Riska tolerance attiecas uz zaudējumu summu, ar kuru ieguldītājs ir gatavs rīkoties, pieņemot lēmumu par ieguldījumu. Vairāki faktori nosaka riska līmeni, ko ieguldītājs var atļauties uzņemties.
Zinot riska tolerances līmeni, ieguldītāji var plānot visu savu portfeli un virzīs ieguldījumu veidus. Piemēram, ja indivīda riska tolerance ir zema, investīcijas tiks veiktas konservatīvi un ietvers vairāk zema riska un mazāk augsta riska ieguldījumu.
Kopsavilkums
- Riska tolerance attiecas uz zaudējumu summu, ar kuru ieguldītājs ir gatavs rīkoties, pieņemot lēmumu par ieguldījumu.
- Ieguldītājus parasti iedala trīs galvenajās kategorijās, pamatojoties uz to, cik lielu risku viņi var paciest. Tie ietver agresīvu, mērenu un konservatīvu.
- Zinot riska tolerances līmeni, ieguldītāji var plānot visu savu portfeli un virzīs ieguldījumu veidus.
Faktori, kas ietekmē riska toleranci
1. Laika skala
Katrs investors pieņem atšķirīgu laika periodu, pamatojoties uz saviem ieguldījumu plāniem. Investīciju horizonts ir termins, ko lieto, lai noteiktu, cik ilgi ieguldītājs vēlas saglabāt savu portfeli pirms vērtspapīru pārdošanas ar peļņu. Indivīda ieguldījumu horizontu ietekmē vairāki dažādi faktori. Tomēr galvenais noteicošais faktors bieži vien ir ieguldītāja riska apjoms. Parasti, ja ir vairāk laika, var uzņemties lielāku risku. Persona, kurai nepieciešama noteikta naudas summa piecpadsmit gadu beigās, var uzņemties lielāku risku nekā persona, kurai līdz piecu gadu beigām vajadzīga tāda pati summa. Tas ir saistīts ar faktu, ka gadu gaitā tirgus ir parādījis augšupejošu tendenci. Tomēr īstermiņā ir pastāvīgi zemie līmeņi.
2. Mērķi
Finanšu mērķi katram cilvēkam atšķiras. Uzkrāt pēc iespējas lielāku naudas summu daudziem nav vienīgais finanšu plānošanas mērķis. Tiek aprēķināta summa, kas nepieciešama noteiktu mērķu sasniegšanai, un ieguldījumu stratēģija šādas atdeves nodrošināšanai Atdeves likme Atdeves likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums laika periodā, kas ir salīdzināts ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām. procentos. Šī rokasgrāmata māca visbiežāk izmantotās formulas. Tādēļ katrs indivīds uzņemsies atšķirīgu riska toleranci, pamatojoties uz mērķiem.
3. Vecums
Parasti jauniem cilvēkiem vajadzētu būt iespējai uzņemties lielāku risku nekā vecākiem cilvēkiem. Jaunie cilvēki spēj nopelnīt vairāk naudas, strādājot, un viņu rokās ir vairāk laika, lai tiktu galā ar tirgus svārstībām.
4. Portfeļa lielums
Jo lielāks portfelis, jo iecietīgāks pret risku. Investors, kura portfelis ir USD 50 miljoni, varēs uzņemties lielāku risku nekā ieguldītājs, kura portfelis ir USD 5 miljoni. Ja vērtība samazinās, procentuāli zaudējumi ir daudz mazāki lielākam portfelim, salīdzinot ar mazāku portfeli.
5. Investora komforta līmenis
Katrs investors rīkojas ar risku atšķirīgi. Daži ieguldītāji, protams, ir ērtāk riskēt nekā citi. Gluži pretēji, tirgus nestabilitāte dažiem investoriem var būt ārkārtīgi saspringta. Tāpēc riska tolerance ir tieši saistīta ar to, cik ieguldītājam ir ērti, uzņemoties risku.
Riska tolerances veidi
Ieguldītājus parasti iedala trīs galvenajās kategorijās, pamatojoties uz to, cik lielu risku viņi var paciest. Kategorijas ir balstītas uz daudziem faktoriem, no kuriem daži ir apspriesti iepriekš. Trīs kategorijas ir:
1. Agresīvs
Agresīva riska investori labi pārzina tirgu un uzņemas milzīgu risku. Šāda veida ieguldītāji savā portfelī ir pieraduši redzēt lielas kustības augšup un lejup. Ir zināms, ka agresīvi investori ir turīgi, pieredzējuši, un viņu portfelis parasti ir plašs.
Viņi dod priekšroku aktīvu klasēm ar dinamisku cenu kustību, piemēram, kapitāla vērtspapīri Valsts vērtspapīri Valsts vērtspapīri vai tirgojami vērtspapīri ir ieguldījumi, kurus atklāti vai viegli tirgo tirgū. Vērtspapīri ir vai nu pašu kapitāla, vai parāda pamatā. . Sakarā ar risku, ko viņi uzņemas, viņi gūst lielisku peļņu, ja tirgum klājas labi, un, protams, ja tirgū darbojas slikti, viņi, protams, saskaras ar milzīgiem zaudējumiem. Tomēr tirgus krīzes laikā viņi nav panikas pārdot, jo ikdienā ir pieraduši pie svārstībām.
2. Mērens
Mērena riska ieguldītāji ir salīdzinoši mazāk toleranti pret risku, salīdzinot ar agresīvā riska ieguldītājiem. Viņi uzņemas zināmu risku un parasti nosaka procentus no zaudējumiem, kurus viņi var apstrādāt. Viņi sabalansē savus ieguldījumus starp riskantām un drošām aktīvu klasēm. Aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu līdzekļu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. . Izmantojot mērenu pieeju, viņi nopelna mazāk nekā agresīvi investori, ja tirgus darbojas labi, bet, krītot tirgum, necieš milzīgus zaudējumus.
3. Konservatīvs
Konservatīvie investori tirgū uzņemas vismazāko risku. Viņi vispār nenodarbojas ar riskantiem ieguldījumiem un izvēlas iespējas, kuras, viņuprāt, ir drošākās. Viņiem prioritāte ir izvairīties no zaudējumiem, nevis gūt peļņu. Aktīvu klases, kurās viņi iegulda, ir ierobežotas, piemēram, FD un PPF, kur viņu kapitāls ir aizsargāts.
Riska tolerances ignorēšana
Ieguldījumi, neņemot vērā riska toleranci, var izrādīties nāvējoši. Ieguldītājam jāzina, kā rīkoties, kad ieguldījumu vērtība samazinās. Daudzi investori bēg no tirgus un šajā procesā pārdod zemu cenu. Tajā pašā laikā tirgus kritums var būt lielisks pirkšanas laiks. Tāpēc riska tolerances noteikšana palīdz pieņemt apzinātus lēmumus un nepieņemt pārsteidzīgus, nepareizus lēmumus.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Aktīvu piešķiršana Aktīvu piešķiršana Aktīvu sadale attiecas uz stratēģiju, kurā indivīdi sadala savu ieguldījumu portfeli starp dažādām kategorijām, lai samazinātu ieguldījumus
- Riska novēršana Riska izvairīšanās Riska izvairīšanās attiecas uz ekonomikas aģenta tendenci stingri dot priekšroku noteiktībai, nevis nenoteiktībai. Tiek uzskatīts, ka ekonomikas aģents, kurš izvairās no riska, riskē. Formāli riska novēršanas aģents stingri dod priekšroku paredzamajai azartspēļu vērtībai, nevis pašai azartspēlei.
- Paredzētā atdeve Paredzamā atdeve Paredzētā ieguldījumu atdeve ir paredzamā iespējamās peļņas varbūtības sadalījuma vērtība, ko tā var sniegt ieguldītājiem. Ieguldījuma atdeve ir nezināms mainīgais, kuram ir dažādas vērtības, kas saistītas ar dažādām varbūtībām.
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
