Netradicionāls naudas plūsmas profils ir naudas plūsmu virkne. Naudas plūsma Naudas plūsma (CF) ir uzņēmuma, iestādes vai privātpersonas naudas apjoma pieaugums vai samazinājums. Finansēs šo terminu lieto, lai aprakstītu skaidras naudas summu (valūtu), kas tiek ģenerēta vai patērēta noteiktā laika periodā. Ir daudz veidu CF, kas laika gaitā nenonāk tikai vienā virzienā. To raksturo ne tikai viena, bet vairākas izmaiņas naudas plūsmas virzienā. Virziena izmaiņas parasti attēlo pozitīvas (+) un negatīvas (-) zīmes. Pozitīvā zīme (+) apzīmē skaidras naudas ieplūdi naudā, bet negatīvā (-) zīme skaidras naudas aizplūšanu.
Netradicionālas naudas plūsmas var izskatīties šādi:
- 2015: + 1,000,000
- 2016: – 300,000
- 2017: + 500,000
- 2018: – 200,000
Iepriekš sniegtā informācija parāda netradicionālu uzņēmuma naudas plūsmas profilu naudas plūsmas virziena izmaiņu virknes dēļ.
Netradicionālas naudas plūsmas ir grūtāk risināt, jo tās ietver vairāk nekā vienu iekšējo atdeves likmi (IRR) Iekšējo atdeves likmi (IRR) Iekšējā atdeves likme (IRR) ir diskonta likme, kas padara neto pašreizējo vērtību (NPV) no nulles projekta. Citiem vārdiem sakot, tā ir paredzamā saliktā gada atdeves likme, kas tiks nopelnīta par projektu vai ieguldījumu. .
Netradicionāla naudas plūsma un iekšējā atdeves likme (IRR)
Iekšējā atdeves likme (IRR) ir finanšu metrika, ko izmanto naudas plūsmas mērīšanai. IRR tiek īpaši izmantots, lai novērtētu iegādes un citus biznesa ieguldījumus. Metrika var sniegt vispārēju pārskatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli un palīdzēt prognozēt turpmākās naudas plūsmas.
Uzņēmums ar parasto naudas plūsmas profilu parasti parāda tikai vienu IRR, bet uzņēmums ar netradicionālu naudas plūsmu demonstrēs vairākas IRR.
Piezīme: Vienmēr noteikti izmantojiet precīzāku XIRR, nevis IRR XIRR vs IRR Kāpēc izmantot XIRR vs IRR. XIRR piešķir atsevišķus datumus katrai atsevišķai naudas plūsmai, padarot to precīzāku nekā IRR, veidojot finanšu modeli programmā Excel. programmā Excel.
Parastā naudas plūsma pret netradicionālo naudas plūsmu
Šeit ir atšķirības starp parasto naudas plūsmu un netradicionālo naudas plūsmu:
Parastā naudas plūsma atspoguļo tikai vienu uzņēmuma vai organizācijas naudas plūsmas virzienu. Organizāciju veidi Šajā rakstā par dažādiem organizāciju veidiem tiek pētītas dažādas kategorijas, kurās ietilpst organizatoriskās struktūras. Organizatoriskās struktūras. Parasti naudas plūsma notiek tikai vienu reizi - projekta sākumā -, pēc tam visas naudas plūsmas ir ieplūdes. Sākotnējā aizplūde, protams, ir kapitāls, kas nepieciešams projekta finansēšanai. Turpmākās naudas ieplūdes atspoguļo ienākumus vai peļņu. Sākotnējā naudas ieplūde var būt, ja projekts tiek finansēts ar kapitālu, kas aizņemts no bankas Saraksts ar top 100 pasaules lielākajām investīciju bankām, sakārtots alfabētiskā secībā. Galvenās sarakstā iekļautās investīciju bankas ir Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch vai cita finanšu iestāde.
Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmums Z vēlas atvērt jaunu filiāli lielajā pilsētā. Lai samaksātu par jauno biroju, uzņēmums aizņemas no bankas noteiktu naudas summu. Nauda, ko banka iemaksā uzņēmuma kontā, ir naudas ieplūde.
Pilnīga vai daļēja finansējuma aizplūde notiek, kad uzņēmums Z sāk darbu pie jaunās filiāles celtniecības. Noguldījumus no ieņēmumiem, kas veikti, lai atmaksātu bankas finansējumu, ieraksta kā naudas ieplūdi. Veicot pamatsummas vai procentu maksājumus atpakaļ, šādi maksājumi parādās kā naudas aizplūde.
Netradicionāla naudas plūsma, no otras puses, atspoguļo naudas plūsmu virkni dažādos virzienos noteiktā laika posmā. Šādi naudas plūsmas profili ir ļoti izplatīti starp uzņēmumiem, kuriem nepieciešama periodiska iekārtu apkope.
Pieņemsim, ka, piemēram, investoram pieder 20 istabu hostelis. Īpašnieks var redzēt netradicionālu naudas plūsmu, jo reizi piecos gados ir jāveic tehniskās apkopes pārbaude un atjaunošana, lai nodrošinātu hosteļa viesu izmantoto ērtību kvalitāti.
Piemēri
1. piemērs:
2. piemērs:
Cits piemērs ir redzams cilvēku ikdienas dzīvē, piemēram, vienkāršs naudas izņemšanas process no konta, lai apmaksātu ikmēneša izdevumus. Persona, kurai ir rūpīgs ikmēneša izdevumu saraksts, precīzi zina, cik daudz viņam vai viņai ir jāizņem no bankas.
Tomēr kāds, kurš nav tik uzmanīgs ar savām finansēm, sākotnēji mēdz izņemt vairāk naudas, nekā nepieciešams, pēc tam daļu no izņemtajiem līdzekļiem pārskaitīt. Jebkurā gadījumā viņiem katru mēnesi būs sarežģītākas netradicionālas naudas plūsmas.
Netradicionālas naudas plūsmas izaicinājumi
Netradicionālai naudas plūsmai, kā minēts iepriekš, raksturīga naudas plūsmu virkne dažādos virzienos. Tas rada vairākas dažādas IRR, kas apgrūtina analītiķa vērtējumu par šādu uzņēmumu. Pēc noteikšanas IRR tiek salīdzinātas ar uzņēmuma šķēršļu likmi Šķēršļu likmes definīcija Šķēršļu likme, kas ir pazīstama arī kā minimālā pieņemamā atdeves likme (MARR), ir minimālā nepieciešamā atdeves likme vai mērķa likme, ko investori sagaida par investīcijas. Likmi nosaka, novērtējot kapitāla izmaksas, ar to saistītos riskus, uzņēmējdarbības paplašināšanas pašreizējās iespējas, līdzīgu ieguldījumu atdeves likmes un citus faktorus vai pēc zemākās iespējamās projekta atdeves likmes.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un paplašināt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs ļoti iesakām šos papildu bezmaksas finanšu resursus:
- Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.
- Naudas plūsma no finansēšanas darbībām Naudas plūsma no finansēšanas darbībām Naudas plūsma no finansēšanas darbībām ir neto finansējuma summa, ko uzņēmums rada noteiktā laika periodā un ko izmanto sava biznesa finansēšanai. Finanšu darbības ietver pašu kapitāla emisiju un atmaksu, dividenžu izmaksu, parāda emitēšanu un atmaksu, kā arī kapitāla nomas saistības
- Kapitāla izmaksas Kapitāla izmaksas Kapitāla izmaksas ir minimālā atdeves likme, kas uzņēmumam jānopelna pirms vērtības radīšanas. Pirms bizness var gūt peļņu, tam vismaz jāsniedz pietiekami ienākumi, lai segtu darbības finansēšanas izmaksas.
- Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu) ir viens no trim galvenajiem finanšu pārskatiem, kas ziņo par konkrētā laika periodā (piemēram, mēnesī, ceturksnis vai gads). Naudas plūsmas pārskats darbojas kā tilts starp ienākumu un bilanci
