Kapitāla tirgi ir apmaiņas sistēma, kas pārskaita kapitālu no ieguldītājiem, kuriem pašlaik nav vajadzīgi viņu līdzekļi, privātpersonām un uzņēmumiem, kuriem nepieciešams kapitāls dažādu projektu vai ieguldījumu finansēšanai.
Kapitāla tirgus veidi
Kapitāla tirgos galvenokārt ir divu veidu vērtspapīri - pašu kapitāla vērtspapīri un parāda vērtspapīri. Abas ir alternatīvas kapitāla formas, kas ieguldītājiem nodrošina atšķirīgu atdevi un riskus un nodrošina kapitāla lietotājiem dažādas saistības.
1. Pašu kapitāla vērtspapīri
Pašu kapitāla vērtspapīri tiek tirgoti akciju tirgū un būtībā ir īpašumtiesību vērtspapīri uzņēmējdarbībā vai uzņēmumā. Kad jums pieder uzņēmuma kapitāla vērtspapīri, jums būtībā pieder šī uzņēmuma daļa un jums ir tiesības uz jebkādiem nākotnes ienākumiem, ko uzņēmums ienes.
Tomēr nauda, ko ieguldāt kapitāla vērtspapīros, ir nē pieprasa, lai uzņēmums atmaksā.
2. Parāda vērtspapīri
Parāda vērtspapīri tiek tirgoti obligāciju tirgū, un tie ir IOU, kas var būt obligāciju vai parādzīmju veidā. Tie būtībā ir naudas aizņēmumi, kas vēlāk tiks atmaksāti ar procentiem.
Procenti ir nepieciešamā kompensācija, kas vilina aizdevējus aizdot savu naudu. Aizņēmēji naudu paņems šodien, izmantos to darbības finansēšanai un atmaksās naudu papildus noteiktajai procentu likmei. Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, kuru aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem. , parasti izsaka procentos no pamatsummas. vēlāk.
Vērtspapīrus var pirkt un pārdot divu veidu tirgos:
- The primārais tirgus ir tad, kad uzņēmums tieši emitē vērtspapīrus apmaiņā pret kapitālu.
- The sekundārajā tirgū ir tad, kad vērtspapīru turētāji tirgojas ar citiem ieguldītājiem darījumā, kas ir atsevišķs no emisijas sabiedrības.
Citi kapitāla tirgi
Kapitāla tirgos tiek tirgoti arī citi vērtspapīri, tostarp:
- Ārvalstu valūtas maiņa (forex)
- Preces
- Atvasinājumi
Kapitāla tirgus darījumi
Kā minēts iepriekš, darījumi var notikt divu veidu tirgos. Gan primārajā, gan sekundārajā tirgū notiek šādi darījumi.
Kad uzņēmums nobriest no dibināšanas līdz lielākam uzņēmumam, tā darbības paplašināšanas finansēšanai parasti būs vajadzīgs kapitāls. Viņi piesaistīs nepieciešamo kapitālu vai nu ar akciju tirgiem - biržā, vai ar parādu tirgiem.
Darījumus atvieglo investīciju baņķieri, juristi un grāmatveži, kuri nodrošina, ka pietiekami daudz investoru ir gatavi ieguldīt kapitālu uzņēmumā.
Pēc naudas ieguldīšanas un vērtspapīru emisijas apmaiņā ieguldītāji var izlemt pārdot savus vērtspapīrus otrreizējā tirgū citiem ieguldītājiem.
Darījumus atvieglo vai nu centralizēta birža, piemēram, Ņujorkas fondu birža (NYSE) Ņujorkas fondu birža (NYSE). Ņujorkas fondu birža (NYSE) ir lielākā vērtspapīru birža pasaulē, kas rīko 82% no S&P 500, kā arī 70 lielākās korporācijas pasaulē. Tas ir publiskā apgrozībā esošs uzņēmums, kas nodrošina platformu pirkšanai un pārdošanai vai atvieglošanai ārpusbiržas tirgū (OTC), kas ir decentralizēts vērtspapīru tirdzniecības veids bez centrālās biržas vai brokera.
Privātā kapitāla tirgi
Iepriekš minētā informācija attiecas uz publiskā kapitāla tirgiem, kas vairāk tiek pievērsta plašsaziņas līdzekļu uzmanībai un uzmanībai. Publiski tirgotos vērtspapīrus var tirgot ikvienam, un par valsts uzņēmuma darbību tiek pilnībā atklāta informācija. Tomēr ir arī liels privātais tirgus, kur vērtspapīri tiek turēti privāti.
Par privātiem uzņēmumiem ir mazāk uzmanības un informācijas, kas apgrūtina ieguldījumus pagātnē, īpaši mazākiem investoriem. Privātajos tirgos ir mazāka likviditāte, kas nozīmē, ka vērtspapīrus ir grūtāk pirkt un pārdot.
Tas noved pie garāka investoru laika perioda; publiskajos tirgos vērtspapīrus var pārdot dažu sekunžu laikā, bet privātajos tirgos pircēja atrašana var aizņemt daudz ilgāku laiku.
Investoriem tiek kompensēta likviditātes trūkums un informācijas trūkums. No privātā kapitāla tirgiem parasti ir daudz lielāka atdeve. No uzņēmuma viedokļa viņi var piesaistīt kapitālu bez rūpīgas pārbaudes un regulēšanas, kas nāk ar publisku iekļaušanu sarakstā.
Kapitāla tirgus produkti
Ir daudz dažādu kapitāla tirgus produktu, uz kuriem dažus mēs minējām iepriekš:
- Pašu kapitāla vērtspapīri
- Preces
- Parāda vērtspapīri
- Ārvalstu valūtas maiņa
- Atvasinājumi
Katrs no iepriekš minētajiem tiek tirgots dažādos tirgos un biržās. Daži no tiem ir centralizēti, piemēram, kapitāla vērtspapīri, ārvalstu valūtas un daži atvasinātie vērtspapīri.
Citi tiek decentralizēti un tirgoti starp tirgus dalībniekiem bez biržas vai brokera, piemēram, parāda vērtspapīri, preces un citi atvasinātie instrumenti.
Atvasinātie instrumenti var kļūt sarežģīti, taču tie pārstāv arī milzīgu tirgu. Tie ir daudzpusīgi, un tos var strukturēt un izveidot, lai modificētu tādas funkcijas kā risks un citu vērtspapīru atdeve.
Kapitāla tirgi ir pasaules ekonomikas pamatelements. Tie nodrošina arēnu, kurā ieguldītāji, kuri vēlas ieguldīt ietaupītos līdzekļus, saņemot atlīdzību. Viņi var novirzīt savu kapitālu cilvēkiem un uzņēmumiem, kuriem kapitāls tagad ir vajadzīgs, lai paplašinātos. Tas ir galvenais, kā aug kapitālistiska, uz tirgu balstīta ekonomika.
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt finanšu skaidrojumu par kapitāla tirgiem. Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Alternatīvo ieguldījumu tirgus (AIM) Alternatīvo ieguldījumu tirgus (AIM) Alternatīvo ieguldījumu tirgus (AIM) tika atvērts 1995. gada 19. jūnijā kā Londonas fondu biržas (LSE) apakšvalūtas tirgus. Tirgus bija paredzēts
- Londonas fondu birža (LSE) Londonas fondu birža (LSE) Londonas fondu birža (LSE), kas atrodas Londonā, Lielbritānijā, ir viens no vadošajiem akciju tirgiem pasaulē. Londonas Fondu biržas grupas īpašumā esošā LSE tika dibināta 1571. gadā, padarot to par vienu no vecākajām biržām pasaulē
- Ārpusbirža (OTC) Ārpusbiržas ārpusbiržas (OTC) ir vērtspapīru tirdzniecība starp diviem darījuma partneriem, kas tiek veikta ārpus oficiālas biržas un bez biržas regulatora uzraudzības. Ārpusbiržas tirdzniecība notiek ārpusbiržas tirgos (decentralizētā vietā bez fiziskas atrašanās vietas), izmantojot dīleru tīklus.
- Tirgu veidi - dīleri, brokeri, biržas Tirgu veidi - dīleri, brokeri, biržas tirgi ietver brokerus, tirgotājus un valūtas tirgus. Katrs tirgus darbojas saskaņā ar dažādiem tirdzniecības mehānismiem, kas ietekmē likviditāti un kontroli. Dažādie tirgu veidi pieļauj dažādas tirdzniecības pazīmes, kas izklāstītas šajā rokasgrāmatā
