Fondu fonds (FOF) ir ieguldījumu līdzeklis, kurā fonds iegulda portfelī, kas sastāv no citu fondu akcijām, nevis tieši iegulda akcijās. Krājums Kas ir akcijas? Fizisku personu, kurai pieder akcijas uzņēmumā, sauc par akcionāru un ir tiesīga pieprasīt daļu no uzņēmuma atlikušajiem aktīviem un peļņas (ja uzņēmums kādreiz tiktu likvidēts). Termini "akcijas", "akcijas" un "kapitāls" tiek lietoti savstarpēji aizstājami. , obligācijas Obligācijas parādi Kreditoru obligācijas rodas, kad uzņēmums emitē obligācijas, lai radītu naudu. Maksājamās obligācijas attiecas uz amortizēto summu, kuru obligāciju emitents glabā savā bilancē. To uzskata par ilgtermiņa saistībām vai citiem vērtspapīriem. Ieguldījumu fondu fondā stratēģijas mērķis ir panākt plašu diversifikāciju un aktīvu sadali, kur ieguldītāji var iegūt plašāku risku ar samazinātu risku, salīdzinot ar ieguldījumiem tieši vērtspapīros. Fondu fonds, ko dēvē arī par vairāku vadītāju ieguldījumu, sniedz maziem investoriem plašu diversifikāciju, lai, cerams, pasargātu savus ieguldījumus no nopietniem zaudējumiem, ko rada nekontrolējami faktori, piemēram, inflācija un darījumu partneru saistību neizpilde.
Portfeļa pārvaldnieki Portfeļa pārvaldnieks Portfeļa pārvaldnieki ieguldījumu portfeļus pārvalda, izmantojot sešu posmu portfeļa pārvaldības procesu. Šajā rokasgrāmatā uzziniet, ko tieši dara portfeļa pārvaldnieks. Portfeļa pārvaldnieki ir profesionāļi, kas pārvalda ieguldījumu portfeļus ar mērķi sasniegt savu klientu ieguldījumu mērķus. izmantot savu pieredzi un pieredzi, lai noteiktu labāko fondu izvēli, kurā ieguldīt, pamatojoties uz viņu iepriekšējiem rezultātiem un rentabilitāti. Atkarībā no portfeļa pārvaldnieka kompetences FOF ieguldījumam ir iespēja nopelnīt lielāku peļņu nekā vidēji. FOF var noteikt kā ierobežotu vai neierobežotu. FOF tiek klasificēts kā ierobežots, ja tas iegulda tikai fondos, kurus pārvalda tas pats uzņēmums, kurš pārvalda FOF, savukārt neierobežotie FOF ir elastīgi ieguldīt fondos, kas nav viņu uzņēmuma piedāvājumi.
Ieguvumi no fondu fonda (FOF)
Riska ieguldījumu fondi parasti ir necaurspīdīgi attiecībā uz to aktīvu klasifikāciju un ieguldījumu stratēģijām, un riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki ieguldītājiem bieži apgrūtina labu un sliktu atšķiršanu. Tomēr tas ir citādi ar FOF, kas kalpo kā ieguldītāja starpnieks. Fondu pārvaldnieku fonds veic pienācīgu rūpību un pārvalda sava uzņēmuma pārvaldībā esošo fondu atlases procesu un uzraudzību. Izmantojot FOF, ieguldītāji gūst labumu no profesionāliem pārvaldības pakalpojumiem, kā arī no lielākas pārredzamības attiecībā uz fonda līdzdalību un ieguldījumu stratēģiju salīdzinājumā ar tipisku riska ieguldījumu fondu.
Oficiālais uzticamības pārbaudes process ļauj FOF pieņemt darbā vadītājus, kuriem ir cienījama pieredze ieguldījumu portfeļa pārvaldībā. Šis process ietver jaunu fondu pārvaldnieku iepriekšēju pārbaudi, lai uzzinātu viņu vēsturi un to, vai viņi kādreiz ir bijuši iesaistīti darbībās, kas var ietekmēt fonda darbības rezultātus. FOF var sazināties ar apsardzes firmām, lai veiktu fona pārbaudes, kā arī vadītāja pilnvaru pārskatīšanu. Izmantojot šo procesu, fonds var atsijāt pārvaldniekus ar sliktu reputāciju vai sliktu sniegumu.
FOF mērķis ir diversificēt viena fonda risku, ieguldot vairākos fondu veidos. Ieguldītājs ar ierobežotu kapitālu var ieguldīt vienā FOF un iegūt diversificētu portfeli, kas sastāv, piemēram, no obligācijām, zelta, pašu kapitāla un parāda Parāda tirgus vērtība Parāda tirgus vērtība attiecas uz tirgus cenu, kuru investori būtu gatavi iegādāties uzņēmuma parāds, kas atšķiras no bilances uzskaites vērtības. . Šāda portfeļa kombinācija vidējā kopfondā ir reti sastopama. FOF aktīvu sadales mehānisms samazina risku, lai aizsargātu ieguldītājus no nekontrolējamiem faktoriem, kas var iznīcināt viņu ieguldījumus. Piemēram, ja ieguldītājam būtu obligācijas tikai uzņēmumā, kuru vēlāk reitingu aģentūra ir pazeminājusi, obligācijas vērtība samazināsies. Tomēr, ja ieguldītājam būtu viens FOF, viņu risks tiktu sadalīts vairākos ieguldījumos.
Fondu fonda (FOF) trūkumi un riski
Fondu fondu ieguldītāji parasti maksā augstākas maksas nekā ieguldītāji tradicionālajos ieguldījumu fondos. Maksa ietver bāzes fondu komisijas un FOF iekasētās profesionālās pārvaldības maksas. Pēc visu pārvaldes ieguldījumu un nodokļu samaksas par ieguldījumiem FOF ieguldītāji var nopelnīt zemāku neto peļņu nekā tad, ja viņi būtu ieguldījuši vienā regulārā kopfondā. Apsaimniekošanas maksas vidējā likme ir 1,5% līdz 2% no pārvaldāmajiem aktīviem, savukārt maksa par sniegumu var būt 15% - 25% no peļņas. Tomēr Vērtspapīru un biržu komisija ierobežo maksu apmēru, ko fonds var iekasēt no saviem ieguldītājiem.
Lai arī diversifikācija tiek uzskatīta par labvēlīgu riska riska samazināšanas stratēģiju, tā var nenodrošināt optimālu ieguvumu, jo lielu fondu pārvaldnieku fonda pārvaldīto fondu atlases process ir grūts uzdevums. Investīcijas, kuru mērķis ir plaša diversifikācija, parasti ir sliktākas laikā, kad labi darbojas tikai viens vai divi tirgus sektori vai aktīvu klases. Ieguldītājiem arī jāsaprot, ka fonda un tā pārvaldītāja iepriekšējie rezultāti negarantē rezultātus nākotnē.
FOF panākumi ir atkarīgi no fonda pārvaldnieka spējas izvēlēties fondus, kas nodrošina augstu ieguldījumu atdevi. Fonda pārvaldnieks saņem kompensāciju procentos no pārvaldāmajiem aktīviem un procentos no peļņas. Atkarībā no pārvaldītāja saņemto darbības maksu summas, viņš var uzņemties lielākus riskus, lai iegūtu lielāku peļņu sev un fonda ieguldītājiem. Ja vadītājs ir aktīvs tirgotājs, viņš var veikt bieži darījumus, lai gūtu labumu no pagaidu cenu svārstībām. Tā rezultātā fondu ieguldītājiem tiks piemērota augstāka nodokļa likme, kas piemērojama īstermiņa kapitāla pieaugumam, salīdzinot ar zemāko nodokļu likmi, kas viņiem būtu jāpiemēro, izmantojot “pirkt un turēt” stratēģiju.
Daži FOF var noteikt ierobežojumus izņemšanai vai pārskaitīšanai, un tāpēc tos ir grūti ātri pārvērst skaidrā naudā, tādējādi padarot tos mazāk likvīdus nekā daži citi ieguldījumi. Iespēja pārskaitīt līdzekļus var būt ierobežota, piemēram, tikai vienam izņemšanai vai pārskaitījumam ceturksnī vai gadā. Daži fondi ievieš šādus ierobežojumus, lai samazinātu ieguldījumu portfeļu mainīgumu un pasargātu no fonda kapitāla nodrošinātāju masveida aiziešanas. Piemēram, 2016. gadā riska ieguldījumu fondu fondi 12 mēnešu laikā zaudēja vairāk nekā 100 miljardus ASV dolāru tirgus nepietiekamās veiktspējas un ieguldītāju masveida izstāšanās no fondiem dēļ. Rezultātā fondi daļēji nespēja radīt labu peļņu, jo zaudēja milzīgu ieguldījumu kapitālu, kas ierobežoja fondu iespējas iegūt jaunus, ienesīgākus ieguldījumus.
Saistītie lasījumi
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Akciju ieguldījumu stratēģijas Akciju ieguldījumu stratēģijas Akciju ieguldījumu stratēģijas attiecas uz dažādiem akciju ieguldīšanas veidiem. Šīs stratēģijas ir vērtība, izaugsme un investīcijas indeksā. Investora izvēlēto stratēģiju ietekmē vairāki faktori, piemēram, ieguldītāja finansiālā situācija, ieguldījumu mērķi un riska tolerance.
- Alternatīvo ieguldījumu tirgus Alternatīvo ieguldījumu tirgus (AIM) Alternatīvo ieguldījumu tirgus (AIM) tika uzsākts 1995. gada 19. jūnijā kā Londonas fondu biržas (LSE) apakšvalūtas tirgus. Tirgus bija paredzēts
- Garās un īsās pozīcijas Garās un īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā).
