Reprezentativitātes heiristiskais aizspriedums rodas, ja objektu vai notikumu līdzība sajauc cilvēku domāšanu par iznākuma varbūtību. Cilvēki bieži pieļauj kļūdu, uzskatot, ka divas līdzīgas lietas vai notikumi ir ciešāk saistīti nekā patiesībā. Šī reprezentativitātes heiristika ir izplatīta informācijas apstrādes kļūda uzvedības finanšu teorijā. Uzvedības finansēšana. Uzvedības finansēšana ir pētījums par psiholoģijas ietekmi uz investoru vai finanšu praktiķu uzvedību. Tas ietver arī turpmāko ietekmi uz tirgiem. Tas koncentrējas uz to, ka investori ne vienmēr ir racionāli.
Reprezentativitātes heiristiskais piemērs
Apskatīsim informācijas apstrādes kļūdu piemēru, ko parasti dēvē par heiristisko vienkāršošanu. Iedomāsimies šādu scenāriju:
Apsveriet Laura Smitu. Viņai ir 31, viena, atklāta un ļoti gaiša. Viņa universitātē ieguva ekonomikas specialitāti un kā studente aizrāvās ar līdztiesības un diskriminācijas jautājumiem.
Vai drīzāk Laura strādā bankā? Vai arī, visticamāk, viņa strādā bankā UN aktīvi darbojas feministu kustībā?
Daudzi cilvēki, uzdodot šo jautājumu, izvēlas 2. variantu, ka Laura strādā bankā, bet aktīvi darbojas arī feministu kustībā. Bet tas ir nepareizi. Patiesībā, sniedzot šo atbildi, viņus faktiski ir ietekmējis reprezentativitātes heiristiskais aizspriedums.
Viena no lietām, par kuru vēlaties domāt, ir tā, ka jūs vēlaties spriest par lietām stingri tā, kā tās ir statistiski vai loģiski, nevis kā tikai parādās.
Otrais variants “Laura strādā bankā un aktīvi darbojas feministu kustībā” ir pirmās opcijas “Laura strādā bankā” apakškopa. Šī fakta dēļ otrā iespēja nevar būt ticamāka par pirmo. (Lauras uzvedības (-u) izredzes, kas ietilpst šaurākā apakškopā, ir statistiski mazākas nekā izredzes, ka viņa ietilpst lielākajā "bankas darbinieku" grupā.)
Šis piemērs ir fragments no Finance’s Behavioral Finance Course.
Aizsardzība pret reprezentativitātes heiristiku
Apskatīsim stratēģijas, lai aizsargātu pret šo heiristiku kā investoru. Jūs varētu apsvērt iespēju saglabāt ieguldījumu dienasgrāmatu. Pierakstiet savu pamatojumu un pēc tam saskaņojiet to ar labiem vai sliktiem rezultātiem.
Finanšu tirgos viens no reprezentatīvās neobjektivitātes piemēriem ir tad, kad investori automātiski pieņem, ka labi uzņēmumi veic labus ieguldījumus. Tomēr tas ne vienmēr notiek. Uzņēmums var būt izcils savā biznesā, bet slikts citu biznesu tiesnesis.
Cits piemērs ir analītiķi, kas prognozē nākotnes rezultātus, pamatojoties uz vēsturisko sniegumu. Tas, ka uzņēmumā pēdējos piecos gados ir vērojama strauja izaugsme, nenozīmē, ka šī tendence turpināsies bezgalīgi arī nākotnē.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt šo finanšu rokasgrāmatu par reprezentativitātes heiristiku un tās vietu finanšu lēmumu pieņemšanā. Lai uzzinātu vairāk, skatiet Finance Behavioral Finance Course.
Papildu noderīgi resursi ietver:
- Uzvedības intervijas jautājumi Uzvedības intervijas jautājumi Uzvedības intervijas jautājumi un atbildes. Šajā sarakstā ir iekļauti visbiežāk sastopamie intervijas jautājumi un atbildes par darba finansēšanu un uzvedības prasmēm. Uzvedības intervijas jautājumi ir ļoti izplatīti finanšu darbiem, un tomēr pretendenti viņiem bieži nav pietiekami sagatavoti.
- Aizspriedumu neobjektivitāte Aizspriedumu neobjektivitāte Aizspriedumu neobjektivitāte ir nepareizs priekšstats pēc tā, ka cilvēks "vienmēr zināja", ka viņiem ir taisnība. Kāds var arī kļūdaini pieņemt, ka viņam ir īpašs ieskats vai talants, lai prognozētu rezultātu. Šī neobjektivitāte ir svarīgs jēdziens uzvedības finanšu teorijā.
- Enkura aizspriedumi Enkura aizspriedumi Enkura aizspriedumi rodas, ja cilvēki, pieņemot lēmumus, pārāk paļaujas uz jau esošu informāciju vai pirmo informāciju, ko viņi atrod. Enkuri ir svarīgs uzvedības finansēšanas jēdziens.
- Izvairīšanās no zaudējumiem, novirze no zaudējumiem, izvairīšanās no zaudējumiem ir tendence uz uzvedības finansēšanu, kur investori tik ļoti baidās no zaudējumiem, ka vairāk koncentrējas uz mēģinājumiem izvairīties no zaudējumiem nekā uz peļņas gūšanu. Jo vairāk cilvēks piedzīvo zaudējumus, jo lielāka varbūtība, ka viņiem būs tendence izvairīties no zaudējumiem.
