Runājot par progresīvu finanšu modelēšanu (AFM), pasaules klases finanšu analītiķi praktizē vairākas svarīgas metodes. Šajā rokasgrāmatā ir izklāstītas labākās un modernākās metodes, kuras finanšu modelētājiem būtu jāapsver iespēja izmantot nozares vadošās finanšu analīzes veikšanai.
Ekrānuzņēmums no Finance's Advanced Financial Modeling & Valuation Course Amazon gadījumu izpēte
Zemāk mēs izklāstām dažus no vissvarīgākajiem uzlabotas finanšu modelēšanas (AFM) paņēmieniem.
1. scenāriji
Uzlaboti finanšu modelētāji izmanto scenārijus, lai modeli padarītu dinamiskāku un aptvertu plašu rezultātu klāstu. Šie scenāriji ir izstrādāti programmā Excel, un to izveidošanai var izmantot dažādas formulas un funkcijas.
Visizplatītākie pieņēmumi scenāriju izveidošanai finanšu modelī ir šādi:
- Apjoms un produkcija (vienības, klienti, pakalpojumi utt.)
- Pārdošanas cenas (preces, pakalpojumi)
- Mainīgās izmaksas (palīgmateriāli, darbaspēka likmes, COGS grāmatvedības sastāvdaļas Mūsu grāmatvedības rokasgrāmatas un resursi ir pašmācības ceļveži, lai apgūtu grāmatvedību un finanses savā tempā. Pārlūkojiet simtiem rokasgrāmatu un resursu., Mārketings utt.)
- Fiksētās izmaksas (īre, pieskaitāmās izmaksas, administrācija)
- Kapitāla izmaksas Kā aprēķināt CapEx - formula Šī rokasgrāmata parāda, kā aprēķināt CapEx, finanšu modelēšanai un analīzei atvasinot CapEx formulu no ienākumu un bilances. (uzturēt kapitālu, izaugsmes kapitālu, izmaksu pārsniegšanu, projekta aizkavēšanos)
- Diskonta likme (kapitāla izmaksas, parāda izmaksas, WACC WACC WACC ir uzņēmuma vidējās svērtās kapitāla izmaksas un atspoguļo tās jauktās kapitāla izmaksas, ieskaitot pašu kapitālu un parādu. WACC formula ir = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Šī rokasgrāmata sniegs pārskatu par to, kas tas ir, kāpēc to lieto, kā to aprēķināt, kā arī nodrošina lejupielādējamu WACC kalkulatoru)
- Valūtas kursi (uzņēmumiem, kas darbojas vairākās valūtās)
- Makroekonomikas pieņēmumi (IKP IKP formula IKP formulu veido patēriņš, valdības izdevumi, investīcijas un neto eksports. Šajā ceļvedī mēs sadalām IKP formulu pa soļiem. Iekšzemes kopprodukts (IKP) ir visas gala ekonomiskās preces un pakalpojumi, kas ražoti valstī noteiktā laika periodā. izaugsme, procentu likmes, inflācija utt.)
- Cita nozarei raksturīga metrika
Visizplatītākais veids, kā izveidot šos scenārijus, ir Excel funkcijas CHOOSE izmantošana. Izmantojot šo funkciju, modelī varat viegli pārslēgties starp A scenāriju, B scenāriju, C scenāriju utt. Detalizētu izvēles funkcijas skaidrojumu skatiet mūsu uzlaboto Excel formulu ceļvedī. Papildu Excel formulas jāzina. Šīs uzlabotās Excel formulas ir kritiski svarīgas, lai uzzinātu, un jūsu finanšu analīzes prasmes pārcels uz nākamo līmeni. Advanced Excel funkcijas, kas jums jāzina. Uzziniet 10 labākās Excel formulas, kuras regulāri lieto visi pasaules klases finanšu analītiķi. Šīs prasmes uzlabos jūsu izklājlapu darbu jebkurā karjerā.
# 2 Jutīguma analīze
Ikviens, kurš sevi uzskata par progresīvu finanšu modelētāju, zina, ka ir svarīgi saprast, cik modeļa rezultāti ir jutīgi pret izmaiņām ievados un pieņēmumos.
Divi galvenie Excel rīki jutīguma analīzes veikšanai ir:
- Mērķa meklēšana (kas būtu, ja būtu analīze)
- Datu tabulas
Turklāt divus iepriekšminētos rīkus var izmantot, lai veiktu divus dažādus jutīguma analīzes veidus:
- Tiešā metode
- Netiešā metode
Soli pa solim, kā to integrēt uzlabotā modelī, skatiet mūsu tiešsaistes kursā par jutīguma analīzi.
# 3 Dinamiskas virsraksti un funkcijas
Ja vēlaties kļūt par finanšu modeli, kurš ir patiesi progresīvs, modeļos būs jāiekļauj dinamiskas virsraksti un iezīmes.
Galvenie šo dinamisko funkciju piemēri ir:
- Uzņēmuma / projekta nosaukums
- Datumi
- Valūta
- Scenārija nosaukums
- Jebkura cita veida etiķete / virsraksts
Funkcija CONCATENATE programmā Excel ir veids, kā savienot tekstu un ievietot dinamiskos mainīgos etiķetēs. Lai skatītu detalizētu piemēru, apmeklējiet mūsu uzlaboto Excel kursu.
# 4 Spēja apvienot vairākus uzņēmumus vai vienības
Papildus pamatmodelim ir svarīgi spēt apvienot vai apvienot vairākus uzņēmumus vienā mātes uzņēmuma līmenī.
Šīs funkcijas galvenais mērķis ir:
- Uzņēmumi ar vairākām biznesa vienībām
- Apvienošanās un pārņemšana Apvienošanās Iegūšana Uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskie un finanšu pirkumi), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas (M & A)
Labākais veids, kā izstrādāt šo funkcionalitāti, ir izveidot vienas cilnes vai vienas lapas modeli, kuru var viegli dublēt. Pēc dublēšanas (tik reižu, cik nepieciešams) var ievietot jaunu lapu, kas apkopo visu pārējo lapu vērtības. Tā kā cilnes / lapas ir identiskas, tās ir vienkārši pievienot.
# 5 Apstrādā sarežģītas darījumu struktūras
Pēdējā (un noteikti ne mazāk svarīgā) uzlaboto finanšu modelēšanas iezīme mūsu sarakstā ir spēja rīkoties ar sarežģītām darījumu struktūrām. Kad ir izveidots vienkāršs DCF modelis un iekšējā atdeves likme (IRR), sarežģītai darījumu struktūrai var būt liela ietekme uz IRR dažādām darījumu kategorijām.
Sarežģītu darījumu struktūru piemēri ir:
- Piesaistītie uzpirkumi Piesaistītie uzpirkumi (LBO) Piespiedu izpirkšana (LBO) ir darījums, kurā bizness tiek iegūts, izmantojot parādu kā galveno atlīdzības avotu. LBO darījums parasti notiek, ja privātā kapitāla (PE) firma aizņemas cik vien iespējams no dažādiem aizdevējiem (līdz 70-80% no pirkuma cenas), lai panāktu iekšējās likmes atdevi IRR> 20% (LBO)
- Uzņēmumu apvienošanās un apvienošanās modeļi Uzņēmumu un uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas apsvērumi un sekas Uzņēmumam, veicot apvienošanos un apvienošanos, ir jāapzinās un jāpārskata visi faktori un sarežģījumi, kas saistīti ar apvienošanos un pārņemšanu. Šajā rokasgrāmatā ir svarīgi izklāstīt akreciju / atšķaidīšanu
- Nekustamā īpašuma kopuzņēmumi Kopuzņēmums Nekustamā īpašuma kopuzņēmumam (JV) ir izšķiroša loma lielāko nekustamo īpašumu projektu izstrādē un finansēšanā. Kopuzņēmums ir vienošanās ar ģimenes ārstiem un LP
- Ieņēmumi, Vender atgūšanas piezīmes, PIK aizdevumi utt.
Kā iemācīties uzlabotu finanšu modelēšanu
Labākais veids, kā mācīties, ir darīšana. Finanses ir izstrādājušas vairākus kursus un sertifikātus. Sertifikācijas programmas. Pārbaudiet mūsu sertifikācijas programmas, lai iegūtu praktiskākās, praktiskākās, ar nozari saistītās prasmes un apmācību. Un 100% tiešsaistē! lai jebkurš finanšu modelētājs kļūtu par progresīvu. Mēs iesakām sākt ar mūsu pamatklasēm (kurām ir arī sertifikāti. Sertifikācijas programmas. Pārbaudiet mūsu sertifikācijas programmas, lai uzzinātu vispraktiskākās, praktiskākās, ar nozari saistītās prasmes un apmācību. Un 100% tiešsaistē!) .
Pēc tam, kad mūsu globālā instruktoru komanda ir soli pa solim iepazīstinājusi jūs ar modeļa veidošanas procesu, iesakām patstāvīgi praktizēt, lejupielādējot valsts uzņēmuma finanšu pārskatus, kopējot tos programmā Excel un izveidojot modeli.
Nākamais solis ir veikt uzņēmuma pašreizējo akciju cenu un mainīt modeli, lai sasniegtu pašreizējo cenu. To darot, jūs redzēsiet, kādi pieņēmumi tiek iekļauti pašreizējā akciju cenā, un no turienes varat izveidot visdažādākos scenārijus.
Sāciet mūsu finanšu modelēšanas kursus un sertifikātus tūlīt!
Papildu AFM resursi
Šis ir bijis ceļvedis finansēm par piecām galvenajām AFM metodēm. Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa FMVA® sertifikāta nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari un piedalās misijā, lai palīdzētu jums virzīt savu karjeru. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas prasmes, mēs ļoti iesakām šos papildu bezmaksas finanšu resursus:
- DCF modelētāja rokasgrāmata DCF modeļa apmācības bezmaksas rokasgrāmata DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze
- Advanced Excel formulu ceļvedis Advanced Excel formulām jāzina. Šīs uzlabotās Excel formulas ir ļoti svarīgas, lai tās zinātu, un jūsu finanšu analīzes prasmes pārcels uz nākamo līmeni. Advanced Excel funkcijas, kas jums jāzina. Uzziniet 10 labākās Excel formulas, kuras regulāri lieto visi pasaules klases finanšu analītiķi. Šīs prasmes uzlabos jūsu darbu izklājlapās jebkurā karjerā
- Finanšu modelēšanas prasmes Finanšu modelēšanas prasmes Apgūstiet 10 vissvarīgākās finanšu modelēšanas prasmes un zināšanas, kas nepieciešamas, lai Excel darbotos labi. Vissvarīgākās prasmes: grāmatvedība
- Modeļu veidi Finanšu modeļu veidi Visizplatītākie finanšu modeļu veidi ir: 3 pārskatu modelis, DCF modelis, M&A modelis, LBO modelis, budžeta modelis. Atklājiet 10 populārākos veidus
