Neto parāds ir finanšu likviditātes metrika Rentabilitātes rādītāji Rentabilitātes rādītāji ir finanšu rādītāji, ko analītiķi un investori izmanto, lai novērtētu un novērtētu uzņēmuma spēju gūt ienākumus (peļņu) attiecībā pret ieņēmumiem, bilances aktīviem, darbības izmaksām un pašu kapitālu. noteiktu laika periodu. Tie parāda, cik labi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai, kas mēra uzņēmuma spēju samaksāt visus parādus, ja tie būtu jāmaksā šodien. Citiem vārdiem sakot, neto parāds salīdzina uzņēmuma kopējo parādu ar tā likvīdajiem aktīviem Apgrozāmie aktīvi Apgrozāmie aktīvi ir visi aktīvi, kurus gada laikā var pamatoti pārvērst naudā. Tos parasti izmanto, lai mērītu uzņēmuma likviditāti. . Neto parāds ir parāda summa, kas paliktu pēc tam, kad uzņēmums būtu maksājis pēc iespējas vairāk parādu ar likvīdajiem aktīviem. To izmanto, lai noteiktu, vai uzņēmums var atmaksāt savas saistības. Parāda jauda Parāda spēja attiecas uz kopējo parāda summu, kāda uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem. ja viņiem visiem pienākas šodien un vai uzņēmums spēj uzņemties lielāku parādu.
Neto parāda formula
Neto parāds = īstermiņa parāds + ilgtermiņa parāds - nauda un tās ekvivalenti
Kur:
- Īstermiņa parādi ir finansiālas saistības, kuru termiņš ir 12 mēneši. Īstermiņa parāda biežākie piemēri ir kreditoru parādi Kreditori Kreditori Kreditori ir saistības, kas rodas, kad organizācija saņem preces vai pakalpojumus no piegādātājiem uz kredīta. Paredzams, ka debitoru parādi tiks atmaksāti gada laikā vai viena darbības cikla laikā (atkarībā no tā, kurš ir ilgāks). AP tiek uzskatīta par vienu no likvīdākajām īstermiņa saistību formām, īstermiņa bankas aizdevumiem, nomas maksājumiem, algām un ienākuma nodokļiem.
- Ilgtermiņa parādi ir finanšu saistības, kuru termiņš ir ilgāks par 12 mēnešiem. Parastie ilgtermiņa parāda piemēri ir obligācijas, nomas saistības, iespējamās saistības, kreditoru parādzīmes. Parādi, kas jāmaksā, ir rakstiskas vienošanās (parādzīmes), kurās viena puse piekrīt samaksāt otrai pusei noteiktu naudas summu. Alternatīvi runājot, maksājamā parādzīme ir aizdevums starp divām pusēm. Skatiet nepieciešamos piezīmes elementus un piemērus. un konvertējamās obligācijas.
- Nauda un tās ekvivalenti ir uzņēmuma likvīdākie aktīvi. Skaidras naudas un tās ekvivalentu piemēri ir tirgojami vērtspapīri, komerciāls vērtspapīrs, valsts parādzīmes un bankas konti.
Neto parāda aprēķināšanas piemērs
Uzņēmums A ziņoja par piesaistīto kredītlīniju USD 10 000 apmērā un pašreizējo ilgtermiņa parāda daļu USD 30 000 apmērā. Uzņēmuma A ilgtermiņa saistības sastāv no 50 000 USD ilgtermiņa bankas aizdevuma un 50 000 USD obligācijām. Uzņēmuma A apgrozāmie līdzekļi ietver 15 000 USD skaidrā naudā, 10 000 USD Valsts kases parādzīmēs un 15 000 USD apgrozāmos vērtspapīros.
Uzņēmuma A tīro parādu aprēķina šādi:
- Īstermiņa parāds: 10 000 USD + 30 000 USD = 40 000 USD
- Ilgtermiņa parāds: 50 000 USD + 50 000 USD = 100 000 USD
- Skaidra nauda un tās ekvivalenti: 15 000 USD + 10 000 USD + 15 000 USD = 40 000 USD
($30,000 + $10,000) + ($50,000 + $50,000) – ($15,000 + $10,000 + $15,000) = $100,000
Zemāk ir redzams iepriekš minētā uzņēmuma A aprēķina ekrāns kopā ar diviem citiem uzņēmumiem. Uzņēmumam B ir tīrā naudas pozīcija, un uzņēmumam C ir nulle.
Lejupielādējiet bezmaksas veidni
Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!
Tīrā parāda interpretācija
Neto parāds ir vienkārši kopējie uzņēmuma parādi, kas atņemti no uzņēmuma likvīdākajiem aktīviem. Būtībā tas sniedz analītiķiem un investoriem ieskatu par to, vai uzņēmumam ir nepietiekams vai pārāk liels finansējums. Negatīvs neto parāds nozīmē, ka uzņēmumam ir vairāk naudas un naudas ekvivalentu nekā tā finanšu saistības, un tādējādi tas ir finansiāli stabilāks.
Tomēr parāda metriku nevajadzētu izmantot atsevišķi, lai noteiktu uzņēmuma finansiālo stāvokli. Tas jāizmanto kopā ar citiem likviditātes un sviras rādītājiem, piemēram, pašreizējo koeficientu, ātro koeficientu, parāda attiecību, parāda un pašu kapitāla koeficientu utt.
Negatīvais neto parāds (neto nauda)
Uzņēmumiem, kuriem ir maz vai nav parādu, bieži būs negatīva neto parāda (vai pozitīva neto naudas) pozīcija. Negatīva summa norāda, ka uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas un naudas ekvivalentu. Naudas ekvivalenti Nauda un tās ekvivalenti ir vislikvidākie no visiem bilances aktīviem. Skaidras naudas ekvivalenti ietver naudas tirgus vērtspapīrus, baņķieru akceptus īstermiņa un ilgtermiņa parādu dzēšanai, un joprojām paliek skaidras naudas pārpalikums.
Neto parādu nozīme
Šo metriku izmanto, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stabilitāti, un tā sniedz analītiķiem un investoriem norādes par uzņēmuma sviras efektu. Uzņēmumiem ar negatīvu neto parādu parasti ir labāki apstākļi, lai izturētu nelabvēlīgas ekonomiskās izmaiņas, nestabilas procentu likmes un lejupslīdi. Tā kā tas var būt noderīgs finansiālās veselības rādītājs, investori to izmanto, nosakot, vai pirkt vai pārdot uzņēmuma akcijas. Tomēr tas būtu jāizmanto kopā ar citiem finanšu rādītājiem, lai precīzi atspoguļotu uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Izmantošana uzņēmuma vērtībā
Uzņēmuma vērtība Uzņēmuma vērtība Uzņēmuma vērtība vai uzņēmuma vērtība ir visa uzņēmuma vērtība, kas vienāda ar tās pašu kapitāla vērtību, pieskaitot tīro parādu, kā arī jebkuru mazākuma līdzdalību, ko izmanto vērtēšanā. Tajā tiek aplūkota visa tirgus vērtība, nevis tikai pašu kapitāla vērtība, tāpēc tiek iekļautas visas īpašumtiesības un aktīvu prasības gan no parāda, gan no pašu kapitāla. uzņēmuma kapitāls ir vienāds ar tā pašu kapitāla vērtību plus tā neto parādu. Iemesls, kāpēc skaidrā nauda tiek atskaitīta no parāda, ir tāds, ka to var izmantot, lai ieskaitītu visas summas, kas ir parādā kreditoriem. Uzņēmējdarbības novērtēšanas nolūkos parasti tiek izmantota uzņēmuma vērtība. Uzziniet vairāk par uzņēmuma vērtību pret pašu kapitāla vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību Uzņēmuma vērtība pret pašu kapitāla vērtību. Šī rokasgrāmata izskaidro atšķirību starp uzņēmuma vērtību (uzņēmuma vērtību) un uzņēmuma pašu kapitāla vērtību. Skatiet piemēru, kā aprēķināt katru un lejupielādēt kalkulatoru. Uzņēmuma vērtība = pašu kapitāla vērtība + parāds - nauda. Uzziniet nozīmi un to, kā katrs tiek izmantots vērtēšanā.
Saistītie lasījumi
Finanses ir pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa FMVA® Certification pievienošanās. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šie papildu finanšu resursi un ceļveži:
- Parāda un pašu kapitāla attiecība Finance Finance finanšu raksti ir veidoti kā pašmācības ceļveži, lai tiešsaistē apgūtu svarīgas finanšu koncepcijas savā tempā. Pārlūkojiet simtiem rakstu!
- Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra Kapitāla struktūra attiecas uz parāda un / vai pašu kapitāla daudzumu, ko uzņēmums izmantojis savas darbības finansēšanai un aktīvu finansēšanai. Firmas kapitāla struktūra
- Parāda kapacitāte Parāda kapacitāte Parāda spēja attiecas uz kopējo parāda summu, kādu uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem.
- Vecākais un subordinētais parāds Vecākais un pakārtotais parāds Lai saprastu vecāko un subordinēto parādu, mums vispirms jāpārskata kapitāla kaudze. Kapitāla kaudze ierindo dažādu finansēšanas avotu prioritāti. Vecākie un pakārtotie parādi attiecas uz viņu rangu uzņēmuma kapitāla kaudzē. Likvidācijas gadījumā vispirms tiek izmaksāts vecāko parāds
