Naudas plūsmas pārskats - kā sagatavot naudas plūsmas pārskatus

Naudas plūsmas pārskats (saukts arī par naudas plūsmas pārskatu. Naudas plūsmas pārskats. Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir saražojis un izlietojis noteiktā laika posmā. 3 sadaļas: nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas.) Ir viena no trim galvenajiem finanšu pārskatiem. Trīs finanšu pārskati Trīs finanšu pārskati ir peļņas vai zaudējumu aprēķins, bilance un naudas plūsmas pārskats. Šie trīs galvenie pārskati ir sarežģīti, kas atspoguļo skaidrā naudā radušos un iztērēto naudu noteiktā laika periodā (piemēram, mēnesī, ceturksnī vai gadā). Naudas plūsmas pārskats darbojas kā tilts starp peļņas vai zaudējumu aprēķinu Ienākumu un zaudējumu aprēķins Ienākumu pārskats ir viens no uzņēmuma pamata finanšu pārskatiem, kas parāda to peļņu un zaudējumus noteiktā laika periodā. Peļņa vai zaudējumi tiek noteikti, ņemot visus ieņēmumus un atņemot visus izdevumus gan no pamatdarbības, gan no pamatdarbības. Šis paziņojums ir viens no trim pārskatiem, ko izmanto gan korporatīvajās finansēs (ieskaitot finanšu modelēšanu), gan grāmatvedībā. un bilance Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = saistības + pašu kapitāls, parādot, kā nauda pārvietojās un izkļuva no uzņēmējdarbības.

Trīs naudas plūsmas pārskata sadaļas:

  1. Pamatdarbības: Organizācijas galvenās darbības, kas rada ienākumus, un citas darbības, kas nav ieguldījumi vai finansējums; jebkādas naudas plūsmas no apgrozāmajiem līdzekļiem Finanšu aktīvi Finanšu aktīvi attiecas uz aktīviem, kas izriet no līgumiem par nākotnes naudas plūsmām vai no cita uzņēmuma pašu kapitāla instrumentu turēšanas. Galvenās un īstermiņa saistības Īstermiņa saistības Īstermiņa saistības ir uzņēmējdarbības vienības finanšu saistības, kas maksājamas un maksājamas gada laikā. Uzņēmums tos uzrāda bilancē. Saistības rodas, kad uzņēmumam ir veikts darījums, kas ir radījis cerības uz skaidras naudas vai citu ekonomisko resursu aizplūšanu nākotnē.
  2. Investīciju aktivitātes: Jebkuras naudas plūsmas no ilgtermiņa aktīvu iegādes un atsavināšanas Ilgtermiņa aktīvi Ilgtermiņa aktīvi ir aktīvi, kurus uzņēmums izmanto ražošanas procesā un kuru lietderīgās izmantošanas laiks parasti pārsniedz vienu gadu. Šādus aktīvus var uzskatīt arī par "pamatlīdzekļiem", jo tie var segt lielu daļu no uzņēmuma pastāvīgajām izmaksām, kas saistītas ar ražošanu. un citi ieguldījumi, kas nav iekļauti naudas ekvivalentos
  3. Finansēšanas darbības: Jebkuras naudas plūsmas, kuru rezultātā mainās ieguldītā pamatkapitāla vai uzņēmuma aizņēmumu lielums un sastāvs (ti, obligācijas, akcijas, dividendes Dividendes Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes.)

Naudas plūsmas pārskata diagramma

Attēls no finansu kursa Finanšu analīze pamati.

Naudas plūsmas definīcijas

Naudas plūsma: Naudas un tās ekvivalentu ieplūde un aizplūde (uzziniet vairāk Finance's Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF). Šis ir galvenais naudas plūsmas ceļvedis, lai izprastu atšķirības starp EBITDA, naudas plūsmu no Operācijas (CF), brīva naudas plūsma (FCF), neizmantota brīva naudas plūsma vai brīva naudas plūsma uz uzņēmumu (FCFF). Uzziniet formulu, lai aprēķinātu katru no tām un atvasinātu tās no peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances vai naudas plūsmas pārskata.

Skaidras naudas atlikums: Skaidrā nauda un pieprasījuma noguldījumi (naudas atlikums bilancē Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie pārskati ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls)

Naudas ekvivalenti: Naudas ekvivalenti Naudas ekvivalenti Nauda un tās ekvivalenti ir vislikvidākie no visiem bilances aktīviem. Skaidras naudas ekvivalentos ietilpst naudas tirgus vērtspapīri, baņķieru akceptēs ietilpst nauda, ​​kas tiek turēta kā bankas noguldījumi, īstermiņa ieguldījumi un visi ļoti viegli konvertējamie aktīvi - ietver overdraftus un naudas ekvivalentus ar īstermiņa termiņu (mazāk nekā trīs mēneši).

Naudas plūsmas klasifikācijas

1. Darbības naudas plūsma

Pamatdarbības ir uzņēmuma galvenās ieņēmumus radošās darbības. Naudas plūsma no operācijām Naudas plūsma no operācijām Naudas plūsma no operācijām ir uzņēmuma naudas plūsmas pārskata sadaļa, kas atspoguļo naudas summu, ko uzņēmums rada (vai patērē), veicot savu pamatdarbību noteiktā laika periodā. Pamatdarbības ietver ieņēmumu gūšanu, izdevumu apmaksu un apgrozāmā kapitāla finansēšanu. parasti ietver naudas plūsmas, kas saistītas ar pārdošanu, pirkumiem un citiem izdevumiem.

Uzņēmuma finanšu direktors (CFO) izvēlas starp tiešo un netiešo pamatdarbības naudas plūsmas atspoguļojumu:

  • Tieša prezentācija: Pamatdarbības naudas plūsmas tiek uzrādītas kā naudas plūsmu saraksts; ienākumi no pārdošanas, naudas izņemšana no kapitālajiem izdevumiem Kapitālie izdevumi attiecas uz līdzekļiem, kurus uzņēmums izmanto ilgtermiņa aktīvu iegādei, uzlabošanai vai uzturēšanai, lai uzlabotu uzņēmuma efektivitāti vai spēju. Ilgtermiņa aktīvi parasti ir fiziski, un to lietderīgās lietošanas laiks ir vairāk nekā viens pārskata periods. utt. Šī ir vienkārša, bet reti izmantota metode, jo netiešā prezentācija ir biežāk sastopama.
  • Netieša prezentācija: Pamatdarbības naudas plūsmas tiek uzrādītas kā peļņas un naudas plūsmas saskaņošana:
PeļņaP
NolietojumsD
AmortizācijaA
Zaudējumi no vērtības samazināšanāsEs
Apgrozāmo līdzekļu izmaiņasΔWC
Izmaiņas noteikumosΔP
Procentu nodoklis(I)
Nodoklis(T)
Darbības naudas plūsmaOCF

Naudas plūsmas pārskata posteņi nav visas faktiskās naudas plūsmas, bet gan “iemesli, kāpēc naudas plūsma atšķiras no peļņas”.

Nolietojuma izdevumi Nolietojuma izdevumi Nolietojuma izdevumi tiek izmantoti, lai laika gaitā samazinātu rūpnīcas, pamatlīdzekļu un aprīkojuma vērtību, lai tā atbilstu to lietojumam un nolietojumam. Nolietojuma izdevumi tiek izmantoti, lai labāk atspoguļotu ilgtermiņa aktīvu izdevumus un vērtību, jo tie ir saistīti ar ieņēmumiem, kurus tie rada. samazina peļņu, bet neietekmē naudas plūsmu (tie ir bezskaidras naudas izdevumi. Naudas izdevumi. Naudas izdevumi tiek uzrādīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā, jo grāmatvedības principi prasa tos reģistrēt, neraugoties uz to, ka par tiem faktiski nav samaksāts ar naudu.). Tādējādi tas tiek pievienots atpakaļ. Līdzīgi, ja sākuma punkta peļņa peļņas vai zaudējumu aprēķinā pārsniedz procentus un nodokli, tad procentu un nodokļu naudas plūsmas būs jāatskaita, ja tās jāuzskata par pamatdarbības naudas plūsmām.

Nav konkrētu norādījumu par to, kura peļņas summa jāizmanto saskaņošanā. Dažādi uzņēmumi izmanto pamatdarbības peļņu, peļņu pirms nodokļu nomaksas, peļņu pēc nodokļu nomaksas vai tīro ienākumu. Neto ienākumi Neto ienākumi ir galvenā pozīcija ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet visos trijos finanšu finanšu pārskatos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. . Skaidrs, ka precīzs saskaņošanas sākumpunkts noteiks precīzas korekcijas, kas veiktas, lai nonāktu līdz pamatdarbības naudas plūsmas skaitlim.

2. Naudas plūsmas ieguldīšana

Naudas plūsma no investīciju darbībām Naudas plūsma no investīciju darbībām Naudas plūsma no investīciju darbības ir uzņēmuma naudas plūsmas pārskata sadaļa, kurā parādīts, cik daudz naudas ir izmantots (vai no tā iegūts) ieguldījumu veikšanā noteiktā laika periodā. Ieguldīšanas darbības ietver ilgtermiņa aktīvu iegādi, uzņēmējdarbības iegādi un ieguldījumi tirgojamos vērtspapīros ietver pamatlīdzekļu un citu ieguldījumu, kas nav iekļauti naudas ekvivalentos, iegādi un atsavināšanu. Ieguldījumu naudas plūsmas parasti ietver naudas plūsmas, kas saistītas ar pamatlīdzekļu pirkšanu vai pārdošanu (PP&E) PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodami bilance. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu, citu ilgtermiņa aktīvu un citu finanšu aktīvu finanšu plānošanā un analīzē.

Naudu, kas iztērēta PP&E iegādei, sauc par kapitālajiem izdevumiem (vai CapEx Kā aprēķināt CapEx - formulu Šī rokasgrāmata parāda, kā aprēķināt CapEx, atvasinot CapEx formulu no ienākumu un bilances finanšu modelēšanai un analīzei. Īsāk sakot).

3. Naudas plūsmas finansēšana

Naudas plūsma no finansēšanas darbībām Naudas plūsma no finansēšanas darbībām Naudas plūsma no finansēšanas darbībām ir neto finansējuma summa, ko uzņēmums rada noteiktā laika periodā un ko izmanto sava biznesa finansēšanai. Finanšu darbības ietver pašu kapitāla emisiju un atmaksu, dividenžu izmaksu, parāda emitēšanu un atmaksu, kā arī kapitāla nomas saistības ir darbības, kuru rezultātā mainās uzņēmuma pamatkapitāla vai aizņēmumu lielums un sastāvs. Finansēšanas naudas plūsmas parasti ietver naudas plūsmas, kas saistītas ar banku aizdevumu aizņemšanos un atmaksu, kā arī akciju emitēšanu un atpirkšanu. Dividenžu izmaksa Dividendes par akciju (DPS) Dividendes par akciju (DPS) ir kopējais dividenžu apjoms, kas attiecināms uz katru atsevišķu uzņēmuma apgrozībā esošo akciju. Aprēķinot dividendes par akciju, uzskata arī par finansēšanas naudas plūsmu.

Uzziniet, kā analizēt naudas plūsmas pārskatu Finanšu finanšu analīzes pamatu kursā.

Naudas plūsmas pārskata piemērs

Zemāk ir sniegts piemērs no Amazon 2017. gada pārskata, kurā ir sadalīta naudas plūsma, kas rodas no operācijām, ieguldījumiem un finansēšanas darbībām. Uzziniet, kā analizēt Amazon konsolidēto naudas plūsmas pārskatu, vietnē Finance's Amazon Advanced Financial Modeling Course.

Amazon konsolidētais naudas plūsmas pārskats 2017Avots: amazon.com

Attēls: Finanšu analītiķu apmācības programmas FMVA® sertifikācija kurss. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari.

Procenti un naudas plūsma

Saskaņā ar SFPS ir divi veidi, kā uzrādīt procentu izdevumus. Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā ir jāapraksta visi galvenie uzņēmuma parāda rādītāji bilancē un jāaprēķina procenti, reizinot naudas plūsmas pārskatā. Daudzi uzņēmumi gan saņemtos procentus, gan samaksātos procentus uzrāda kā pamatdarbības naudas plūsmas. Citi saņemtos procentus uzskata par ieguldījumu naudas plūsmu un samaksātos procentus par finanšu naudas plūsmu. Izmantotā metode ir finanšu direktora izvēle.

Saskaņā ar ASV GAAP GAAP GAAP jeb vispārpieņemtie grāmatvedības principi ir vispāratzīts noteikumu un procedūru kopums, kas paredzēts uzņēmumu grāmatvedības un finanšu pārskatu pārvaldībai. GAAP ir visaptverošs grāmatvedības prakses kopums, kuru kopīgi izstrādājusi Finanšu grāmatvedības standartu padome (FASB), un samaksātie un saņemtie procenti vienmēr tiek uzskatīti par pamatdarbības naudas plūsmām.

Bezmaksas naudas plūsma

Investīciju baņķieri Ko dara Investīciju baņķieri? Ko dara investīciju baņķieri? Investīciju baņķieri var strādāt 100 stundas nedēļā, veicot pētījumus, finanšu modelēšanu un veidojot prezentācijas. Lai arī tajā ir dažas no kārotākajām un finansiāli izdevīgākajām pozīcijām banku nozarē, investīciju banku darbība ir arī viena no grūtākajām un grūtākajām karjeras iespējām, ceļvedis IB un finanšu profesionāļi dažādiem mērķiem izmanto dažādus naudas plūsmas rādītājus. Bezmaksas naudas plūsma Bezmaksas naudas plūsma (FCF) Bezmaksas naudas plūsma (FCF) mēra uzņēmuma spēju radīt to, kas investoriem rūp visvairāk: pieejamā nauda tiek sadalīta pēc saviem ieskatiem, ir kopīgs pasākums, ko parasti izmanto DCF novērtēšanai. DCF Model Training Free Guide DCF modelis ir īpašs finanšu modeļa veids, ko izmanto biznesa novērtēšanai. Šis modelis ir vienkārši uzņēmuma neizmantotās brīvās naudas plūsmas prognoze. Tomēr brīvai naudas plūsmai nav galīgas definīcijas, un to var aprēķināt un izmantot dažādos veidos.

Uzziniet vairāk Finance’s Ultimate Cash Flow Guide Vērtēšanas bezmaksas vērtēšanas ceļvežos, lai uzzinātu svarīgākos jēdzienus savā tempā. Šie raksti jums iemācīs uzņēmējdarbības novērtēšanas paraugpraksi un to, kā novērtēt uzņēmumu, izmantojot salīdzināmu uzņēmuma analīzi, diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelēšanu un precedenta darījumus, kas tiek izmantoti ieguldījumu banku, kapitāla pētījumos.

Kā sagatavot naudas plūsmas pārskatu?

Naudas plūsmas pārskata darbības sadaļu var parādīt, izmantojot tiešo metodi vai netiešo metodi. Izmantojot jebkuru no metodēm, ieguldījumu un finansēšanas sadaļas ir identiskas; vienīgā atšķirība ir darbības sadaļā. Tiešā metode parāda galvenās bruto naudas ieņēmumu un bruto naudas maksājumu klases. Savukārt netiešā metode sākas ar neto ienākumiem un koriģē peļņu / zaudējumus pēc darījumu ietekmes. Galu galā naudas plūsmas no darbības sadaļas sniegs to pašu rezultātu neatkarīgi no tiešās vai netiešās pieejas, tomēr uzrādīšana atšķirsies.

Starptautisko grāmatvedības standartu padome (IASB) atbalsta tiešo ziņošanas metodi, jo tā sniedz noderīgāku informāciju nekā netiešā metode. Tomēr tiek uzskatīts, ka vairāk nekā 90% uzņēmumu izmanto netiešo metodi.

Tiešā metode pret netiešo prezentācijas metodi

Naudas plūsmas pārskata sagatavošanai ir divas metodes, tiešā un netiešā metode.

Tiešajā metodē visi atsevišķi saņemtie vai izmaksātie naudas gadījumi tiek summēti, un kopsummā tiek iegūta naudas plūsma.

Netiešajā metodē, lai iegūtu naudas plūsmu, tiek izmantoti tādi grāmatvedības posteņi kā neto ienākumi, nolietojums utt. Finanšu modelēšanā Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. , naudas plūsmas pārskatu vienmēr sagatavo, izmantojot netiešo metodi.

Zemāk ir tiešās metodes un netiešās metodes salīdzinājums.

Naudas plūsmas pārskats

Ko mums var pateikt naudas plūsmas pārskats?

  • Naudu no pamatdarbības var salīdzināt ar uzņēmuma neto ienākumiem Neto ienākumi Neto ienākumi ir galvenā pozīcija ne tikai peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet visos trijos pamatfinansu pārskatos. Lai gan tā tiek iegūta peļņas vai zaudējumu aprēķinā, tīrā peļņa tiek izmantota arī bilancē un naudas plūsmas pārskatā. lai noteiktu ienākumu kvalitāti. Ja pamatdarbības nauda ir lielāka par neto ienākumiem, tiek uzskatīts, ka ieņēmumi ir “augstas kvalitātes”.
  • Šis paziņojums ir noderīgs ieguldītājiem, jo, domājot par skaidras naudas dominēšanu, tas ļauj investoriem iegūt vispārēju izpratni par uzņēmuma naudas ieplūdi un aizplūšanu un iegūt vispārēju izpratni par tā kopējo sniegumu.
  • Ja uzņēmums finansē zaudējumus no darbībām vai finansē ieguldījumus, piesaistot naudu (parādu vai pašu kapitālu), naudas plūsmas pārskatā tas ātri kļūs skaidrs

Veiciet naudas plūsmas pārskata analīzi finanšu finanšu analīzes kursos.

Lejupielādējiet bezmaksas veidni

Ievadiet savu vārdu un e-pasta adresi zemāk esošajā formā un lejupielādējiet bezmaksas veidni tūlīt!

Video skaidrojums par naudas plūsmām

Zemāk ir noderīgs video skaidrojums par to, kas ir naudas plūsmas pārskats, kā tas darbojas un kāpēc tas ir svarīgi. Apskatiet videoklipu, un jūs uzzināsiet daudz tikai dažu minūšu laikā!

Mēs ceram, ka tas ir palīdzējis jums labāk izprast uzņēmumu darbību, kā naudas plūsma atšķiras no peļņas un kā rūpīgāk analizēt finanšu pārskatus Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti. .

Papildu resursi

Paldies, ka izlasījāt finanšu paskaidrojumu par naudas plūsmas pārskatu. Finanses ir oficiālais pasaules mēroga finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikāta nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari, kas paredzēti, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu veidot savu karjeru, noderēs šie papildu finanšu resursi:

  • Fondu pārskata avoti un izmantojums Fondu pārskata avoti un izlietojums Pārskats par līdzekļu avotiem un izlietojumu, kas tagad ir aizstāts ar naudas plūsmas pārskatu, parāda plūsmas uzņēmējdarbībā un ārpus tās, kas izraisa neto līdzekļu izmaiņas. Naudas plūsmas pārskats parāda uzņēmuma naudas plūsmu un naudas plūsmu pārskata periodā, parasti mēnesī vai gadā. Naudas plūsma
  • Ienākumu deklarācijas veidne
  • Bilance Bilance Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls
  • Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.

Jaunākās publikācijas