Volatilitātes koeficients attiecas uz tehnisko rādītāju attiecīgā vērtspapīra cenu izmaiņām. Tas ļauj investoriem un tirgotājiem noteikt cenu modeļus. To izmanto tehniskajā analīzē Tehniskā analīze - iesācēju ceļvedis Tehniskā analīze ir ieguldījumu novērtēšanas veids, kas analizē iepriekšējās cenas, lai prognozētu turpmāko cenu darbību. Tehniskie analītiķi uzskata, ka visu tirgus dalībnieku kolektīvās darbības precīzi atspoguļo visu būtisko informāciju un tāpēc vērtspapīriem nepārtraukti piešķir patiesu tirgus vērtību. saprast vērtspapīra cenu kustības pašreizējo virzienu attiecībā pret iepriekšējo dienu vai jebkuru citu noteiktu periodu.
Kopsavilkums
- Volatilitātes koeficients attiecas uz tehnisko rādītāju attiecīgā vērtspapīra cenu izmaiņām.
- Volatilitāte ir statistikas rīks, ko izmanto, lai mērītu ieguldītāja gūtās peļņas izkliedi attiecībā uz konkrētu vērtspapīru indeksu.
- Svārstīguma koeficients tehniskajā diagrammā parasti tiek attēlots kā viena rinda.
Kas ir nepastāvība?
Volatilitāte ir statistikas rīks, ko izmanto, lai mērītu ieguldītāja gūtās peļņas izkliedi attiecībā uz konkrētu vērtspapīru indeksu. Nepastāvība ir arī signāls par risku. Parasti, jo augstāka ir aktīva nepastāvība, jo lielāks ir risks, kas saistīts ar konkrēto aktīvu. Standartnovirzi vai dispersijas dispersijas analīzi Varianču analīzi var apkopot kā plānotā un faktiskā skaitļa starpības analīzi. Visu noviržu summa dod priekšstatu par kopējo pārmērīgu sniegumu vai nepietiekamu sniegumu noteiktā pārskata periodā. Katram atsevišķam postenim uzņēmumi novērtē tā labvēlīgumu, salīdzinot faktiskās izmaksas starp vērtspapīru ienesīgumu dažādos laikos, sniedz matemātisko svārstīgumu.
Pastāv divi nepastāvības veidi - realizēti un netieši.
1. Realizētā nepastāvība
Realizētā svārstīgums ir faktiskais aktīva cenu izmaiņu diapazons. Tas norāda, uz ko tirgus sagaida cenu svārstības. Finanšu iestādes, piemēram, opciju brokeri vai finanšu ziņu vietnes, piemēram, Bloomberg Bloomberg Terminal Bloomberg Terminal (pazīstams arī kā Bloomberg Professional Services) finanšu speciālistus savieno ar dinamisku informācijas, cilvēku un ideju tīklu. Šī tīkla pamatā ir spēja piegādāt datus reāllaikā, lai finansētu profesionāļus visā pasaulē. , parasti aprēķina un izsaka netiešo svārstīgumu procentos.
2. Netiešā nepastāvība
Netiešās nepastāvības pamatā ir ieguldītāju uzticība. To aprēķina, dalot opcijas netiešo svārstīgumu ar šī vērtspapīra vēsturisko svārstīgumu.
Attiecība 1,0 nozīmē, ka cena ir taisnīga. Attiecība 1,3 nozīmē, ka, visticamāk, opcija ir pārcenota, un tā tiek pārdota par cenu, kas ir par 30% augstāka nekā tās reālā vērtība. Attiecība 0,5 nozīmē, ka opcija ir nepietiekami novērtēta un pašlaik tā tiek pārdota par 50% zemāka nekā tās reālā vērtība. Tādējādi opcija ar koeficientu, kas ir mazāks par 1, pircējam būs izdevīgs piedāvājums.
Ko nozīmē svārstīguma koeficients?
Svārstīguma koeficients tehniskajā diagrammā parasti tiek attēlots kā viena rinda. Līnija var būt vai nu savā displeja logā, vai arī tā var parādīties kā pārklājums. Augsti praktizēti investori un tirgotāji izmanto savas metodes, lai noteiktu modeļus un signālus no tehniskās diagrammas. Lai atvieglotu ar ieguldījumiem saistītu lēmumu pieņemšanu, viņi ievēro vairākus tirdzniecības modeļus kopā ar svārstīguma koeficientu.
Augstāks svārstīguma koeficients nozīmē, ka izskatāmajā tirdzniecības dienā būs ievērojams cenu svārstību līmenis.
Nepastāvība nozīmē iespējamu vērtspapīru cenu modeļa attīstību vai traucējumus. Lielāka nepastāvība var arī norādīt uz iespējamu vērtspapīra cenu modeļa tendences maiņu. Apgriešana var būt gan pozitīva, gan negatīva.
Kā tiek aprēķināts svārstīguma koeficients?
Viena no visbiežāk izmantotajām svārstīguma aprēķināšanas metodēm ir standartnovirze Standarta novirze No statistikas viedokļa datu kopas standarta novirze ir noviržu lieluma mērījums starp ietverto novērojumu vērtībām. Tomēr svārstīguma un svārstīguma koeficienta aprēķini nozarē var atšķirties. Džeks Švāgers savā grāmatā “Tehniskā analīze” ieviesa svārstīguma koeficienta jēdzienu. Vēl viena izplatīta rīsu diapazonu un modeļu noteikšanas metode, kas var izraisīt tirdzniecības signālus, ir vēsturiskās svārstības.
1. Džeka Švagera formula ir šāda:
VR = TTR / ATR
Šeit VR nozīmē volatilitātes koeficientu.
TTR apzīmē mūsdienu īsto diapazonu, kas tiek aprēķināts, no minimālās cenas atņemot maksimālo cenu. Maksimālā cena ir pašreizējās tirdzniecības dienas augstākā cena, atskaitot iepriekšējās tirdzniecības dienas noslēguma cenu. Minimālā cena ir pašreizējās tirdzniecības dienas zemākā cena, atskaitot iepriekšējās tirdzniecības dienas noslēguma cenu.
2. Vēl viena izplatīta formula ir:
VR = TTR / EMA
Šeit VR nozīmē volatilitātes koeficientu.
EMA apzīmē eksponenciālo mainīgo vidējo cenu.
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Vertikālā līniju kartēšana Vertikālā līniju kartēšana Vertikālā līniju diagramma ir grafisks attēlojums par dažādiem konkrēta aktīva cenu punktiem noteiktā laika periodā, kas var atšķirties no 15
- Tirgotāja uzvaras domāšana Tirgotāja uzvaras domāšana Būt par galveno tirgotāju ir ne tikai labākas stratēģijas un analīzes formulēšana, bet arī uzvarētāja domāšanas veida attīstīšana.
- Eksponenciālais slīdošais vidējais eksponenciālais slīdošais vidējais (EMA) Eksponenciālais slīdošais vidējais (EMA) ir tehnisks rādītājs, ko izmanto tirdzniecības praksē un kas parāda, kā aktīva vai vērtspapīra cena mainās
- Volatilitātes arbitrāžas volatilitātes arbitrāžas svārstīguma arbitrāža attiecas uz statistikas arbitrāžas stratēģijas veidu, kas tiek realizēts opciju tirdzniecībā. Tas rada peļņu no starpības
