Finanšu derības ir aizņēmējas puses solījumi vai līgumi, kas ir finansiāla rakstura. Finanšu pakta piemērs ir gadījums, kad aizņēmējs uzņēmums apņemas uzturēt (paliekot virs vai zem) norunāto koeficientu, parasti finanšu rādītāji, piemēram, procentu seguma koeficients Procentu seguma koeficients Procentu seguma koeficients (ICR) ir finanšu koeficients, ko izmanto, lai noteikt uzņēmuma spēju samaksāt procentus par nenomaksāto parādu. , kopējo aktīvu un parāda attiecība vai parāda un pašu kapitāla attiecība Parāda un pašu kapitāla attiecība Parāda un pašu kapitāla attiecība ir sviras koeficients, kas aprēķina kopējo parādu un finanšu saistību vērtību pret kopējo pašu kapitālu. . Pakti prasa, lai aizņēmēji ievēro aizdevuma līgumā saskaņotos noteikumus.
Ātrais kopsavilkums:
- Finanšu derības ir aizņēmējas puses solījumi vai līgumi, kas ir finansiāla rakstura.
- Pakti ir solījumi vai līgumi, kurus noslēdz aizņēmēja puse, lai ievērotu nosacījumus, par kuriem ir panākta vienošanās attiecībā uz aizdevuma līgumu.
- Ļoti vienkāršs finanšu pakta piemērs ir tas, kad aizņēmējs uzņēmums apņemas uzturēt (paliekot virs vai zem) norunāto finanšu attiecību, piemēram, procentu seguma koeficientu, kopējo aktīvu un parāda attiecību vai parāda un pašu kapitāla attiecību.
Finanšu paktu nozīme
Finanšu derības kalpo aizdevēja drošības tīkla mērķim. Parasti tos veic aizdevējs kā riska mazināšanas pasākumu. Kredītrisks Kredītrisks ir zaudējumu risks, kas var rasties, ja kāda no pusēm neievēro jebkura finanšu līguma noteikumus un nosacījumus, kas galvenokārt saistīti ar viņu aizdevumu. naudu. Padarot kredītņēmējam juridiski saistošu noteiktā koeficienta ierobežojuma uzturēšanu vai noteikta naudas plūsmas līmeņa uzturēšanu, aizdevējs nodrošina savas aizdotās naudas drošību un drošību un pasargā sevi no riskiem, kas saistīti ar aizdevuma līgumu.
Parasti finanšu pakta pārkāpuma rezultātā aizdevējs iegūst tiesības pieprasīt visu aizdevuma summu, iekasēt nodrošinājumu. Nodrošinājums Nodrošinājums ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona piedāvā aizdevējam kā aizdevuma nodrošinājumu. To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus. (ja par to iepriekš ir panākta vienošanās) apmaiņā pret pakta līguma pārkāpumu vai pieprasa aizdevumam augstāku procentu likmi, nekā iepriekš bija panākta vienošanās.
Pēc aizdevēja ieskatiem var atteikties no finanšu derībām. Tie var būt gan pagaidu, gan pastāvīgi. Tomēr tas pilnībā ir atkarīgs no aizdevēja, un aizņēmēja puse parasti ir bezspēcīga attiecībā uz lēmumu par atteikšanos.
Finanšu paktu piemēri
- Noteikta parāda un pašu kapitāla attiecības uzturēšana
- Saglabājot noteiktu procentu seguma pakāpi
- Noteikta naudas plūsmas līmeņa uzturēšana
- Minimālā ienākumu līmeņa uzturēšana pirms procentiem, nodokļiem un nolietojuma (EBITD)
- Minimālā peļņas līmeņa uzturēšana pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) EBIT Guide EBIT apzīmē peļņu pirms procentiem un nodokļiem un ir viena no pēdējām starpsummām peļņas vai zaudējumu aprēķinā pirms neto ienākumiem. EBIT dažkārt dēvē arī par pamatdarbības ienākumiem, un to sauc par to, jo to nosaka, no pārdošanas ieņēmumiem atskaitot visus darbības izdevumus (ražošanas un neražošanas izdevumus).
- Noteikta līmeņa darbības izdevumu uzturēšana
Finanšu paktu priekšrocības
Aizņēmējam
1. Uzticēšanās
Finanšu derības ir līdzeklis aizdevēja uzticības iegūšanai. Tādā veidā aizdevējai pusei tiek nodrošināta drošība pret riskiem, kas saistīti ar aizdevuma līgumu.
2. Finanšu darbības stabilitāte
Ja finanšu paktu dēļ aizņēmējam ir juridiski pienākums uzturēt noteiktus koeficientus vai saglabāt noteiktu naudas plūsmas līmeni, tas pats sev nodrošina arī finanšu stabilitāti.
Aizdevējam
1. Drošība
Viena no galvenajām aizdevēju finansiālo līgumu priekšrocībām ir tā, ka to var izmantot kā drošības līdzekli, lai pasargātu aizdevēju no aizdevuma summas zaudēšanas. Finanšu derības parasti tiek izmantotas kā drošības līdzeklis, lai pārliecinātos, vai ir pietiekama naudas plūsma vai stabilitāte ar aizņēmēju pusi, lai viņi varētu atmaksāt aizdevumu.
2. Kontrole
Finanšu derības ir saistības, kuras aizdevējs prasa apmaiņā pret naudas aizdošanu aizņēmējai pusei. Līgumi parasti nonāk pie tā, ka aizdevējam ir pārsvars, jo viņiem ir kontrole pār kreditēšanas situāciju.
3. Tiesības
Kredīta devējs ir labi aizsargāts, ja ir noslēgti finanšu līgumi par aizdevuma līgumu. Tas ir tāpēc, ka, pārkāpjot finanšu pakta līgumu / līgumu, aizdevējam ir tiesības pieprasīt visu aizdevuma summu, iekasēt nodrošinājumu (ja par to iepriekš ir panākta vienošanās) apmaiņā pret pakta līguma pārkāpumu vai iekasēt augstāku procentu likmi aizdevums, nekā iepriekš bija norunāts utt.
Finanšu paktu trūkumi
Aizņēmējam
1. Ierobežojošs un ierobežojošs
Finanšu pakti var būt ierobežojoši un ierobežojoši aizņēmējai pusei, jo tie var kavēt aizņēmēja ekonomisko vai finansiālo brīvību. Lai saglabātu noteiktu attiecības līmeni vai naudas plūsmu, aizņēmējas puses darbība var būt ļoti ierobežota vai ierobežota.
2. Pārkāpumu risks
Kad partija aizņemas līdzekļus, viņi to parasti dara, lai finansētu dažas savas darbības, kurām pašām nepietiek naudas. Finanšu derības ierobežo aizņēmējas puses finansiālo brīvību, jo tās nespēj iztērēt tik daudz, cik varētu būt plānojušas, pakļaujot tām lielu pārkāpumu risku, kā rezultātā var rasties lielāki zaudējumi, nekā paredzēts.
Aizdevējam
1. Nav izturīgs
Lai gan šāda derība darbojas kā drošības pasākums, tas ne vienmēr ir plāns, kas nav drošs. Lai arī tas aizdevējam piešķir noteiktas tiesības, tas nevar apturēt gaidāmo saistību neizpildi.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savu zināšanu bāzi, lūdzu, izpētiet tālāk norādītos papildu finanšu resursus:
- Kredītspēja Kredītspēja Kredītspēja, vienkārši sakot, ir tas, cik "cienīgs" vai pelnījis ir kredīts. Ja aizdevējs ir pārliecināts, ka aizņēmējs savlaicīgi izpildīs savas parādsaistības, aizņēmējs tiek uzskatīts par kredītspējīgu.
- Parāda pakti Parādu pakti Parāda derības ir ierobežojumi, kurus aizdevēji (kreditori, parādu turētāji, ieguldītāji) noslēdza kreditēšanas līgumus, lai ierobežotu aizņēmēja (parādnieka) rīcību.
- Fiksētās un mainīgās izmaksas Fiksētās un mainīgās izmaksas Izmaksu var klasificēt vairākos veidos atkarībā no tā veida. Viena no populārākajām metodēm ir klasifikācija pēc fiksētajām un mainīgajām izmaksām. Fiksētās izmaksas nemainās, palielinoties / samazinoties ražošanas apjoma vienībām, savukārt mainīgās izmaksas ir tikai atkarīgas
- Kredīta analīze Kredīta analīze Kredīta analīze ir novērtēšanas metode, kas nosaka, vai aizdevumi tiek izsniegti ar iespējamiem noteikumiem un vai potenciālie aizņēmēji var un ir gatavi atmaksāt aizdevumu. Tas pārbauda potenciālā aizņēmēja atbilstību kredītiem noteiktajiem kritērijiem.
