Glass-Steagall Act - 1933. gada Banku likums, pēc lielās depresijas

Stikla Steagala likums, kas pazīstams arī kā 1933. gada Banku likums, ir tiesību akts, kas atdala ieguldījumu un komercbanku Komercbanka Komercbanka ir finanšu iestāde, kas piešķir aizdevumus, pieņem noguldījumus un piedāvā finanšu pamatproduktus, piemēram, uzkrājumus. konti un noguldījumu sertifikāti privātpersonām un uzņēmumiem. Tas galvenokārt pelna naudu, klientiem nodrošinot dažāda veida aizdevumus un iekasējot procentus. . To sponsorēja divi ASV Kongresa locekļi, senators Kārters Glass un pārstāvis Henrijs Steagals.

Pārstāvju palātas locekļi likumprojektu pieņēma 1933. gada 23. maijā, bet Senāta locekļi - 1933. gada 25. maijā. Prezidents Franklins Rūzvelts to parakstīja likumā 1933. gada 16. jūnijā. Likums tika pieņemts kā ārkārtas gadījums. atbilde uz milzīgajām banku neveiksmēm, kas notika Lielās depresijas laikā.

Stikla-Steagall Act

Pēc akciju tirgus katastrofas komercbankas tika apsūdzētas par pārāk spekulatīvām un pārāk lielu risku uzņemšanos ar noguldītāju līdzekļiem. Tajā laikā komercbankas aktīvi nodarbojās ar akciju tirgus tirdzniecību. Trading & Investing Finance tirdzniecības un ieguldījumu rokasgrāmatas ir veidotas kā pašmācības resursi, lai iemācītos tirgoties savā tempā. Pārlūkojiet simtiem rakstu par tirdzniecību, ieguldījumiem un svarīgām tēmām, kas jāzina finanšu analītiķiem. Uzziniet par aktīvu klasēm, obligāciju cenām, risku un ienesīgumu, akcijām un akciju tirgiem, ETF, impulsu, tehniskajiem jautājumiem, un viņi šajos uzņēmumos izmantoja savus noguldītāju līdzekļus.

Kad notika akciju tirgus sabrukums, daudzas bankas nespēja pilnībā atdot klientu noguldījumus. Daudzi noguldītāji steidzās izņemt savus uzkrājumus, kamēr bankām vēl bija līdzekļi, kas noveda pie bankas darbības. Bankas darbība notiek bankā, kad klienti visu naudu vienlaikus izņem no noguldījumu kontiem banku iestādē, baidoties, ka banka, kas radīja bankas domino efektu, sabrūk.

Stikla-Steagall likuma mērķis

Stikla-Steagall likums tika pieņemts, lai atrisinātu problēmas, kuras, iespējams, izraisīja komercbankas. Bija kopīgs viedoklis, ka banku nozare ir kļuvusi alkatīga, ieguldot riskantos portfeļos, izmantojot viņu noguldītāju līdzekļus. Viena no likuma radītajām izmaiņām bija komercbanku nodalīšana no ieguldījumu banku darbības.

Bankām tika dots viens gads, lai izvēlētos, vai tās nodarbojas ar komercbanku vai investīciju banku darbību. Komercbankām bija aizliegts tirgoties ar vērtspapīriem, izņemot valdības emitētas obligācijas, kas tika uzskatītas par zema riska ieguldījumiem. Investīciju bankām nebija jāveic komercbanku funkcijas, kas apdraudētu noguldītāju līdzekļus.

Likums arī izveidoja federālo noguldījumu apdrošināšanas korporāciju. Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC). Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) ir valdības iestāde, kas nodrošina noguldījumu apdrošināšanu pret bankrotu. Ķermenis tika izveidots (FDIC), lai apdrošinātu bankas noguldījumus. Pirms FDIC izveidošanas valstu valdības neveiksmīgi izveidoja noguldījumu apdrošināšanas iestādes, jo to darīšana tika uzskatīta par morālu risku. FDIC tika piešķirtas pilnvaras apdrošināt bankas saskaņā ar federālo rezervju sistēmu un darboties kā banku regulatoram, ko noformēja štatu valdības, bet ne saskaņā ar federālo rezervju sistēmu.

Sākotnēji 1933. gadā FDIC apdrošināja noguldījumus līdz 2500 USD, un tas tika palielināts līdz 5000 USD, kad aģentūra kļuva pastāvīga 1935. gadā. Limits gadu gaitā ir pieaudzis līdz pašreizējiem 250 000 USD, sākot ar 2019. gadu. pasludināta par maksātnespējīgu, FDIC ir saņēmēja loma, un tās uzdevums ir aizsargāt noguldītāju līdzekļus un piedzīt kreditoriem parādus.

1965. gadā ASV Kongress pieņēma Likumu par banku kontrolakciju sabiedrību kā Stikla-Steagall likuma paplašinājumu, lai pastiprinātu banku sektora noteikumus. Jaunais likums bija vērsts uz bankām, kas iesaistītas apdrošināšanas apdrošināšanā, kas tika uzskatīts par pārāk riskantu. Lēmuma mērķis bija novērst to, ka lielās bankas uzkrāj pārāk daudz spēka, kas kaitē patērētājiem. Jaunais akts atdalīja komercbanku apdrošināšanas un banku darbības, lai gan bankām joprojām bija atļauts pārdot apdrošināšanas un apdrošināšanas produktus.

Stikla-Steagall likuma atcelšana

Pēc Glass-Stegall likuma ieviešanas radās bažas, ka tiesību akti finanšu nozarē radīja neveselīgu vidi. Lielās ASV bankas bija komerciāli neizdevīgākā stāvoklī salīdzinājumā ar ārvalstu bankām, kas veica gan komerciālas, gan investīciju bankas darbības. Rezultātā baņķieri un lielākā daļa regulatoru bija vienisprātis, ka dažas lietas, kuras likuma mērķis bija sargāt, nav viennozīmīgas, un viņi sāka strādāt pie tā, kā aktu atcelt 1980. gados.

1999. gadā Kongress pieņēma Gramm-Leach-Bliley likumu, un to likumdošanā parakstīja toreizējais prezidents Bils Klintons. Jaunais likums atcēla Glass Steagall likumu, un tas ļāva bankām piedāvāt gan komercbanku, gan investīciju bankas pakalpojumus.

Likums arī ļāva komercbankām nodrošināt apdrošināšanas ierobežošanu, kas iepriekš bija ierobežota. Jaunais likums veicināja lielo banku izaugsmi ASV, tostarp Citigroup, Bank of America un JPMorgan.

Atcelšanas sekas

Līdz ar Gramm-Leach-Bliley likumprojekta pieņemšanu komercbankas atgriezās pie riskantām investīcijām, kuras Stikla-Steagall likuma mērķis bija ierobežot. Sekoja banku agresīva riska uzņemšanās, lai gūtu peļņu no vērtspapīru tirdzniecības.

Daudzi ekonomisti uzskata, ka agresīvai riska uzņemšanai bija būtiska loma 2008. gada finanšu krīzes izraisīšanā. Bankas, kurām iepriekš bija konservatīva pieeja ieguldījumiem, pievērsās riskantākiem ieguldījumu portfeļiem, piemēram, kredītiem pakārtotiem kredītiem, lai gūtu ātru peļņu.

Dažas no lielajām bankām, kurām ļāva atcelt Stikla-Steagall likumu, bija tās firmas, kas veicināja finanšu krīzi un kuras pēc tam saņēma Valsts kases glābšanu. Gan Citigroup, gan Bank of America pārvaldīja komercbanku un investīciju banku uzņēmumus un bija vieni no lielākajiem glābšanas saņēmējiem.

JPMorgan un Wells Fargo labāk pārdzīvoja krīzi un saņēma glābšanas palīdzību tikai pēc Valsts kases un Federālo rezervju uzstājības. Tas rada nopietnus jautājumus par to, kāpēc valdība pieprasa bankām ņemt miljardiem dolāru nodokļu maksātāju līdzekļus, kad šīs bankas uzstāja, ka tām nav nepieciešama palīdzība.

Volcker noteikums

Pēc finanšu krīzes daži likumdevēji vēlējās atjaunot Stikla-Steagall likumu. Galvenie finanšu nozares dalībnieki apgalvoja, ka likuma atgriešanās padarīs viņus par mazu, lai konkurētu ar ārvalstu bankām. Tā vietā likumdevēji 2010. gadā pieņēma Dodd-Frank likumu, kas ar Volcker Rule pielika pūles, lai atjaunotu Stikla-Steagall likuma sadaļas.

Volcker Rule mērķis ir novērst problēmas, kuras Stikla-Steagall likuma mērķis bija novērst, neorganizējot banku nozari. Noteikuma ierosinātājs Pols Volkers apgalvoja, ka banku spekulatīvai tirdzniecībai bija nozīme finanšu krīzē un tāpēc to nevajadzētu pieļaut.

Volcker noteikums ierobežo bankas izmantot noguldītāju līdzekļus ieguldījumiem augsta riska spekulatīvos ieguldījumos. Noteikums arī ierobežo komercbankas piederēt vairāk nekā 3% no visām īpašumtiesībām uz privātā kapitāla fondu vai riska ieguldījumu fondu.

Kā veids, kā aizsargāt patērētāju intereses, noteikums arī prasa bankām izveidot iekšējos atbilstības mehānismus, kurus pakļauj regulatīvās aģentūras. Volcker noteikums arī ierobežoja banku tirdzniecību ar atvasinātajiem instrumentiem, preču nākotnes līgumiem un opcijām, jo ​​šādas darbības nenāk par labu patērētājam.

Gan Dodd-Frank, gan Volcker Rule ir ļoti nepopulāri gan finanšu pakalpojumu nozarē, gan individuālo investoru vidū, jo arī viņiem tika noteikti stingri ierobežojumi. Daži Dodda-Franka likuma noteikumi kopš tā laika ir atcelti.

Saistītie lasījumi

Paldies, ka izlasījāt šo Stikla-Steagall Act skaidrojumu un vēsturi. Ir svarīgi saprast banku nozares vēsturi un banku regulējumu. Šie finanšu resursi sekmēs jūsu finanšu izglītību šajā sakarā.

  • Populārākās bankas ASV. Galvenās bankas ASV. Saskaņā ar ASV Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas datiem 2014. gada februārī ASV bija 6 799 FDIC apdrošinātas komercbankas. Valsts centrālā banka ir Federālo rezervju banka, kas izveidojās pēc Federālo rezervju likuma pieņemšana 1913. gadā
  • Federālās rezerves (Fed) Federālās rezerves (Fed) Federālās rezerves ir Amerikas Savienoto Valstu centrālā banka un ir finanšu iestāde pasaules lielākās brīvā tirgus ekonomikas pamatā.
  • Dodd-Frank-Act Dodd-Frank-Act Dodd-Frank-Act, vai 2010. gada Volstrītas reformas un patērētāju aizsardzības likums, Obamas administrācijas laikā tika pieņemts likumā, reaģējot uz 2008. gada finanšu krīzi. Tas mēģināja ieviest būtiskas izmaiņas finanšu regulējumam un jāizveido jaunas valdības aģentūras, kuru uzdevums ir ieviest dažādus likuma pantus.
  • Investīciju bankas darba apraksts Investīciju bankas darba apraksts Šajā ieguldījumu bankas darba aprakstā ir izklāstītas galvenās prasmes, izglītība un darba pieredze, kas nepieciešama, lai kļūtu par IB analītiķi vai asociēto biedru

Jaunākās publikācijas