Aktīvu sadale attiecas uz ieguldījumu stratēģiju, kurā indivīdi sadala savus ieguldījumu portfeļus starp dažādām aktīvu klasēm, lai samazinātu ieguldījumu riskus. Aktīvu klases Aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. iedalīt trīs plašās kategorijās: akcijas Akcijas Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. , Tirdzniecība ar fiksētu ienākumu un ieguldījumi Finanses tirdzniecības un ieguldījumu rokasgrāmatas ir veidotas kā pašmācības resursi, lai iemācītos tirgoties savā tempā. Pārlūkojiet simtiem rakstu par tirdzniecību, ieguldījumiem un svarīgām tēmām, kas jāzina finanšu analītiķiem. Uzziniet par aktīvu klasēm, obligāciju cenām, risku un ienesīgumu, akcijām un akciju tirgiem, ETF, impulsu, tehnisko un naudu un ekvivalentiem. Naudas ekvivalenti Nauda un tās ekvivalenti ir vislikvidākie no visiem aktīviem bilancē. Skaidras naudas ekvivalenti ietver naudas tirgus vērtspapīrus, baņķieru akceptus. Viss, kas neietilpst šajās trīs kategorijās (piemēram, nekustamais īpašums, preces, māksla), bieži tiek dēvēts par alternatīviem aktīviem.
Faktori, kas ietekmē lēmumu par aktīvu sadali
Pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, ieguldītāju portfeļa sadalījumu ietekmē tādi faktori kā personīgie mērķi, riska tolerances līmenis un ieguldījumu horizonts.
1. Mērķu faktori
Mērķu faktori ir individuāli centieni sasniegt noteiktu atdeves vai ietaupījumu līmeni kāda konkrēta iemesla vai vēlmes dēļ. Tāpēc dažādi mērķi ietekmē to, kā persona iegulda un riskē.
2. Riska tolerance
Riska tolerance attiecas uz to, cik daudz indivīds vēlas un spēj zaudēt noteiktu summu no sākotnējā ieguldījuma, gaidot lielāku peļņu nākotnē. Piemēram, no riska izvairīgi investori aiztur savu portfeli par labu drošākiem aktīviem. Gluži pretēji, agresīvāki investori riskē lielāko daļu savu ieguldījumu, gaidot lielāku atdevi. Uzziniet vairāk par risku un atdevi Risks un atdeve Ieguldījumos risks un atdeve ir ļoti korelēti. Paaugstināta potenciālā ieguldījumu atdeve parasti iet roku rokā ar paaugstinātu risku. Dažādi risku veidi ietver projektam raksturīgo risku, nozarei raksturīgo risku, konkurences risku, starptautisko risku un tirgus risku. .
3. Laika horizonts
Laika horizonta faktors ir atkarīgs no ieguldītāja ilguma. Lielāko daļu laika tas ir atkarīgs no ieguldījuma mērķa. Līdzīgi dažādi laika periodi rada atšķirīgu riska toleranci. Piemēram, ilgtermiņa ieguldījumu stratēģija var mudināt ieguldītāju ieguldīt nestabilākā vai augstāka riska portfelī, jo ekonomikas dinamika ir neskaidra un var mainīties par labu ieguldītājam. Tomēr ieguldītāji, kuriem ir īstermiņa mērķi, nedrīkst ieguldīt riskantākos portfeļos.
Kā darbojas līdzekļu sadale
Finanšu konsultanti parasti iesaka - lai samazinātu portfeļu svārstīgumu, ieguldītājiem ir jādiferencē ieguldījumi dažādās aktīvu klasēs. Šāds pamatojums padara aktīvu sadali populāru portfeļa pārvaldībā, jo dažādas aktīvu klases vienmēr nodrošinās atšķirīgu atdevi. Tādējādi investori saņems vairogu, lai pasargātu no savu ieguldījumu pasliktināšanās.
Aktīvu piešķiršanas piemērs
Pieņemsim, ka Džo pašlaik veido finanšu apdrošināšanu savai pensijai. Tāpēc viņš vēlas ieguldīt savus ietaupījumus 10 000 ASV dolāru apmērā uz piecu gadu laika periodu. Tātad viņa finanšu konsultants var ieteikt Džo diversificēt savu portfeli trijās galvenajās kategorijās, apvienojot 50/40/10 starp akcijām, obligācijām un skaidru naudu. Viņa portfelis var izskatīties šādi:
- Krājumi
- Maza kapitāla izaugsmes krājumi - 25%
- Liela apjoma vērtības krājumi - 15%
- Starptautiskie krājumi - 10%
- Obligācijas
- Valsts obligācijas - 15%
- Augstas ienesīguma obligācijas - 25%
- Skaidra nauda
- Naudas tirgus - 10%
Tāpēc viņa ieguldījumu sadalījums trīs plašajās kategorijās var izskatīties šādi: 5000 USD / 4000 USD / 1000 USD.
Aktīvu sadales stratēģijas
Aktīvu sadalījumā nav noteikta noteikuma par to, kā ieguldītājs var ieguldīt, un katrs finanšu konsultants ievēro atšķirīgu pieeju. Tālāk ir norādītas divas galvenās stratēģijas, ko izmanto, lai ietekmētu ieguldījumu lēmumus.
1. Aktīvu sadalījums pēc vecuma
Aktīvu sadalījumā, kas balstīts uz vecumu, lēmums par ieguldījumu tiek pieņemts, pamatojoties uz ieguldītāju vecumu. Tāpēc lielākā daļa finanšu konsultantu iesaka investoriem pieņemt lēmumu par akciju ieguldīšanu, pamatojoties uz viņu vecuma atskaitījumu no bāzes vērtības 100. Skaitlis ir atkarīgs no ieguldītāja paredzamā dzīves ilguma. Jo lielāks ir paredzamais dzīves ilgums, jo lielāka ir ieguldījumu daļa, kas veltīta riskantākām arēnām, piemēram, akciju tirgum.
Piemērs
Izmantojot iepriekšējo piemēru, pieņemsim, ka Džo tagad ir sasniedzis 50 gadu vecumu un viņš gaida aiziešanu pensijā 60 gadu vecumā. Saskaņā ar ieguldījumu vecuma pieeju viņa padomnieks var ieteikt viņam ieguldīt akcijās proporcionāli 50%, pēc tam pārējo - citos aktīvos. Tas ir tāpēc, ka, atņemot viņa vecumu (50) no simts bāzes vērtības, jūs saņemsiet 50.
2. Dzīves cikla fondu aktīvu sadale
Dzīves cikla līdzekļu piešķiršanā vai mērķa datumā ieguldītāji maksimāli palielina ieguldījumu atdevi Investīciju atdeve (ROI) Investīciju atdeve (ROI) ir darbības rādītājs, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījuma atdevi vai salīdzinātu dažādu ieguldījumu efektivitāti. (ROI), pamatojoties uz tādiem faktoriem kā viņu ieguldījumu mērķi, riska tolerance un vecums. Šāda veida portfeļa struktūra ir sarežģīta standartizācijas problēmu dēļ. Faktiski katram ieguldītājam ir unikālas atšķirības starp trim faktoriem.
Piemērs
Pieņemsim, ka Džo sākotnējais ieguldījumu sastāvs ir 50/50. Pēc piecu gadu perioda viņa riska tolerance pret akcijām var palielināties līdz 15%. Tā rezultātā viņš var pārdot savus 15% obligāciju un daļu atkārtoti ieguldīt akcijās. Viņa jaunais sastāvs būs 65/35. Šī attiecība laika gaitā var turpināt mainīties, pamatojoties uz trim faktoriem: ieguldījumu mērķiem, riska toleranci un vecumu.
Citu stratēģiju piemēri
1. Nemainīga svara aktīvu sadale
Aktīvu sadales stratēģija ar pastāvīgu svaru balstās uz pirkšanas un aizturēšanas politiku. Tas ir, ja akcija zaudē vērtību, investori to nopērk vairāk. Tomēr, ja tā palielinās, viņi pārdod lielāku daļu. Mērķis ir nodrošināt, lai proporcijas nekad nenovirzītos vairāk kā par 5% no sākotnējā maisījuma.
2. Taktiskā aktīvu sadale
Taktiskā aktīvu sadales stratēģija risina problēmas, kas rodas no stratēģiskas aktīvu piešķiršanas saistībā ar ilgtermiņa ieguldījumu politiku. Tāpēc taktiskā aktīvu sadalījuma mērķis ir maksimizēt īstermiņa ieguldījumu stratēģijas. Rezultātā tas piešķir lielāku elastību, lai tiktu galā ar tirgus dinamiku, lai investori ieguldītu aktīvos ar lielāku atdevi.
3. Apdrošināto aktīvu sadale
Ieguldītājiem, kuri nevēlas riskēt, apdrošināto aktīvu sadale ir ideāla stratēģija, kuru pieņemt. Tas ietver bāzes aktīvu vērtības noteikšanu, no kuras portfelim nevajadzētu samazināties. Ja tas samazinās, ieguldītājs veic nepieciešamos pasākumus, lai novērstu risku. Pretējā gadījumā, ciktāl viņi var iegūt vērtību, kas nedaudz pārsniedz pamataktīva vērtību, viņi var ērti pirkt, turēt vai pat pārdot.
4. Dinamiskā aktīvu sadale
Dinamiskā aktīvu sadale ir vispopulārākais ieguldījumu stratēģijas veids. Tas ļauj ieguldītājiem pielāgot savu ieguldījumu daļu, pamatojoties uz tirgus augstākajiem un zemākajiem punktiem, kā arī ieguvumiem un zaudējumiem ekonomikā.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai uzzinātu vairāk un paplašinātu savu karjeru, izpētiet papildu finanšu resursus:
- Portfeļa pārvaldīšanas procesa rokasgrāmata Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus.
- Kapitāls vs Fiksētais ienākums Kapitāls vs Fiksētā ienākuma kapitāls vs Fiksētais ienākums. Kapitāla un fiksētā ienākuma produkti ir finanšu instrumenti, kuriem ir ļoti būtiskas atšķirības, kas jāzina katram finanšu analītiķim. Kapitāla ieguldījumi parasti sastāv no akcijām vai fondu fondiem, savukārt fiksētā ienākuma vērtspapīri parasti sastāv no uzņēmumu vai valdības obligācijām.
- Risks un ienesīgums Risks un ienesīgums Ieguldījumos risks un atdeve ir ļoti korelēti. Paaugstināta potenciālā ieguldījumu atdeve parasti iet roku rokā ar paaugstinātu risku. Dažādi risku veidi ietver projektam raksturīgo risku, nozarei raksturīgo risku, konkurences risku, starptautisko risku un tirgus risku.
- Akciju ieguldījumu stratēģijas Akciju ieguldījumu stratēģijas Akciju ieguldījumu stratēģijas attiecas uz dažādiem akciju ieguldīšanas veidiem. Šīs stratēģijas ir vērtība, izaugsme un investīcijas indeksā. Investora izvēlēto stratēģiju ietekmē vairāki faktori, piemēram, ieguldītāja finansiālā situācija, ieguldījumu mērķi un riska tolerance.
