Mūsdienu izteiksmē tirdzniecības banka ir firma vai finanšu iestāde, kas iegulda pamatkapitālu tieši uzņēmumos un bieži sniedz šiem uzņēmumiem konsultāciju pakalpojumus. Tirgotāja banka piedāvā tādus pašus pakalpojumus kā investīciju banka. Darbavietas Pārlūkojiet amatu aprakstus: prasības un prasmes darba sludinājumiem investīciju banku, kapitāla izpētes, kases, FP & A, korporatīvo finanšu, grāmatvedības un citās finanšu jomās. Šie amatu apraksti ir sastādīti, ņemot visizplatītākos prasmju, prasību, izglītības, pieredzes un citu sarakstu; tomēr tas parasti apkalpo mazākus klientus un veic tajos tiešus kapitāla ieguldījumus.
Tirdzniecības bankas galvenokārt strādā ar maziem uzņēmumiem, kuri nespēj piesaistīt līdzekļus, izmantojot sākotnējo publisko piedāvājumu. Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO). Sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) ir pirmā uzņēmuma emitēto akciju pārdošana sabiedrībai. Pirms IPO uzņēmums tiek uzskatīts par privātu uzņēmumu, parasti ar nelielu investoru skaitu (dibinātājiem, draugiem, ģimenes un biznesa investoriem, piemēram, riska kapitālistiem vai eņģeļu investoriem). Uzziniet, kas ir IPO (IPO), nodrošinot starpstāvu finansējumu Starpstāvu fonds. Starpstāvu fonds ir kapitāla fonds, kas iegulda starpstāvu finansējumā, lai iegūtu iegādes, izaugsmi, rekapitalizāciju vai pārvaldību / piesaistītu pirkšanu. Uzņēmuma kapitāla struktūrā starpstāvu finanses ir hibrīds starp pašu kapitālu un parādu. Starpstāvu finansējums visbiežāk notiek kā priekšroka vai subordinēts un nenodrošināts parāds. , pagaidu finansēšana, kapitāla finansēšana un korporatīvie kredītprodukti. Viņi arī emitē un pārdod vērtspapīrus korporāciju vārdā, veicot privātu izvietošanu izsmalcinātiem investoriem, kuriem nepieciešama mazāka regulatīvās informācijas atklāšana.
Lielās tirdzniecības bankas izvieto kapitālu privāti citās finanšu iestādēs, iegūstot ievērojamu daļu īpašumtiesību no uzņēmumiem, kuriem ir ievērojams potenciāls straujai izaugsmes tempam, lai novērstu plaisu starp riska kapitālu un valsts akcijām.
Tirgotājbanku vēsture
Tirdzniecības banku vēsture meklējama Itālijā vēlu viduslaikos, kā arī Francijā 17. un 18. gadsimtā. Tirdzniecības bankas sāka darboties kā organizēti naudas tirgi Naudas tirgus Naudas tirgus ir organizēts valūtas tirgus, kurā dalībnieki var aizdot un aizņemties īstermiņa, augstas kvalitātes parāda vērtspapīrus, kuru vidējais termiņš ir komersanti, kuri finansē citu komersantu darījumus. Franču tirgotājs Markands Bankers ieguldīja visu savu peļņu, integrējot banku biznesu savās tirgotāju darbībās, un kļuva par tirgotāju baņķieri.
Lielbritānijā tirdzniecības bankas sāka darboties 18. gadsimta sākumā. Vecākā tirdzniecības banka Lielbritānijā ir Barings Bank, kuru izveidoja vācu izcelsmes baņķieru un tirgotāju ģimene. Tā tika dibināta 1762. gadā un bija otra vecākā tirdzniecības banka pasaulē pēc Berenberg bankas. Vienā laikā banku sauca par sesto lielvalsti pēc Vācijas, Krievijas, Lielbritānijas, Austrijas un Francijas pēc tam, kad tā palīdzēja finansēt ASV valdību 1812. gada kara laikā.
Tirdzniecības un rūpniecības izaugsme 19. gadsimtā izraisīja tirdzniecības banku parādīšanos ASV. Pirmās tirdzniecības bankas ASV bija JP Morgan & Co un Citi Bank. Šajā nozarē galvenokārt dominēja vācu-ebreju imigrantu baņķieri un jeņķu mājas, kurām bija cieša saikne ar emigrējušajiem amerikāņiem, kuri apmetās Londonā kā tirgotāji bankieri.
Tomēr, pieaugot finanšu pasaulei, korporācijas banku biznesā aizēnoja ģimenes uzņēmumus. Korporācijas kā vienu no savām interešu jomām ietvēra komercbanku darbību, kas raksturīga bankām līdz mūsdienām.
Tirgotājbanku funkcijas
Tirdzniecības bankas veic vairākas funkcijas, tostarp šādas:
1. Pašu kapitāla parakstīšana
Lielie uzņēmumi bieži izmanto tirdzniecības banku pakalpojumus, iegūstot kapitālu ar akciju tirgus starpniecību. Pašu kapitāla parakstīšana Apdrošināšana Investīciju bankās parakstīšana ir process, kurā banka no ieguldītājiem piesaista klientam (korporācijai, iestādei vai valdībai) kapitālu pašu kapitāla vai parāda vērtspapīru veidā. Šī raksta mērķis ir sniegt lasītājiem labāku izpratni par kapitāla palielināšanas vai parakstīšanas procesu, kas tiek sasniegts, novērtējot emitējamo akciju daudzumu, biznesa vērtību Privātā uzņēmuma vērtēšanas 3 paņēmieni privātā uzņēmuma vērtēšanai - uzziniet, kā novērtēt biznesu pat ja tas ir privāts un ar ierobežotu informāciju. Šajā rokasgrāmatā sniegti piemēri, tostarp salīdzināma uzņēmuma analīze, diskontētās naudas plūsmas analīze un pirmā Čikāgas metode. Uzziniet, kā profesionāļi novērtē biznesu, ienākumu izmantošanu un jauno akciju emisijas laiku. Tirdzniecības bankas apstrādā visus nepieciešamos dokumentus un sazinās ar atbilstošo mārketinga nodaļu, lai reklamētu akcijas.
2. Kredīta sindikācija
Tirdzniecības bankas palīdz apstrādāt aizdevumu pieteikumus īstermiņa un ilgtermiņa kredītiem no finanšu iestādēm. Viņi sniedz šos pakalpojumus, aplēšot kopējās izmaksas, izstrādājot finanšu plānu visam projektam, kā arī pieņemot aizdevuma pieteikumu komerciāliem aizdevējiem.
Viņi arī palīdz izvēlēties ideālas finanšu iestādes, kas nodrošina kredītlīnijas, un rīkojas saskaņā ar aizdevuma pieteikuma noteikumiem ar finansētājiem. Tirdzniecības bankas arī nodrošina aizdevēja vēlmi piedalīties, organizēt pagaidu finansēšanu un iesaistīties juridiskās formalitātēs attiecībā uz apstiprināmiem ieguldījumiem un apgrozāmā kapitāla pārbaude Neto apgrozāmais kapitāls Neto apgrozāmais kapitāls (NWC) ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem (atskaitot skaidru naudu) ) un īstermiņa saistības (atskaitot parādu) tās bilancē. Tas ir uzņēmuma likviditātes rādītājs un tā spēja izpildīt īstermiņa saistības, kā arī uzņēmuma darbības ar fondu. Ideāla pozīcija ir prasībām.
3. Portfeļa pārvaldība
Tirgotājbankas nodrošina portfeļa pārvaldību Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus. pakalpojumus institucionālajiem investoriem un citiem investoriem. Tie palīdz vērtspapīru pārvaldībā, lai palielinātu pamatā esošā ieguldījuma vērtību. Tirdzniecības bankas var palīdzēt saviem klientiem iegādāties un pārdot vērtspapīrus, lai palīdzētu viņiem sasniegt ieguldījumu mērķus.
Investīciju banka pret Tirgotāju banku
Lai gan starp tradicionālajām tirdzniecības bankām un investīciju bankām ir nedaudz plāna līnija, finanšu iestādes atšķiras vairākos veidos. Pirmkārt, tirdzniecības bankas apkalpo mazus uzņēmumus, kas, iespējams, nav pietiekami lieli, lai piesaistītu riska kapitāla un citu lielu investoru finansējumu.
Tirdzniecības bankas šādiem uzņēmumiem piedāvā radošus kredītproduktus, piemēram, pagaidu finansēšanu, kapitāla finansēšanu un starpstāvu finansēšanu. Viņi izvieto kapitālu citās finanšu iestādēs un pārņem īpašumtiesības uz maziem, bet daudzsološiem uzņēmumiem.
Investīciju bankas Labāko investīciju banku saraksts 100 labāko pasaules investīciju banku saraksts sakārtots alfabētiskā secībā. Galvenās sarakstā iekļautās investīciju bankas ir Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch no otras puses, koncentrējieties uz vērtspapīru parakstīšanu un pārdošanu, izmantojot sākotnējos publiskos piedāvājumus (IPO) un akciju piedāvājumus. Atšķirībā no tirdzniecības bankām, kas koncentrējas uz maziem uzņēmumiem ar izaugsmes potenciālu, investīciju bankas klientu lokā ir lieli uzņēmumi ar pietiekamiem resursiem, lai finansētu vērtspapīru pārdošanu sabiedrībai. Investīciju bankas konsultē savus klientus par apvienošanos un pārņemšanu. Apvienošanās un iegādes apvienošanās un pārņemšanas process Šajā rokasgrāmatā ir aprakstīti visi apvienošanās un apvienošanās procesa posmi. Uzziniet, kā tiek pabeigtas apvienošanās, iegādes un darījumi. Šajā ceļvedī mēs izklāstīsim iegādes procesu no sākuma līdz beigām, dažādus pircēju veidus (stratēģiskos un finanšu pirkumus), sinerģiju nozīmi un darījumu izmaksas, izpirkšanu un kapitāla pārstrukturēšanu, kā arī citus pakalpojumus.
Tradicionālās tirdzniecības bankas galvenokārt koncentrējas uz starptautiskām finansēšanas darbībām, tostarp tirdzniecības finansēšanu, ārvalstu korporatīvajiem ieguldījumiem un ārvalstu ieguldījumiem nekustamajā īpašumā. Dažas no šīm darbībām var būt kopīgas ar ieguldījumu bankām, taču ir arī citas funkcijas, piemēram, akreditīvu izsniegšana un starptautiska līdzekļu pārskaitīšana, kuras galvenokārt veic tirdzniecības bankas.
Investīciju bankas koncentrējas uz līdzekļu piesaisti korporācijām un valdībām un parāda vai pašu kapitāla emitēšanai tirgū. Tā ir pāreja no viņu tradicionālajām vērtspapīru parakstīšanas un pārdošanas lomām. Investīciju bankas palīdz arī apvienošanās un pārņemšanas gadījumos, kā arī pirkt un pārdot lielus uzņēmumus.
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt finanšu rokasgrāmatu tirdzniecības bankām. Finanses ir oficiālais globālā sertificētā banku un kredīta analītiķu (CBCA) ™ CBCA ™ sertifikāta nodrošinātājs. Sertificētā banku un kredītu analītiķu (CBCA) ™ akreditācija ir pasaules mēroga kredītanalītiķu standarts, kas aptver finanses, grāmatvedību, kredīta analīzi, naudas plūsmas analīzi. , derību modelēšana, aizdevuma atmaksa un citas darbības. sertifikācijas programma, kas izstrādāta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Kapitāla palielināšanas process Kapitāla palielināšanas process Šis raksts ir paredzēts, lai lasītājiem sniegtu dziļāku izpratni par to, kā kapitāla palielināšanas process darbojas un notiek mūsdienu nozarē. Lai iegūtu papildinformāciju par kapitāla piesaistīšanu un dažāda veida saistībām, kuras uzņēmies parakstītājs, lūdzu, skatiet mūsu parakstīšanas pārskatu.
- Investīciju banku nodaļa IBD - Investīciju banku nodaļa IBD ir Investīciju banku nodaļas saīsinājums visā investīciju bankā. IBD ir atbildīgs par darbu ar korporācijām, iestādēm un valdībām, lai veiktu kapitāla palielināšanu (parakstīšana kapitāla, parāda un hibrīda tirgos), kā arī par apvienošanos un pārņemšanu
- Obligāciju parādzīme Obligācija ir nenodrošināts parāds vai obligācijas, kas atmaksā noteiktu naudas summu, pieskaitot procentus obligāciju turētājiem termiņa beigās. Obligācija ir ilgtermiņa parāda instruments, ko emitējušas korporācijas un valdības, lai nodrošinātu jaunus līdzekļus vai kapitālu. Aizdevējam tiek piedāvāti kuponi vai procentu likmes.
- Apgrozāmā kredītlīnija Apgrozāmā kredītlīnija Atjaunojamā kredītlīnija ir kredītlīnija, kas tiek sakārtota starp banku un uzņēmumu. Tam ir noteikta maksimālā summa, un
