Idiosinkrātiskais risks, ko dažkārt dēvē arī par nesistemātisku risku, ir raksturīgais risks, kas saistīts ar ieguldījumiem konkrētā aktīvā, piemēram, akcijā. Parastās akcijas Parastās akcijas ir vērtspapīru veids, kas apzīmē īpašumtiesības uz uzņēmumu. Ir arī citi termini - piemēram, parastā akcija, parastā akcija vai balsstiesīgā akcija -, kas ir līdzvērtīgi parastajām akcijām. Idiosinkrātiskais risks ir risks, kas raksturīgs konkrētam ieguldījumam, atšķirībā no riska, kas ietekmē visu tirgu vai visu ieguldījumu portfeli. Tas ir pretējs sistēmiskajam riskam, kas ietekmē visus ieguldījumus noteiktā aktīvu klasē. Sistēmiskie riski Sistemātiskais risks Sistemātiskais risks ir tā kopējā riska daļa, ko izraisa faktori, kurus nevar kontrolēt konkrēts uzņēmums vai indivīds. Sistemātisku risku izraisa faktori, kas ir ārpus organizācijas. Visi ieguldījumi vai vērtspapīri ir pakļauti sistemātiskam riskam, tāpēc tas ir nediferencējams risks. ietver tādas lietas kā procentu likmju maiņa vai inflācija.
Savdabīgi riski sakņojas atsevišķos uzņēmumos (vai atsevišķos ieguldījumos). Investori var mazināt savdabīgos riskus, diversificējot savus ieguldījumu portfeļus.
Idiosinkrātiskais risks pret sistēmisko risku
Ar idiosinkrātisku risku faktori, kas ietekmē aktīvus Finanšu aktīvi Finanšu aktīvi attiecas uz aktīviem, kas izriet no līgumiem par nākotnes naudas plūsmām vai no cita uzņēmuma pašu kapitāla instrumentu piederības. Tādas atslēgas kā akcijas un to pamatā esošie uzņēmumi ietekmē mikroekonomisko līmeni. Tas nozīmē, ka idiosinkrātiskais risks korelāciju ar vispārējo tirgus risku, ja tāds vispār pastāv, parāda maz. Visefektīvākais veids, kā mazināt vai mēģināt novērst idiosinkrātisko risku, ir ieguldījumu dažādošana.
Īpatnējais risks pēc savas būtības ir neparedzams. Pētījumi rāda, ka lielāko daļu riska variāciju, ar ko atsevišķi krājumi laika gaitā saskaras, rada idiosinkrātisks risks. Ja ieguldītājs vēlas samazināt riska potenciāli kraso ietekmi uz viņa ieguldījumu portfeli, viņš to var paveikt, izmantojot tādu ieguldījumu taktiku kā diversifikācija un riska ierobežošanas riska ierobežošanas vienošanās riska ierobežošanas darījums attiecas uz ieguldījumu, kura mērķis ir samazināt nākotnes risku līmeni negatīva aktīva cenu kustība. Riska ierobežošana nodrošina sava veida apdrošināšanas segumu, lai pasargātu no ieguldījuma zaudējumiem. . Diversifikācijas stratēģija ietver ieguldījumus dažādos aktīvos ar zemu korelāciju - t.i., aktīvos, kas tirgū parasti nepārvietojas kopā. Diversifikācijas teorija ir tāda, ka tad, kad viens vai vairāki aktīvi zaudē naudu, pārējie ieguldītāja nekorelētie ieguldījumi iegūst, tādējādi ierobežojot vai samazinot viņa zaudējumus.
Savukārt sistēmiskais risks ietver makroekonomiskos faktorus, kas ietekmē ne tikai vienu ieguldījumu, bet arī kopējo tirgu un ekonomiku kopumā. Papildu aktīvu pievienošana portfelim vai aktīvu diversifikācija tajā nevar novērst sistēmisko risku.
Idiosinkrātiskā riska izplatītākās formas
Katrs uzņēmums un tā akcijas saskaras ar saviem raksturīgajiem riskiem. Daži no visizplatītākajiem savdabīgo risku veidiem ietver uzņēmuma vadības izvēli attiecībā uz darbības stratēģiju, finanšu politiku un ieguldījumu stratēģiju. Citas regulāri atkārtojoša savdabīga riska formas ir uzņēmuma vispārējā kultūra un stiprums no iekšpuses un kur tā darbība ir balstīta.
Īpatnējā riska faktori:
- Darbības stratēģijas
- Finanšu politika
- Korporatīvo kultūru
- Investīciju stratēģija
Sistēmiskie riski savukārt ietekmē visu tirgu kopumā. Tie ietver nodokļu politiku, inflāciju, procentu likmes Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem, parasti izteiktu procentos no pamatsummas. un ekonomikas izaugsme vai lejupslīde.
Labi publicēts piemērs
Federālā tirdzniecības komisija (FTC) 2018. gada aprīlī apsūdzēja LendingClub Corporation par maldinošas prakses izmantošanu ar aizņēmējiem attiecībā uz maksām un arī naudas norakstīšanu no klientu kontiem bez atļaujas. Tirgus reakcija bija ātra, īsā laikā samazinoties LendingClub (NYSE: LC) akcijām par 15%. Šis notikums sekoja uzņēmuma 2016. gada nepatikšanām saistībā ar izpilddirektora Renauda Laplančes aiziešanu.
Abi iepriekš minētie notikumi ir idiosinkrātiska riska piemēri - riski, kas raksturīgi tikai vienam uzņēmumam vai akcijām un kas neietekmē tirgu kopumā, ne arī visu nozari, kurā uzņēmums darbojas.
Katrs ieguldījums būtībā rada risku. Lai palīdzētu investoriem saprātīgi plānot savu ieguldījumu portfeli, ir svarīgi saprast dažādus ar ieguldījumiem saistītos riskus - gan sistēmiskus, gan īpatnējus.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa FMVA® sertifikāta nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Šie finanšu resursi būs noderīgi, lai veicinātu jūsu finanšu izglītību:
- Beta in Finance Beta Ieguldījumu vērtspapīra (t.i., akciju) beta (β) ir tā ienesīguma svārstību mērījums attiecībā pret visu tirgu. To izmanto kā riska mēru un tā ir kapitāla aktīvu cenu noteikšanas modeļa (CAPM) neatņemama sastāvdaļa. Uzņēmumam ar augstāku beta līmeni ir lielāks risks un arī lielāka paredzamā atdeve.
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus.
- Sistemātiskais risks Sistemātiskais risks Sistemātiskais risks ir tā kopējā riska daļa, kuru izraisa faktori, kurus nevar kontrolēt konkrēts uzņēmums vai indivīds. Sistemātisku risku izraisa faktori, kas ir ārpus organizācijas. Visi ieguldījumi vai vērtspapīri ir pakļauti sistemātiskam riskam, tāpēc tas ir nediferencējams risks.
