Šis ir fragments no Finance’s Real Estate finanšu modelēšanas kursa. Nekustamā īpašuma finanšu analīzi sāksim, aprēķinot tīros pamatdarbības ienākumus (NOI). Zemāk ir minēti daži nekustamā īpašuma modeļa pieņēmumi:
1. Pirmkārt, mēs aprēķināsim bruto ieņēmumus Pārdošanas ieņēmumi Pārdošanas ieņēmumi ir ienākumi, ko uzņēmums saņem no preču pārdošanas vai pakalpojumu sniegšanas. Grāmatvedībā termini "pārdošana" un "ieņēmumi" var tikt izmantoti un bieži tiek lietoti kā sinonīmi, kas nozīmē vienu un to pašu. Ieņēmumi nebūt nenozīmē saņemto skaidru naudu. .
Bruto Ieņēmumi = vidējais vienības lielums (kv pēdas) * vienības (#) * bruto nomas maksas ($ kv / pēdas mēnesī) * 12
Piem. Bruto ieņēmumi (priekšpilsēta) = 1500 * 5 * 3,00 USD * 12 = 270 000 USD
2. Nākamais solis mūsu nekustamā īpašuma finanšu analīzē ir izdevumu noskaidrošana. Fiksēto un mainīgo izmaksu izmaksas var klasificēt vairākos veidos atkarībā no tā veida. Viena no populārākajām metodēm ir klasifikācija pēc fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Fiksētās izmaksas nemainās, palielinoties / samazinoties ražošanas apjoma vienībām, savukārt mainīgās izmaksas ir atkarīgas tikai no mūsu šeit pieņemtajiem pieņēmumiem.
Īpašuma nodoklis = Īpašuma vērtība * 1,10% (Vērtība pagaidām būs 0 ASV dolāri, bet, aprēķinot īpašuma vērtību, mēs iegūsim skaitli)
Apdrošināšana = USD 1 000,00 * Vienības (#)
R&M - vidējais = 500,00 USD * vienības (#)
R&M - pagarinājums = 7500,00 USD
Pabalsts = 2,00% * Bruto ieņēmumi
Kopējie izdevumi = SUM (īpašuma nodoklis, apdrošināšana, R&M - vid., R&M - pagarinājums, pabalsts)
Šeit ir aprēķinātie izdevumi:
3. Pēc tam mēs varam aprēķināt izdevumus par kvadrātpēdu mēnesī un izdevumus par vienību mēnesī.
$ / SF / mēnesī = kopējie izdevumi / 12 / vidējais vienības lielums (kv pēdas) / vienības (#)
$ / Vienība / mēnesī = kopējie izdevumi / 12 / Vienības (#)
Šis ir fragments no Finance’s Real Estate finanšu modelēšanas kursa.
4. Visbeidzot, mēs aprēķināsim NOI.
NOI = Bruto ieņēmumi - kopējie izdevumi
NOI / kvadrātpēdas / mēnesis = NOI / 12 / vidējais vienības lielums (kv pēdas) / vienības (#)
NOI / vienība / mēnesis = NOI / 12 / vienības (#)
5. Pēdējais solis būs īpašuma vērtības aprēķināšana, lai mēs varētu aprēķināt īpašuma nodokļa izdevumus.
Īpašuma vērtība = NOI / Cap rate
Īpašuma vērtība / SF = Īpašuma vērtība / Vidējais vienības lielums (kv pēdas) / Vienības (#)
Jutīguma analīze
Šis ir fragments no Finance’s Real Estate finanšu modelēšanas kursa.
Tagad mēs veiksim priekšpilsētas īpašuma vērtību jutīguma analīzi, pamatojoties uz mēneša bruto īres maksu ($ / kv pēdas) un maksimālo likmi.
6. Pirmkārt, mums ir jāsaista priekšpilsētas īpašuma vērtība / kv pēdas ar mūsu jutīguma analīzes tabulas augšējo kreiso šūnu.
7. Pēc tam mums jāievada vērtību diapazons priekšpilsētas ikmēneša īres cenām un kvotu likmēm.
8. Tagad tabulas vidū parādīsim priekšpilsētas īpašuma vērtību / SF, izmantojot funkciju Data Table. Atlasiet visu jutības tabulu, nospiediet ALT + A + W + T, lai atvērtu datu tabulas logu. Rindu ievades šūnā atlasiet piepilsētas bruto nomas maksu (USD / kv pēdas mēnesī), kas ir 3,00 ASV dolāri. Kolonnas ievades šūnā atlasiet piepilsētas maksimālo robežu, kas ir 5,0%. Nospiediet OK.
9. Jutīguma tabula tagad ir aizpildīta, parādot vērtību diapazonu, pamatojoties uz dažādām šī īpašuma nomas likmēm un maksimālajām likmēm.
Vērtēšanas matrica
Šis ir fragments no Finance’s Real Estate finanšu modelēšanas kursa.
10. Tagad mēs izveidosim diagrammu, kurā attēlota bruto īres ienākumu un maksimālās likmes attiecība. Atveriet sadaļu Ievietot un atlasiet izkliedes diagrammu. Ar peles labo pogu noklikšķiniet uz diagrammas un izvēlieties “Atlasīt datus”. Pievienojiet jaunu sēriju, sērijas nosaukumam ierakstiet “Property Value / Sq Ft”. Atlasiet visas bruto nomas vērtības X vērtībām un maksimālo vērtību Y vērtībām. Noklikšķiniet uz Labi.
11. Jūs varat pielāgot tendenču līniju, lai parādītu lineāro saistību starp maksimālo likmi un bruto īri.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikvienam, lai kļūtu par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Finanšu modelēšanas paraugprakses paraugprakse Finanšu modelēšanas paraugprakse Šis raksts ir paredzēts, lai lasītājiem sniegtu informāciju par finanšu modelēšanas paraugpraksi un viegli sekojošu, detalizētu rokasgrāmatu par finanšu modeļa izveidi.
- Citi visaptveroši ienākumi Citi visaptveroši ienākumi Citi visaptveroši ienākumi ietver ieņēmumus, izdevumus, peļņu un zaudējumus, kas saskaņā ar GAAP un IFRS standartiem nav iekļauti peļņas vai zaudējumu aprēķinā neto ienākumos. Ieņēmumi, izdevumi, peļņa un zaudējumi, kas tiek uzrādīti kā citi visaptverošie ienākumi, vēl nav realizēti. Skatiet piemērus, kas iekļauti
- Jutīguma analīzes kurss
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
