NAV atdeve jeb neto aktīvu vērtības atdeve ir uzņēmuma aktīvu darbības rādītāju mīnus saistības. NAV ienesīgumu parasti izmanto kopfondu, atvērto fondu vai biržā tirgoto fondu (ETF) darbības novērtēšanai Biržas tirgotais fonds (ETF) Biržas tirgotais fonds (ETF) ir populārs ieguldījumu instruments, kur portfeļi var būt elastīgāki un diversificēts plašā diapazonā no visām pieejamajām aktīvu klasēm. Uzziniet par dažādiem ETF veidiem, lasot šo rokasgrāmatu. jo fondu daļas parasti tiek pirktas to NAV.
Neto aktīvu vērtības atdevi var izmantot arī uzņēmuma vērtības noteikšanai - tas ir salīdzināms ar grāmatvedības vai pašu kapitāla vērtības izmantošanu Pašu kapitāla vērtība Pašu kapitāla vērtību var definēt kā uzņēmuma kopējo vērtību, kas attiecināma uz akcionāriem. Lai aprēķinātu pašu kapitāla vērtību, izpildiet šo Finanšu rokasgrāmatu. . Turklāt NAV atdeve ir noderīga, lai atrastu patieso vērtību, jo tā laika gaitā prasa neto aktīvu izmaiņas.
Kopsavilkums
- NAV ienesīgums jeb neto aktīvu vērtības atdeve ir kopfondu, ETF un atvērto fondu darbības rādītājs.
- Ir divas metodes, lai atrastu NAV atdevi: (1) kopējās NAV atdeves atrašana vai (2) NAV atdeves uz vienu akciju atrašana.
- NAV atdeve tiek aprēķināta, atrodot NAV procentuālās izmaiņas laika periodā.
Kā aprēķināt NAV atdevi
NAV atdevi var aprēķināt, izmantojot divas metodes:
1. Atrodiet kopējās NAV atdevi.
2. Atrodiet vienas akcijas NAV atdevi. Neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS). Neto aktīvu vērtība uz vienu akciju (NAVPS) ir metrika, ko izmanto, lai novērtētu nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT) vērtību, un tas norāda ieguldījuma vērtību. viena akcija.
NAV atgriešanās formula, izmantojot kopējo NAV
Kur:
- NAV1 = NAV 1. laikā
- NAV 2 = NAV 2. laikā
NAV atgriešanās formula, izmantojot NAV uz akciju
Kur:
- NAV1/ Dalīties = NAV uz akciju 1. brīdī
- NAV2/ Dalīties = NAV uz akciju 2. laikā
NAV atgriešanās piemērs
Kopfonds ir atvērts tieši gadu un vēlas aprēķināt vienas akcijas neto aktīvu vērtības atdevi. Tiek sniegta šāda informācija:
- Vērtspapīru vērtība portfelī 1. brīdī: 50 miljoni ASV dolāru (pamatojoties uz dienas beigu cenām)
- Vērtspapīru vērtība portfelī 2. brīdī: 75 miljoni USD (pamatojoties uz dienas beigu cenām)
- Skaidra nauda un tās ekvivalenti 1. brīdī: 15 miljoni USD
- Nauda un tās ekvivalenti 2. brīdī: 10 miljoni USD
- Īstermiņa saistības 1. brīdī: 2 miljoni USD
- Īstermiņa saistības 2. brīdī: 4 miljoni USD
- Ilgtermiņa saistības 1. brīdī: 10 miljoni ASV dolāru
- Ilgtermiņa saistības 2. brīdī: 15 miljoni USD
- 50 miljoni apgrozībā esošo akciju 1
- 60 miljoni akciju, kas tajā laikā bija apgrozībā 2
NAV Return piemērošana
NAV atdeve parasti tiek aprēķināta katru dienu kopfondiem, atvērtajiem fondiem un ETF, pamatojoties uz fonda ikdienas NAV, kas tiek ziņots katras tirdzniecības dienas beigās. NAV vērtība mainās katru dienu, jo aktīvi ir balstīti uz to tirgus vērtībām.
Turklāt neto aktīvu vērtības atdeve ir pārredzams darbības rādītājs, jo tajā tiek iekļauti tikai faktiskie aktīvi fondā katras dienas beigās. Atšķirībā no citiem darbības rādītājiem tas neietver kapitāla pieaugumu. Kapitāla pieauguma peļņa Kapitāla pieauguma peļņa (CGY) ir ieguldījuma vai vērtspapīra cenas pieaugums, kas izteikts procentos. Tā kā kapitāla pieauguma ienesīguma aprēķins ietver vērtspapīra tirgus cenu laika gaitā, to var izmantot, lai analizētu vērtspapīra tirgus cenas svārstības. Skatiet aprēķinus un piemērus, kā izmaksāt dividendes vai akcionāriem samaksātos procentus, ja vien tie netika reinvestēti fondā. Vērtību parasti aprēķina fonda grāmatveži.
Neto aktīvu vērtības atdeve pret kopējo ienesīgumu
Fonda kopējā atdeve ietver izmaksas par izmaksām, piemēram, dividendes Dividendes Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem. Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes. ; tādējādi tas ietver sadali, kas nav reinvestēta fondā, savukārt tīrā aktīvu vērtības atdeve ietver tikai reinvestētos sadalījumus. Turklāt kopējā fonda atdeve ietver kapitāla pieaugumu un zaudējumus no fondā turētiem vērtspapīriem; tas ietver arī visus fonda iekasētos izdevumus.
Tiek uzskatīts, ka kopējais ienesīgums ir labāks fonda darbības rādītājs, jo tas precīzāk atspoguļo to, ko akcionārs saņemtu. Ieguldītājam ir jāskatās uz fonda kopējo ienesīgumu kopumā, piemēram, ieguldītājs, kurš vēlas saņemt dividendes, var koncentrēties tikai uz fonda dividenžu ienesīgumu, tomēr var būt arī tādi fondi, kuru peļņa ir labāka un kuri neizmaksā dividendes.
Turklāt, tā kā neto aktīvu vērtības peļņa neietver dividendes un cita veida sadalījumu, tā var precīzi neatspoguļot atdevi, ko akcionārs saņemtu fondā ar augstu dividenžu ienesīgumu. Tāpēc, analizējot fonda darbības rezultātus, ir svarīgi atsevišķi neizskatīt tikai vienu ienesīgumu vai vienu ienesīguma aspektu; fonda darbības rezultātu analīzi vislabāk var veikt, izmantojot vairākus ienesīguma rādītājus.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS) Neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS) Neto aktīvu vērtība uz akciju (NAVPS) ir metrika, ko izmanto, lai novērtētu nekustamā īpašuma ieguldījumu trasta (REIT) vērtību, un tā norāda vienas vērtības vērtību. dalīties
- Atvērtie un slēgtie savstarpējie ieguldījumu fondi Atvērtie un slēgtie ieguldījumu fondi Daudzi investori uzskata, ka atvērtie un slēgtie kopējie fondi ir līdzīgi, jo abi ieguldījumu fondi ļauj viņiem veikt zemu cenu kapitāla apvienošanai un
- Iekšējā vērtība Iekšējā vērtība Uzņēmuma (vai jebkura ieguldījumu vērtspapīra) patiesā vērtība ir visu paredzamo nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība, kas diskontēta ar atbilstošu diskonta likmi. Atšķirībā no relatīvajām vērtēšanas formām, kas aplūko salīdzināmus uzņēmumus, iekšējā vērtēšanā tiek aplūkota tikai uzņēmuma raksturīgā vērtība.
- Ienesīguma likme Atdeves likme Atdeves likme (ROR) ir ieguldījuma pieaugums vai zaudējums noteiktā laika periodā, kas salīdzināts ar sākotnējām ieguldījumu izmaksām, kas izteiktas procentos. Šī rokasgrāmata māca visbiežāk lietotās formulas
