Neapmaksātās dienas (DPO) attiecas uz vidējo dienu skaitu, kas uzņēmumam nepieciešams, lai atmaksātu kreditoru parādu. Kreditori un kreditori ir saistības, kas rodas, kad organizācija saņem preces vai pakalpojumus no piegādātājiem uz kredīta. Paredzams, ka debitoru parādi tiks atmaksāti gada laikā vai viena darbības cikla laikā (atkarībā no tā, kurš ir ilgāks). AP tiek uzskatīta par vienu no likvīdākajām īstermiņa saistību formām. Tāpēc neapmaksājamo dienu nenomaksātie rādītāji nosaka to, cik labi uzņēmums pārvalda savus kreditoru parādus. DAI 20 nozīmē, ka vidēji uzņēmumam ir vajadzīgas 20 dienas, lai atmaksātu piegādātājiem.
Maksājamo dienu izcilā formula
DPO formula ir šāda:
Neapmaksātās dienas = (vidējā kreditoru parāds / pārdoto preču izmaksas) x dienu skaits grāmatvedības periodā
Or
Neapmaksātās dienas = vidējās kreditoru saistības / (pārdošanas izmaksas / dienu skaits grāmatvedības periodā)
Kur:
Pārdošanas izmaksas = Inventāra sākums + Pirkumi - Inventāra beigas
Izmaksājamo dienu interpretēšana
Apsvērsim augsta un zema DPO sekas:
Augsts DPO
Augsts DPO uzņēmumam parasti ir izdevīgs. Ja uzņēmumam ir nepieciešams ilgāks laiks, lai samaksātu saviem kreditoriem, skaidras naudas pārpalikums Skaidras naudas slaucīšana Naudas slaucīšana ir jebkura apzināti izvēlēta un automatizēta uzņēmuma vai privātpersonas naudas plūsmas daļas pārskaitīšana, kas jāizmanto konkrētam mērķim. potenciāli varētu izmantot īstermiņa ieguldījumu darbībām. Tomēr kreditoriem samaksājot pārāk ilgi, kreditori var būt neapmierināti un atteikties piešķirt papildu kredītu vai piedāvāt izdevīgus kredīta nosacījumus. Turklāt, ja DAI ir pārāk augsts, tas var norādīt, ka uzņēmums cenšas atrast skaidru naudu, lai samaksātu saviem kreditoriem.
Tāpēc augstāks DPO nekā vidēji nozarē liecina:
- Labāki kredīta nosacījumi nekā konkurentiem; vai
- Nespēja laikus samaksāt kreditoriem
Zems DPO
Uzņēmums ar zemu DPO var norādīt, ka uzņēmums pilnībā neizmanto kreditoru piedāvāto kredīta periodu. Alternatīvi ir iespējams, ka uzņēmumam ir tikai īstermiņa kredītlīgumi ar saviem kreditoriem.
Tāpēc zemāks DPO nekā vidēji nozarē liecina:
- Sliktāki kredīta nosacījumi nekā konkurentiem; vai
- Kreditoru piedāvātais kredīta periods netiek pilnībā izmantots
Nesamaksāto dienu piemērs
Aprēķinot DPO ar iepriekš norādītajiem sākuma un beigu atlikumiem:
- Vidējais kreditoru parādi: 800 000 USD
- Pārdoto preču izmaksas Pārdoto preču izmaksas (COGS) Pārdoto preču izmaksas (COGS) nosaka “tiešās izmaksas”, kas rodas, ražojot jebkuras preces vai pakalpojumus. Tas ietver materiālu izmaksas, tiešās darbaspēka izmaksas un tiešās rūpnīcas pieskaitāmās izmaksas, un ir tieši proporcionāls ieņēmumiem. Palielinoties ieņēmumiem, preču vai pakalpojumu ražošanai ir nepieciešami vairāk resursu. COGS bieži ir: 8 500 000 USD
- Dienu skaits: 365
DPO: (800 000 USD / 8 500 000 USD) x 365 = 34,35. Tāpēc šim uzņēmumam ir nepieciešamas vidēji 34 dienas, lai atmaksātu savus kreditoru parādus.
Neapmaksājamo dienu nozīme
Nenomaksājamās dienas ir svarīgs efektivitātes koeficients, kas mēra vidējo dienu skaitu, kas uzņēmumam nepieciešams, lai atmaksātu piegādātājiem. Šo metriku izmanto naudas cikla analīzē. Augsts vai zems DPO (salīdzinot ar nozares vidējo rādītāju) ietekmē uzņēmumu dažādos veidos. Piemēram, augsta datu aizsardzības inspektore var likt piegādātājiem marķēt uzņēmumu kā “sliktu klientu” un noteikt kredīta ierobežojumus. No otras puses, zems DPO var norādīt, ka uzņēmums pilnībā neizmanto savu naudas stāvokli, un var norādīt uz neefektīvi strādājošu uzņēmumu.
Nav skaidra skaitļa par to, kas ir veselīgas un neapmaksājamas dienas, jo DAI ievērojami atšķiras atkarībā no nozares, uzņēmuma konkurētspējīgā stāvokļa un tā sarunu spēka. Piemēram, Walmart ir milzīgs mazumtirdzniecības nozares uzņēmums. Ar tik nozīmīgu tirgus daļu mazumtirgotājs var vienoties par darījumiem ar piegādātājiem, kas viņiem ļoti dod priekšroku. Sākot ar 2017. gada jūliju Walmart DPO ir aptuveni 42.
Pielietojumi finanšu modelēšanā un analīzē
DPO un vidējais dienu skaits, kas vajadzīgs uzņēmumam, lai samaksātu rēķinus, ir svarīgi finanšu modelēšanas jēdzieni. Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. . Aprēķinot uzņēmuma brīvo naudas plūsmu uzņēmumam Vērtēšanas bezmaksas vērtēšanas rokasgrāmatas, lai uzzinātu svarīgākos jēdzienus savā tempā. Šie raksti iemācīs uzņēmējdarbības novērtēšanas paraugpraksi un to, kā novērtēt uzņēmumu, izmantojot salīdzināmu uzņēmuma analīzi, diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelēšanu un precedenta darījumus, kā to izmanto ieguldījumu banku, kapitāla izpētes (FCFF), neto apgrozāmā kapitāla izmaiņas Neto apgrozāmais kapitāls Neto apgrozāmais kapitāls (NWC) ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem (bez naudas) un tā bilancē esošajām īstermiņa saistībām (bez parāda). Tas ir uzņēmuma likviditātes rādītājs un tā spēja izpildīt īstermiņa saistības, kā arī uzņēmuma darbības ar fondu. Ideāla pozīcija ir ietekme uz naudas plūsmu, un tādējādi vidējais dienu skaits, kas tām vajadzīgs rēķinu apmaksai, var ietekmēt vērtēšanu (īpaši īstermiņā).
Zemāk ir redzams DCF modeļa ekrāns finanšu finanšu analītiķu apmācības programmā FMVA® Certification Join 350 600+ studenti, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari.
FMVA® sertifikāts Pievienojieties 350 600 un vairāk studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Citi resursi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu paskaidrojumu par nesamaksājamām dienām. Lai labāk izprastu naudas plūsmas jautājumus un grāmatvedību, skatiet šādus bezmaksas finanšu resursus.
- Debitoru parādi Debitoru parādi Debitoru parādi (AR) atspoguļo uzņēmuma kredīta pārdošanu, kuru klienti vēl nav pilnībā apmaksājuši - apgrozāmo aktīvu bilancē. Uzņēmumi ļauj saviem klientiem maksāt samērīgā, ilgākā laika posmā, ja vien ir panākta vienošanās par noteikumiem.
- Dienas pārdošanas neizmaksātās dienas Pārdošanas nenomaksātās pārdošanas dienas (DSO) norāda vidējo dienu skaitu, kas nepieciešams kredītpārdošanas konvertēšanai skaidrā naudā, vai cik ilgs laiks uzņēmumam nepieciešams, lai savāktu debitoru parādus. DSO var aprēķināt, kopējo debitoru parādu noteiktā laika posmā dalot ar kopējo neto kredītu pārdošanas apjomu.
- Dienas pārdošana krājumā Dienu pārdošana krājumā (DSI) Dienu pārdošana krājumā (DVI), dažkārt dēvēta par krājumu dienām vai dienām krājumā, ir vidējā dienu vai laika skaita mērīšana
- Finanšu grāmatvedības teorija Finanšu grāmatvedības teorija Finanšu grāmatvedības teorija izskaidro grāmatvedības pamatojumu - kāpēc - kāpēc darījumi tiek ziņoti noteiktā veidā. Šī rokasgrāmata palīdzēs jums izprast galvenos finanšu grāmatvedības teorijas principus
