pārvalda cilvēku tirgotāji un brokeri, robo-konsultanti ir automatizēti ieguldījumu pārvaldības pakalpojumi, kurus izpilda algoritmi un kuri izmanto maz cilvēku iejaukšanos un norādījumus.
Klienti var sniegt savus norādījumus un ierobežojumus robo-konsultantiem, kuri ievēro pasīvo indeksu vai citas kvantitatīvās stratēģijas. Robo-konsultanti var arī ievērot ierobežojumus, piemēram, ņemot vērā ESG apsvērumus vai īpašu aktīvu sadales kombināciju.
Ieguvums brokeru firmai, izmantojot robo-konsultantus, ir tāds, ka viņi mazāk tērē darbības izdevumiem par cilvēkkapitālu, kas nepieciešams diskrecionāro kontu kārtošanai, tāpēc klienti tiek iekasēti mazāk.
Arī klientam parasti nav jāsasniedz minimālais konta atlikums, atšķirībā no tradicionālajiem diskrecionārajiem kontiem.
Diskrecionāro kontu priekšrocības
1. Profesionāla investēšana
Investori, kuriem nav daudz iepriekšēju zināšanu par ieguldījumiem vai finanšu tirgiem, var iegūt profesionālu ieskatu par ieguldījumiem, kas pielāgoti viņu riska un peļņas profilam, kā arī viņu personīgajām vēlmēm un uzskatiem.
Atšķirībā no citām mazumtirdzniecības ieguldījumu alternatīvām, kas piedāvā vispārīgus kopfondus vai biržā tirgojamus fondus (ETF) Vanguard biržā tirgotie fondi (ETF) Vanguard biržā tirgotie fondi (ETF) ir indeksā tirgotu vērtspapīru kolekcija, ko pārvalda un emitē Vanguard Group. Tie dod ieguldītājiem iespēju, izvēles konti tiek personalizēti.
2. Ērtības
Ja klients pietiekami uzticas savam brokerim, lai atvērtu diskrecionāru kontu, viņam būs miers, zinot, ka brokeris veiks darījumus, kas nāk par labu klientam.
3. Izpildes efektivitāte
Brokeris varēs veikt darījumus efektīvāk. Viņi varēs saņemt zemākas tirdzniecības izmaksas un efektīvāk realizēt tirdzniecības idejas, ja viņiem pirms katra darījuma nav jāsaņem klienta piekrišana.
Piemēram, ja brokeris atklāj darījumu, kas ir izdevīgs visiem klientiem, viņš var veikt lielu bloku tirdzniecību, kurā klienti saņems izdevīgu darījumu par tirdzniecības izmaksām kopumā. Tas ir mēroga ekonomijas piemērs Mēroga ekonomija Mēroga ekonomija attiecas uz izmaksu priekšrocībām, kuras uzņēmumam rodas, palielinot produkcijas apjomu. Priekšrocība rodas, pateicoties apgrieztajai saistībai starp fiksēto izmaksu vienību un saražoto daudzumu. Jo lielāks ir saražotās produkcijas daudzums, jo zemākas ir vienības fiksētās izmaksas. Veidi, piemēri, ceļvedis lielo brokeru darbībās.
Diskrecionāro kontu trūkumi
1. Maksa
Kopumā par diskrecionāro kontu tiks iekasēta augstāka maksa nekā par diskrecionāru kontu, jo tam ir nepieciešami pārvaldnieka pakalpojumi, lai pastāvīgi pārvaldītu portfeli, uzraudzītu risku un veiktu darījumus.
2. Fiduciārie riski
Pēc saviem ieskatiem kontu pārvaldnieki ievēro ētikas normas, ka viņi rīkosies pēc sava klienta interesēm. Tomēr reizēm var būt būtisks interešu konflikts, un pastāv risks, ka vadītājs visu laiku var nedarboties klienta interesēs.
3. Nepietiekama veiktspēja
Tāpat kā lielākajai daļai aktīvāko ieguldījumu stratēģiju, ir labi dokumentēts, ka pēc atlīdzības izvēles konti galu galā ir sliktāki par pasīvajām ieguldījumu stratēģijām. Viņi slikti darbojas plašajā tirgus indeksā. Šādām stratēģijām ir grūti konsekventi ģenerēt alfa, it īpaši, ja tās iekasē salīdzinoši augstus maksājumus.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Fiduciārais pienākums Fiduciārais pienākums Fiduciārais pienākums ir atbildība, kas uzticības personām tiek uzdota, strādājot ar citām partijām, īpaši saistībā ar finanšu jautājumiem. In
- Robo-Advisors Robo-Advisors Robo-padomdevēji ir tiešsaistes ieguldījumu pārvaldīšanas pakalpojumi, kas izmanto matemātiskus algoritmus, lai sniegtu finanšu konsultācijas ar minimālu cilvēka iejaukšanos.
- Tirdzniecības vērtspapīri Tirdzniecības vērtspapīri Tirdzniecības vērtspapīri ir vērtspapīri, kurus uzņēmums ir iegādājies īstermiņa peļņas gūšanas nolūkos. Uzņēmums var izvēlēties spekulēt ar dažādiem parāda vai kapitāla vērtspapīriem, ja tas identificē nepietiekami novērtētu vērtspapīru un vēlas izmantot iespēju.
- Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas Darījuma izmaksas ir izmaksas, kas rodas nevienam darījuma dalībniekam. Tās ir negaidītas izmaksas, ko rada ekonomiskā tirdzniecība tirgū. Ekonomikā darījumu izmaksu teorija balstās uz pieņēmumu, ka cilvēkus ietekmē konkurences pašlabums.
