Procentu likmju nākotnes līgumi ir nākotnes līgumi, kuru pamatā ir procentu ienākumi Procentu ienākumi Procentu ienākumi ir summa, kas samaksāta uzņēmumam par tās naudas aizdošanu vai ļaušanu citam uzņēmumam izmantot savus līdzekļus. Plašākā mērogā procentu ienākumi ir summa, ko nopelna ieguldītāja nauda, ko viņš iegulda ieguldījumā vai projektā. finanšu instrumenti. Šis nākotnes līgums Nākotnes līgums Nākotnes līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. var norēķināties skaidrā naudā vai tas var ietvert pamata vērtspapīra piegādi. Vērtspapīrs ir finanšu instruments, parasti jebkurš finanšu aktīvs, ar kuru var tirgot. To, ko var un ko nevar saukt par vērtspapīru, raksturs parasti ir atkarīgs no jurisdikcijas, kurā aktīvi tiek tirgoti. . Tāpat kā citi nākotnes līgumi, šī ir vienošanās par garo pozīciju Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo investoru virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja ilgi), vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). saņemt procentus, kas nopelnīti par nosacīto summu, un īso pozīciju Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). maksāt šo summu. Tā kā vērtības pamatā ir pamatā esošais aktīvs, procentu likmes nākotne tiek uzskatīta par atvasinātu finanšu atvasinājumu. Atvasinātie finanšu instrumenti ir finanšu līgumi, kuru vērtība ir saistīta ar pamatā esošā aktīva vērtību. Tie ir sarežģīti finanšu instrumenti, kurus izmanto dažādiem mērķiem, tostarp nodrošināšanai un piekļuvei papildu aktīviem vai tirgiem. . Bāzes aktīvu aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. var būt jebkurš procentus nesošs instruments, piemēram, valsts parādzīmes. Valsts kases parādzīmes (parādzīmes). Valsts kases parādzīmes (vai īsi parādzīmes) ir īstermiņa finanšu instruments, kuru emitē ASV Valsts kase ar dzēšanas termiņiem no dažām dienām. līdz 52 nedēļām (viens gads). Tie tiek uzskatīti par drošākajiem ieguldījumiem, jo tos atbalsta Amerikas Savienoto Valstu valdības pilnīga ticība un kredīts. , valsts kases obligācijas vai Eurodollars starptautiskās obligācijas Starptautiskās obligācijas ir obligācijas, kuras emitējusi valsts vai uzņēmums, kas investoram nav vietējs. Starptautiskais obligāciju tirgus ātri paplašinās, jo uzņēmumi turpina meklēt lētāko naudas aizņemšanās veidu. Emisējot parādu starptautiskā mērogā, uzņēmums var sasniegt vairāk investoru. . Šos nākotnes līgumus var izmantot spekulatīvai spekulācijai. Spekulācija ir aktīva vai finanšu instrumenta pirkšana ar cerību, ka aktīva vai finanšu instrumenta cena nākotnē pieaugs. vai hedžēšana Hedging Hedging ir finanšu stratēģija, kas investoriem ir jāsaprot un jāizmanto priekšrocību dēļ, ko tā piedāvā. Kā ieguldījums tas aizsargā indivīda finanses no riskantas situācijas, kas var izraisīt vērtības zudumu. mērķiem.
Ātra punktu kopsavilkums
- Procentu likmes nākotnes līgumi ir nākotnes līgumi, kuru pamatā ir procentus nesošs finanšu instruments
- Līgumu var norēķināties skaidrā naudā vai tas var ietvert pamatā esošā nodrošinājuma piegādi
- Šos nākotnes līgumus var izmantot riska ierobežošanas vai spekulatīviem mērķiem
Kā darbojas procentu likmju nākotnes līgumi?
Procentu likmes nākotnes līgumiem, kā minēts iepriekš, var būt jebkurš procentus nesošs vērtspapīrs. Vērtspapīrs ir finanšu instruments, parasti jebkurš finanšu aktīvs, ar kuru var tirgoties. To, ko var un ko nevar saukt par vērtspapīru, raksturs parasti ir atkarīgs no jurisdikcijas, kurā aktīvi tiek tirgoti. kā pamata aktīvu aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. . Šie nākotnes līgumi Nākotnes līgumi Nākotnes līgumi ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. ir likumīga vienošanās vai nu nogādāt procentus nesošo vērtspapīru termiņa beigās, vai arī norēķināties par līgumu skaidrā naudā. Visbiežāk ar nākotnes līgumiem norēķinās skaidrā naudā. Procentu likmju nākotnes līgumi tiek tirgoti centralizētās biržās, un tiem ir daži specifiski komponenti.
- Bāzes aktīvs - procentus nesošais vērtspapīrs, no kura ir atkarīga procentu likmes nākotnes vērtība
- Derīguma termiņš - datums, kurā līgums tiks nokārtots vai nu ar fizisku piegādi, vai, ja tas ir norēķināts skaidrā naudā, tas būs pēdējais norēķins skaidrā naudā
- Izmērs - kopējā līguma nominālā summa
- Maržas prasība - skaidrā naudā norēķiniem nākotnes līgumiem šī ir sākotnējā summa, kas vajadzīga nākotnes līgumu noslēgšanai, kā arī uzturēšanas rezerve Uzturēšanas marža Uzturēšanas rezerve ir kopējā kapitāla summa, kurai jāpaliek ieguldījumu kontā, lai turētu investīciju vai tirdzniecības pozīciju un izvairieties no tā, ka sākotnējai starpībai būs jāpaliek virs
Atkarībā no pamata instrumenta ir vairāki dažādi procentu likmju nākotnes līgumu veidi. Šīs nākotnes var būt arī īstermiņa vai ilgtermiņa. Īstermiņa procentu likmju nākotnes līgumiem ir pamatā esošais instruments, kura termiņš ir mazāks par vienu gadu, savukārt ilgtermiņa procentu likmju nākotnes līgumiem ir pamatā esošais instruments, kura termiņš pārsniedz vienu gadu.
Līgumā arī tiks norādīts, vai tas ir norēķins naudā, vai bāzes aktīvu aktīvu klase Aktīvu klase ir līdzīgu ieguldījumu instrumentu grupa. Dažādas ieguldījumu aktīvu kategorijas vai veidi, piemēram, ieguldījumi ar fiksētu ienākumu, tiek grupēti, pamatojoties uz līdzīgu finanšu struktūru. Parasti tos tirgo tajos pašos finanšu tirgos un uz tiem attiecas tie paši noteikumi un noteikumi. tiek fiziski piegādāts pēc derīguma termiņa beigām. Attiecībā uz nākotnes līgumiem, par kuriem norēķinās naudā, tos norēķina pēc tirgus cenas principa, un vērtības atšķirības tiek apmaksātas katru dienu, nevis apkopotas derīguma termiņa beigās. Fiziski piegādāti nākotnes līgumi neprasīs piegādāt konkrētu obligāciju. Tā vietā tiks norādītas procentu likmes vērtspapīra īpašās prasības. Tas dod īso pozīciju Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo investoru virzītās likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (ja īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). elastība piegādāt lētākos vērtspapīrus (kas atbilst prasībām).
Kādam nolūkam tiek izmantotas procentu likmes nākotnes līgumi?
Procentu likmju nākotnes līgumi tiek izmantoti hedžēšanai. Hedging ir finanšu stratēģija, kas investoriem būtu jāsaprot un jāizmanto priekšrocību dēļ, ko tā piedāvā. Kā ieguldījums tas aizsargā indivīda finanses no riskantas situācijas, kas var izraisīt vērtības zudumu. mērķiem. Fiziski piegādātiem nākotnes līgumiem tas var ļaut investoram pieslēgties procentus nesošajam vērtspapīram. Derīguma termiņa beigās viņiem tiks piegādāts procentus nesošais nodrošinājums.
Procentu likmju nākotnes līgumus var izmantot arī ieguldītāji, kuriem ir gara pozīcija Garās un Īsās pozīcijas Investējot, garās un īsās pozīcijas atspoguļo ieguldītāju virzītas likmes, ka vērtspapīrs vai nu palielināsies (ja garš), vai uz leju (kad īss). Tirgojoties ar aktīviem, ieguldītājs var ieņemt divu veidu pozīcijas: garās un īsās. Investors var vai nu nopirkt aktīvu (iet uz ilgu laiku), vai arī pārdot (īsā laikā). obligācijā. Šie ieguldītāji saskaras ar procentu likmju pieauguma risku. Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem, parasti izteiktu procentos no pamatsummas. . Palielinoties procentu likmēm, obligāciju vērtība samazināsies. Tā kā obligāciju nākotnes līgumos kā pamatā esošais aktīvs tiek izmantotas obligācijas, pieaugot procentu likmēm, arī to vērtība samazināsies. Investori, kurus uztrauc procentu likmju pieaugums, var pārdot procentu likmju nākotnes līgumus, lai kompensētu viņu turēto obligāciju vērtības zaudējumus.
Procentu likmju nākotnes līgumus var izmantot arī, lai novērtētu tirgus noskaņojumu par procentu likmēm. Ja investori uzskata, ka procentu likmes samazināsies, tad nākotnes līgumi to ņems vērā un sadārdzināsies. Ja notiek spekulācijas, spekulācija ir aktīva vai finanšu instrumenta pirkšana ar cerību, ka aktīva vai finanšu instrumenta cena nākotnē pieaugs. ka procentu likmes palielināsies, tad jūs varētu sagaidīt šo nākotnes līgumu cenu kritumu. Spekulanti var arī izmantot procentu likmju nākotnes līgumus peļņas gūšanai, ja viņi uzskata, ka procentu likme pieaugs vai samazināsies vairāk nekā tas, ko atspoguļo nākotnes līgums.
Izpratne par citātiem
Valsts kases obligāciju nominālvērtība bieži ir 100 000 USD. Procentu likmju nākotnes līgumiem, kas ietver obligācijas, arī līguma lielums bieži būs 100 000 USD. Tirdzniecības vērtības cenu noteikšanai ir svarīgi saprast, kā šīs obligācijas tiek kotētas. Citējot valsts obligācijas, ir divas daļas. Pirmais ir rokturis. Līgums tiek tirgots ar 1000 USD rokturiem. Rokturis tiek tālāk sadalīts ērcēs. Ērce ir vienāda ar 1/32 roktura. Tāpēc atzīme ir vienāda ar: USD 1000 x (1/32) = $ 31,25.
Valsts kases obligāciju kotējums 101’34 vai 101-34 būs vienāds ar:
101 x 1000 USD + 34 x 31,50 USD = 102 071 USD
Papildu resursi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu rakstu par procentu likmju nākotnes līgumiem. Ja vēlaties uzzināt par saistītajām koncepcijām, skatiet citus finanšu resursus:
- Nākotnes līgums Nākotnes līgums Nākotnes līgums ir vienošanās pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu. To sauc arī par atvasinājumu, jo nākotnes līgumu vērtība ir pamatā esošais aktīvs. Investori var iegādāties tiesības pirkt vai pārdot bāzes aktīvu vēlāk par iepriekš noteiktu cenu.
- Atvasinātie finanšu instrumenti Atvasinātie finanšu instrumenti ir finanšu līgumi, kuru vērtība ir saistīta ar bāzes aktīva vērtību. Tie ir sarežģīti finanšu instrumenti, kurus izmanto dažādiem mērķiem, tostarp nodrošināšanai un piekļuvei papildu aktīviem vai tirgiem.
- Akciju indeksa fjūčeri Fondu indeksa fjūčeri Akciju indeksa fjūčeri, saukti arī par akciju indeksa fjūčeriem vai vienkārši indeksa fjūčeriem, ir fjūčeru līgumi, kuru pamatā ir akciju indekss. Nākotnes līgumi ir
- Riska ierobežošana Riska ierobežošana ir finanšu stratēģija, kas investoriem ir jāsaprot un jāizmanto priekšrocību dēļ, ko tā piedāvā. Kā ieguldījums tas aizsargā indivīda finanses no riskantas situācijas, kas var izraisīt vērtības zudumu.
