The Sharpe Ratio Sharpe Ratio Sharpe Ratio ir ar risku pielāgotas atdeves rādītājs, kas salīdzina ieguldījuma pārpalikumu ar tā ienesīguma standartnovirzi. Šarpes koeficientu parasti izmanto, lai novērtētu ieguldījumu veiktspēju, pielāgojoties tā riskam. , kas pazīstams arī kā Šarpe indekss, ir nosaukts amerikāņu ekonomista Viljama Šarpe vārdā. Šo koeficientu parasti izmanto kā līdzekli, lai aprēķinātu ieguldījuma veiktspēju pēc tam, kad ir pielāgots tā riskam, kas ļauj salīdzināt dažādu riska profilu ieguldījumus.
Izmantojot Sharpe Ratio kalkulatoru, lielāka vērtība nozīmē lielāku portfeļa atdevi salīdzinājumā ar raksturīgo risku, kas nozīmē labāku ieguldījumu. Formulas vienkāršības dēļ Sharpe Ratio var izmantot, lai novērtētu vienu akciju vai pilnībā diversificētu portfeli.
Sharpe Ratio formula
Sharpe attiecība = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Kur:
- Rx = paredzamā portfeļa atdeve
- Rf = bezriska ienesīguma likme
- StdDev Rx = Portfeļa ienesīguma / svārstīguma standartnovirze
Kā aprēķināt Sharpe attiecību programmā Excel?
Pirmkārt, izveidojiet trīs blakus esošās kolonnas. Pirmajā kolonnā jābūt galvenei “Laika periods” vai tamlīdzīgi, lai atgriezumus sadalītu attiecīgajos periodos. Labajā pusē otrajā kolonnā jābūt galvenei “Portfeļa atgriešanās” (Rx). Pēdējā kolonnā jābūt galvenei “Bez riska” (Rf).
Pirmajā slejā ievietojiet attiecīgo periodu skaitu, par kuriem ir pieejami portfeļa ienesīguma dati. Pēc izvēles var pievienot perioda veidu. Piemēram, ja portfeļa atdeve ir sakārtota pēc gadiem un ir pieejami 4 gadi, pirmās kolonnas četrās rindās ievadiet “1. gads, 2. gads, 3. gads un 4. gads”.
Otrajā slejā ievietojiet atbilstošo portfeļa atdevi procentos par attiecīgajiem periodiem. Pēdējā slejā ievietojiet bezriska likmi šim konkrētajam ieguldījumu veidam vai portfelim. Bezriska likmei visos periodos jābūt vienādai.
Lai aprēķinātu Sharpe Ratio, atrodiet kolonnas “Portfeļa ienesīgums (%)” vidējo vērtību, izmantojot formulu “= AVERAGE”, un no tās atņemiet bezriska likmi. Daliet šo vērtību ar portfeļa ienesīguma standartnovirzi, kuru var atrast, izmantojot formulu “= STDEV”. Alternatīvi, atkarībā no versijas Excel Excel iesācējiem Šis ceļvedis iesācējiem māca visu, kas jums jāzina par Excel izklājlapām un formulām, lai veiktu finanšu analīzi. Noskatieties videoklipu un uzziniet visu, kas jāzina iesācējam, sākot no tā, kas ir Excel, kāpēc mēs to izmantojam un kādi ir vissvarīgākie īsinājumtaustiņi, funkcijas un formulas lietojot, standarta novirzes formula var būt “= STDEVA”.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Sharpe Ratio vērtēšanas sliekšņi
Tālāk ir sniegtas dažas vispārīgas vadlīnijas, lai novērtētu uzņēmuma riska koriģēto ienesīguma rādītāju:
- Mazāk nekā 1: slikti
- 1 - 1,99: atbilstošs / labs
- 2 - 2,99: Lieliski
- Lielāks par 3: teicami
Lai gan sliekšņi ir tikai vispārīgas vadlīnijas, paturiet prātā, ka Sharpe koeficientu sliekšņi var atšķirties konkrētu jomu vai nozaru ieguldījumiem. Tomēr sliekšņi ir vispārpieņemti, un ir vispārzināms, ka jebkurš ieguldījums vai portfelis, kura peļņas koeficients ir mazāks par 1, ir slikts ieguldījums vai portfelis.
Vairāk resursu
Mēs ceram, ka tas ir bijis noderīgs ceļvedis, lai saprastu, kā izmērīt ar risku koriģētu atdevi, izmantojot Sharpe Ratio kalkulatoru. Finanses ir oficiālais pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikāts, kas paredzēts ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai uzzinātu par citām mūsu veidnēm, apmeklējiet mūsu vietni veidņu lapas vai pārbaudiet šīs saites:
- Kapitāla atdeve Kapitāla atdeve (ROE) Kapitāla atdeve (ROE) ir uzņēmuma rentabilitātes rādītājs, kas ņem uzņēmuma gada atdevi (tīros ienākumus), dalītu ar tā kopējo pašu kapitāla vērtību (t.i., 12%). ROE apvieno ienākumu un bilanci, jo neto ienākumus vai peļņu salīdzina ar pašu kapitālu.
- LOI veidnes nodomu vēstule (LOI) Lejupielādējiet Finance's Letter of Intent (LOI) veidni. LOI izklāsta darījuma noteikumus un līgumus pirms galīgo dokumentu parakstīšanas. Galvenie nodomu protokolā parasti iekļautie jautājumi ir šādi: darījuma pārskats un struktūra, laika grafiks, uzticamības pārbaude, konfidencialitāte, ekskluzivitāte
- Termiņa lapas veidne Termiņa lapas veidne Lejupielādējiet mūsu terminu lapas veidnes piemēru. Termiņu lapā ir izklāstīti pamata noteikumi un nosacījumi saskaņā ar ieguldījumu iespējām un nesaistošiem līgumiem
- Finanšu modelēšanas ceļvedis Bezmaksas finanšu modelēšanas ceļvedis Šajā finanšu modelēšanas ceļvedī ir iekļauti Excel padomi un paraugprakse par pieņēmumiem, virzītājspēkiem, prognozēšanu, trīs paziņojumu sasaisti, DCF analīzi un citu informāciju.
