Iziet stratēģijas ir uzņēmumu īpašnieku, investoru, tirgotāju vai riska kapitālistu īstenoti plāni. Riska kapitāls Riska kapitāls ir finansēšanas veids, kas nodrošina līdzekļus agrīnā stadijā, topošajiem uzņēmumiem ar augstu izaugsmes potenciālu apmaiņā pret pašu kapitālu vai īpašumtiesību daļu. Riska kapitālisti uzņemas risku ieguldīt starta uzņēmumos, cerot, ka viņi gūs ievērojamu peļņu, kad uzņēmumi gūs panākumus. lai likvidētu savu pozīciju finanšu aktīvā Finanšu aktīvi Finanšu aktīvi attiecas uz aktīviem, kas izriet no līgumiem par nākotnes naudas plūsmām vai no cita uzņēmuma pašu kapitāla instrumentu piederības. Atslēga, izpildot noteiktus kritērijus. Izejas plāns ir tas, kā investors plāno izkļūt no ieguldījuma.
Kad tiek izmantotas izejas stratēģijas?
Izejas plānu var izmantot, lai:
- Slēdziet nerentablu biznesu
- Veiciet ieguldījumu vai biznesa darījumu. Nekustamā īpašuma kopuzņēmums. Nekustamā īpašuma kopuzņēmumam (JV) ir izšķiroša loma lielākās daļas nekustamo īpašumu projektu izstrādē un finansēšanā. Kopuzņēmums ir vienošanās, kad tiek sasniegti peļņas mērķi
- Slēdziet uzņēmējdarbību, ja būtiski mainīsies tirgus apstākļi
- Pārdod ieguldījumu vai uzņēmumu
- Pārdodiet neveiksmīgu uzņēmumu, lai ierobežotu zaudējumus
- Samaziniet īpašumtiesības uzņēmumā vai atsakieties no kontroles
Izejas plānu piemēri
Dažu investoru vai dažāda veida ieguldījumu īpašnieku visizplatītākās izejas stratēģijas piemēri ir šādi:
- Gados pirms iziešanas no uzņēmuma palieliniet personīgo algu un maksājiet sev prēmijas. Tomēr pārliecinieties, vai spējat izpildīt saistības. Šis ir vienkāršākais biznesa izbeigšanas plāns, ko izpildīt.
- Pēc aiziešanas pensijā pārdodiet visas savas akcijas esošajiem partneriem. Jūs saņemsiet naudu no akciju pārdošanas un varēsit pamest uzņēmumu.
- Likvidējiet visus savus aktīvus pēc tirgus vērtības. Izmantojiet ieņēmumus, lai nomaksātu saistības un saglabātu pārējo.
- Iziet sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO) Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) ir pirmā uzņēmuma emitēto akciju pārdošana sabiedrībai. Pirms IPO uzņēmums tiek uzskatīts par privātu uzņēmumu, parasti ar nelielu investoru skaitu (dibinātājiem, draugiem, ģimenes un biznesa investoriem, piemēram, riska kapitālistiem vai eņģeļu investoriem). Uzziniet, kas ir IPO.
- Apvienojieties ar citu uzņēmumu vai iegūstiet.
- Pārdodiet uzņēmumu tieši.
- Nododiet biznesu ģimenes loceklim.
Iziešanas stratēģijas jaunuzņēmumiem
Izejas plānus uzņēmēji parasti izmanto, lai pārdotu viņa dibināto uzņēmumu. Uzņēmēji parasti izstrādā iziešanas stratēģiju pirms uzņēmējdarbības uzsākšanas, jo izejas plāna izvēlei ir būtiska ietekme uz uzņēmējdarbības attīstības izvēli.
Piemēram, ja jūs plānojat iekļūt akciju tirgū (IPO), ir svarīgi, lai jūsu uzņēmums ievērotu noteiktus grāmatvedības noteikumus. Turklāt lielāko daļu uzņēmēju neinteresē liela uzņēmuma loma un viņi interesējas tikai par uzņēmumu dibināšanu. Pareizi definēts izejas plāns palīdz uzņēmējiem ātri pāriet uz nākamo lielo projektu.
Visizplatītākie izejas stratēģiju veidi:
- Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO)
- Stratēģiskas iegādes
- Vadības izpirkšana
Uzņēmēja izvēlētais izejas plāns ir atkarīgs no tā, kādu lomu viņš / viņa vēlas uzņēmuma nākotnē. Piemēram, stratēģiska iegāde atbrīvos uzņēmēju no visām lomām un pienākumiem viņa dibināšanas uzņēmumā, jo viņi atsakās no tā kontroles.
Izejas finanšu modelēšanā un vērtēšanā
Finanšu modelēšanā Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. , būvējot DCF modeli, DCF modeļa apmācības bezmaksas ceļvedim ir jābūt gala vērtībai. DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze. Galīgo vērtību var aprēķināt divos dažādos veidos: izmantojot pastāvīgu augšanas ātrumu un izmantojot izejas daudzkārtni. Pēdējā metode ir izplatītāka nozares praktiķu vidū, un tā pieņem, ka bizness tiek pārdots par dažu rādītāju “vairākkārtīgu”, piemēram, EBITDA EBITDA EBITDA vai Peļņa pirms procentiem, Nodokļi, Nolietojums, Amortizācija ir uzņēmuma peļņa pirms jebkura no šiem neto atskaitījumiem ir izgatavots. EBITDA koncentrējas uz uzņēmuma darbības lēmumiem, jo tajā tiek aplūkota uzņēmuma rentabilitāte no pamatdarbībām pirms kapitāla struktūras ietekmes. Formula, piemēri.
Zemāk esošā DCF modeļa piemērā varat redzēt termināla vērtību Terminal Value Terminal value tiek izmantota uzņēmuma novērtēšanai. Galīgā vērtība pastāv pēc prognozētā perioda, un tā pieņem, ka uzņēmums turpina rūpēties. sadaļā, kurā tiek pieņemts, ka uzņēmums tiek pārdots par 7,0x EBITDA.
Uzziniet vairāk finanšu DCF modelēšanas kursos tiešsaistē!
Izejas plāna nozīme
Uzņēmuma īpašniekam var šķist pret intuitīvu izstrādāt iziešanas stratēģijas. Piemēram, ja esat e-komercijas uzņēmuma īpašnieks ar pieaugošiem ieņēmumiem, kāpēc jūs vēlaties iziet no sava uzņēmuma?
Patiesībā ir svarīgi apsvērt izstāšanās plānu, pat ja jūs neplānojat nekavējoties pārdot savu uzņēmumu. Piemēram:
- Personiskās veselības problēmas vai ģimenes krīze: Jūs var ietekmēt personīgās veselības problēmas vai piedzīvot ģimenes krīzi. Šie jautājumi var novērst jūsu uzmanību efektīvai uzņēmuma vadīšanai. Iziešanas plāns palīdzētu nodrošināt uzņēmuma nevainojamu darbību.
- Ekonomikas lejupslīde: Ekonomiskās lejupslīdes var būtiski ietekmēt jūsu uzņēmumu, un jūs varētu vēlēties, lai jūsu uzņēmums izvairītos no recesijas ietekmes pieņemšanas.
- Negaidīti piedāvājumi: Lieli spēlētāji var meklēt jūsu uzņēmumu. Pat ja jums nav nodomu nekavējoties pārdot uzņēmumu, jūs varētu sarunāties ar ieskatu, ja esat izdomājis izejas plānu.
- Skaidri noteikts mērķis: Ņemot precīzi definētu izejas plānu, jums būs arī skaidrs mērķis. Iziešanas plānam ir būtiska ietekme uz jūsu stratēģiskajiem lēmumiem.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt finanšu ceļvedi izejas stratēģijas izstrādei. Lai turpinātu mācīties un virzīties uz priekšu kā finanšu analītiķis, šie finanšu resursi būs liela palīdzība:
- Korporatīvais ieguldījums Korporatīvais ieguldījums Korporatīvais ieguldījums (pazīstams arī kā uzņēmuma riska kapitāls) ir prakse, tieši korporatīvos līdzekļus ieguldot ārējos starta uzņēmumos. To parasti veic lieli uzņēmumi, kuri vēlas ieguldīt mazas, bet novatoriskas starta firmas. Viņi to dara, noslēdzot kopuzņēmuma līgumus un iegādājoties kapitāla daļas.
- Eņģeļu investori Eņģeļu investori Eņģeļu ieguldītāji ir personas vai uzņēmumi, kas nodrošina kapitālu iesācējuzņēmumiem apmaiņā pret pašu kapitālu vai konvertējamo parādu. Tie var nodrošināt vienreizēju ieguldījumu vai nepārtrauktu kapitāla iepludināšanu, lai palīdzētu uzņēmumam pāriet grūtos sākuma posmos.
- Likvidācijas vērtība Likvidācijas vērtība Likvidācijas vērtība ir tās galīgās vērtības novērtējums, kuru finanšu instrumentu turētājs saņems, kad aktīvs tiks pārdots vai likvidēts
- Vērtēšanas metodes Novērtēšanas metodes Vērtējot uzņēmumu kā pastāvīgu uzņēmējdarbību, tiek izmantotas trīs galvenās vērtēšanas metodes: DCF analīze, salīdzināmi uzņēmumi un precedenta darījumi. Šīs vērtēšanas metodes tiek izmantotas investīciju bankās, kapitāla pētījumos, privātajā kapitālā, korporatīvajā attīstībā, apvienošanā un pārņemšanā, ar piesaistītu izpirkšanu un finansēs
