Fiktīvā vērtība (pazīstama arī kā nosacītā summa vai nosacītā pamatsumma) ir nominālvērtība, pēc kuras nosaka finanšu instrumenta maksājumu aprēķinus (piemēram, mijmaiņas darījumu). Citiem vārdiem sakot, nosacītā summa norāda, cik daudz naudas kontrolē pozīcija uz konkrētu finanšu instrumentu.
Nosacītā vērtība tiek kotēta dažādiem atvasinātiem instrumentiem, piemēram, mijmaiņas darījumiem, kapitāla opcijām un nākotnes līgumiem. Nākotnes līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. . To parasti izmantoja, lai atšķirtu pozīcijas kopējo vērtību no kopējām izmaksām, kas nepieciešamas pozīcijas iegūšanai.
Nosacītā vērtība pret tirgus vērtību
Nosacītās vērtības jēdzienu nedrīkst sajaukt ar tirgus vērtības jēdzienu. Lai gan abi termini raksturo finanšu nodrošinājuma vērtību, jēdzieni tiek izmantoti dažādos kontekstos.
Nosacītā vērtība ir finanšu nodrošinājuma pozīcijas kopējā vērtība. Stingri sakot, tas nosaka, cik daudz naudas ir vērtspapīru kontrolē. Citiem vārdiem sakot, vērtību var uzskatīt par vērtspapīru pozīcijas teorētisko vērtību.
Un otrādi tirgus vērtība norāda pircēju un pārdevēju noteikto vērtspapīru tirgus vērtību. Būtībā tā ir finansiālā nodrošinājuma cena, par kuru to var iegādāties vai pārdot. Tāpēc tirgus vērtība ir vērtspapīru pozīcijas faktiskā vērtība.
Izmanto procentu likmju mijmaiņas darījumos
Procentu likmju mijmaiņas darījumi Procentu likmju mijmaiņas darījums Procentu likmju mijmaiņas darījums ir atvasinātais līgums, ar kura starpniecību divi darījumu partneri vienojas apmainīt vienu nākotnes procentu maksājumu plūsmu pret citu. Procentu maksājumi tiek aprēķināti pēc iepriekš noteiktās nosacītās pamatvērtības. Fiktīvo vērtību var denominēt jebkurā valūtā, un tā var būt jebkura vērtība.
Procentu likmes maksājumus periodiski aprēķina, pareizās procentu likmes reizinot ar nosacīto pamatvērtību. Stingri sakot, procentu likmju mijmaiņas darījumu nosacītā galvenā vērtība ir tīri teorētiska vērtība, ko izmanto tikai procentu maksājumu aprēķināšanai.
Izmanto valūtas mijmaiņas darījumos
Valūtas mijmaiņas līgumi Valūtas mijmaiņas līgums Valūtas mijmaiņas līgums (pazīstams arī kā starpvalstu valūtas mijmaiņas līgums) ir atvasinājumu līgums starp divām pusēm, kas ietver procentu maksājumu apmaiņu, kā arī noteiktos gadījumos pamatsummu maiņu, kas ir denominēti dažādās valūtās. var uzskatīt par procentu likmju mijmaiņas darījumu veidu, kurā darījuma partneri apmainās dažādās valūtās denominētos pamatsummas un procentu maksājumus (piemēram, ASV dolārs pret Lielbritānijas mārciņu). Līdzīgi kā procentu likmju mijmaiņas darījumos, procentu likmju maksājumu aprēķināšana valūtas mijmaiņas darījumiem balstās arī uz iepriekš noteiktām nosacītām pamatvērtībām.
Ņemiet vērā, ka valūtas mijmaiņas darījumos ietilpst divas nosacītās vērtības, kas izteiktas divās dažādās valūtās. Atšķirībā no procentu likmju mijmaiņas darījumiem valūtas mijmaiņas darījumi ietver arī nosacīto pamatvērtību apmaiņu.
Izmanto kapitāla opcijās
Kapitāla opcijas Opcijas: izsaukumi un pirkumi Opcija ir atvasinājumu līguma forma, kas īpašniekam dod tiesības, bet ne pienākumu, pirkt vai pārdot aktīvu līdz noteiktam datumam (derīguma termiņš) par noteiktu cenu (sākotnējā cena). Ir divu veidu iespējas: zvani un zvani. ASV opcijas var izmantot jebkurā laikā (piemēram, zvani vai pārdošanas darījumi), kas nodrošina tiesības, bet ne pienākumu kādā brīdī nākotnē pirkt vai pārdot pamatā esošās akcijas par norādīto cenu. Parasti katra opcija dod iespēju pirkt vai pārdot 100 akcijas. Akciju opciju nominālvērtība ir ieguldītāja turēto opciju pozīcijas kopējā vērtība.
Citiem vārdiem sakot, opcijas nominālvērtību var noteikt, reizinot pamatā esošo akciju skaitu ar sākotnējo cenu Sākotnējā cena Sākotnējā cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var izmantot iespēju pirkt vai pārdot pamatā esošo vērtspapīru atkarībā no tā, vai viņiem ir pirkšanas vai pārdošanas opcija. Opcija ir līgums ar tiesībām izpildīt līgumu par noteiktu cenu, kas ir pazīstama kā sākuma cena. akcijas. Piemēram, ja pirkšanas opcija nodrošina tās īpašniekam tiesības iegūt 100 pamatā esošās akcijas par 15 USD par akciju, šīs iespējas nominālvērtība ir 1500 USD (15 USD x 100).
Papildu resursi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu resursi:
- Iegultā opcija Iegulta opcija Iegulta opcija ir noteikums finanšu vērtspapīrā (parasti obligācijās), kas vērtspapīra emitentam vai turētājam nodrošina noteiktas tiesības, bet ne pienākumu veikt dažas darbības kādā brīdī nākotnē. Iegultās iespējas pastāv tikai kā finansiālās drošības sastāvdaļa
- Finanšu starpnieks Finanšu starpnieks Finanšu starpnieks ir iestāde, kas darbojas kā starpnieks starp divām pusēm, lai atvieglotu finanšu darījumu. Iestādes, kuras parasti sauc par finanšu starpniekiem, ir komercbankas, investīciju bankas, kopfondi un pensiju fondi.
- Sekundārais tirgus Sekundārais tirgus ir tas, kur investori pērk un pārdod vērtspapīrus no citiem investoriem. Piemēri: Ņujorkas fondu birža (NYSE), Londonas fondu birža (LSE).
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
