Priekšapmaksa ir jebkurš maksājums, kas veikts pirms tā termiņa. Var veikt priekšapmaksu par precēm un pakalpojumiem vai parādu nokārtošanai. Tos var iedalīt divās grupās: Pilnīga priekšapmaksa un Daļēja priekšapmaksa.
Pilnīga priekšapmaksa ietver visu saistību atlikuma samaksu pirms tās oficiālā termiņa, savukārt daļēja priekšapmaksa ietver samaksu tikai par daļu no saistību atlikuma. Veicot finanšu analīzi, ir svarīgi saprast priekšapmaksu. Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti. .
Priekšapmaksas izmantošana
Priekšapmaksu izmanto fiziskas personas, korporācijas Korporācija Korporācija ir juridiska persona, ko privātpersonas, akcionāri vai akcionāri izveidojuši ar nolūku darboties peļņas nolūkā. Korporācijām ir atļauts slēgt līgumus, iesūdzēt tiesā un iesūdzēt tiesā, piederēt aktīviem, pārskaitīt federālos un štata nodokļus un aizņemties naudu no finanšu institūcijām. un valdībām norēķināties pirms to izpildes termiņa.
Indivīdi
- Privātpersonas var nokārtot turpmākās nodokļu saistības ar priekšapmaksu.
- Privātpersonas var maksāt par kredītkartes maksājumiem pirms termiņa.
- Privātpersonas var iepriekš samaksāt parādu pirms tā termiņa, pārfinansējot šo parādu.
Korporācijas
- Korporācijas var izmantot priekšapmaksu, lai izmaksātu darba ņēmēju algas.
- Korporācijas var izmantot priekšapmaksu, lai apmaksātu īri par visām uzņēmējdarbībai izmantotajām zemēm.
- Korporācijas var priekšapmaksāt esošo (īstermiņa un ilgtermiņa) parādu, pārfinansējot šādu parādu.
Valdības
- Līdzīgi kā korporācijas, valdības var priekšapmaksāt algas un nomas maksas valsts sektora uzņēmumiem.
- Pārfinansējot šādu parādu, valdības var samaksāt esošo starptautisko parādu citai valstij vai starptautiskai organizācijai.
Pabeigt priekšapmaksu
Ja fiziska persona, korporācija vai valdība veic priekšapmaksu samērā agri aizdevuma darbības laikā, viņi var ietaupīt ievērojamu procentu maksu. Apsveriet šādu piemēru.
Uzņēmums XYZ aizņemas 200 000 USD no bankas ar procentu likmi 15% gadā uz 5 gadu periodu. Saskaņā ar aizdevuma noteikumiem uzņēmumam XYZ jāveic ikmēneša maksājumi bankā. Ikmēneša maksājums ir 4758 USD. Pirmā gada beigās uzņēmums XYZ būtu samaksājis 29 039 USD pret pamatsummu un 28 057 USD kā procentu Procentu izdevumi Procentu izdevumi rodas no uzņēmuma, kas finansē ar parāda vai kapitāla nomas palīdzību. Procenti ir atrodami peļņas vai zaudējumu aprēķinā, bet tos var aprēķināt arī, izmantojot parāda grafiku. Grafikā ir jāapraksta visi galvenie uzņēmuma parāda rādītāji bilancē un jāaprēķina procenti, reizinot maksājumu. Tā vietā, ja uzņēmums XYZ būtu priekšapmaksājis visu summu, tai būtu bijis jāmaksā par procentiem 57 422 USD mazāk.
Apsveriet otro piemēru. Džons ir paņēmis aizdevumu 300 000 USD vērtībā uz 5 gadu periodu ar 15% procentiem gadā. Priekšapmaksājot visu aizdevumu, Džons ietaupīs 128 219 USD. Tas parādīts zemāk:
| Gads | Direktors (A) | Procenti (B) | Kopējais gada maksājums (A + B) | Līdzsvars | % Atmaksāts aizdevums |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. gads | $43,558 | $42,086 | $85,644 | $256,442 | 14.52% |
| 2. gads | $50,560 | $35,084 | $85,644 | $205,882 | 31.37% |
| 3. gads | $58,688 | $26,956 | $85,644 | $147,195 | 50.94% |
| 4. gads | $68,122 | $17,522 | $85,644 | $79,073 | 73.64% |
| 5. gads | $79,073 | $6,571 | $85,644 | 0 | 100% |
| Kopā | $300,001 | $128,219 | $428,220 |
Pirmajā atmaksas gadā Džonam būs jāmaksā 42 086 USD jeb 33% no kopējiem procentiem. Otrajā gadā Džons maksās 35 084 USD jeb 27% no kopējās procentu summas. Trešajā atmaksas gadā Džons maksās 26 956 USD jeb 21% no kopējās procentu summas. Ceturtajā atmaksas gadā Džons maksās 17 522 USD jeb 14% no kopējās procentu summas. Pēdējā atmaksas gadā Džons maksās 6571 USD jeb 5% no kopējiem procentiem.
No iepriekš minētās ilustrācijas ir skaidrs, ka, ja Jānis aizdevuma darbības sākumā samaksātu visu summu, viņš ievērojami ietaupītu uz procentu maksājumiem. Praksē, ja aizņēmēja mērķis ir samazināt procentu maksājumus, ir svarīgi veikt priekšapmaksu pēc iespējas ātrāk atmaksas periodā. Tomēr pat vēlākā aizdevuma termiņa posmā, kad aizņēmējs jau būtu samaksājis lielu daļu procentu, aizņēmējs joprojām var ietaupīt uz saviem procentu maksājumiem, iepriekš samaksājot aizdevumu jebkurā laikā pirms atmaksas termiņa beigām.
Daļēja priekšapmaksa
Praksē pilnas priekšapmaksas ir reti. Galu galā, ja aizņēmējam ir iespēja atmaksāt visu aizdevuma summu samērā agri atmaksas periodā, kāpēc viņš vispār aizņēmās? Daļējas priekšapmaksas aizņēmējs izmanto pamatsummas samazināšanai. Pamatsummas samazināšanas rezultātā samazinās procentu maksājumi.
Apsveriet iepriekš minētā piemēra paplašinājumu. Pieņemsim, ka Jānis aizdevumā veic vienreizēju maksājumu 50 000 ASV dolāru apmērā. Tad Jānis ietaupīs 32% no procentu maksājuma. Tas parādīts zemāk:
| Daļēja priekšapmaksa | Normāla atmaksa | |
|---|---|---|
| Aizdevuma summa | $300,000 | $300,000 |
| Procentu likme | 15% | 15% |
| Ilgums | 5 gadi vai 60 mēneši | 5 gadi vai 60 mēneši |
| Daļēja priekšapmaksa pēc 6 mēnešiem | $50,000 | 0 |
| Kopējie samaksātie procenti | $87,399 | $128,219 |
| Uzkrājumi | $40,820 | 0 |
| Procenti saglabāti | Aptuveni 32% |
Priekšapmaksas sodi
Bieži bankas iekasē priekšapmaksas sodu. Tas tiek darīts, lai atturētu aizņēmējus veikt priekšapmaksu atmaksas sākumā, lai banka varētu no aizņēmējiem iegūt minimālo procentu summu. Piemēram, bankas bieži nepieļauj aizdevuma priekšapmaksu 6 mēnešu laikā pēc aizņemšanās.
Citos gadījumos priekšapmaksas gadījumā bankas var iekasēt noteiktu procentu no aizdevuma summas kā procentus.
Pielietojumi finanšu modelēšanā
Finanšu modelēšanā Kas ir finanšu modelēšana Finanšu modelēšana tiek veikta programmā Excel, lai prognozētu uzņēmuma finanšu rādītājus. Pārskats par to, kas ir finanšu modelēšana, kā un kāpēc veidot modeli. , ir svarīgi, lai būtu skaidri izstrādāts parāda grafiks. Parādu grafiks. Parādu grafikā tiek parādīts viss bizness, kas ir uzņēmumam, grafikā, pamatojoties uz tā termiņu un procentu likmi. Finanšu modelēšanā procentu izdevumi plūst. Sākotnējais sākotnējais pieņēmums ir tāds, ka visi parādi tiks atmaksāti to izpildes laikā. Lai noteiktu, kad ir jāmaksā parādi, analītiķis var apskatīt uzņēmuma finanšu pārskatu pielikumus. Ja tomēr ir pamats uzskatīt, ka parādi tiks atmaksāti priekšlaicīgi, analītiķim tas jāiekļauj finanšu modelī un no tā izrietošajā naudas plūsmas vērtēšanas bezmaksas vērtēšanas rokasgrāmatā, lai apgūtu svarīgākos jēdzienus savā tempā. Šie raksti jums iemācīs uzņēmējdarbības novērtēšanas paraugpraksi un to, kā novērtēt uzņēmumu, izmantojot salīdzināmu uzņēmuma analīzi, diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelēšanu un precedenta darījumus, kas tiek izmantoti ieguldījumu banku, kapitāla pētījumos.
Iepriekš minētais piemērs ir ņemts no finanšu finanšu modelēšanas kursiem.
Saistītie lasījumi
Finanses piedāvā šādus resursus, lai palīdzētu paplašināt zināšanas par dažādiem parāda aspektiem.
- Parādu grafiks Parādu grafiks Parādu grafiks nosaka visu uzņēmumam esošo parādu grafikā, pamatojoties uz tā termiņu un procentu likmi. Finanšu modelēšanā procentu izdevumi plūst
- Parāda izmaksas Parāda izmaksas Parāda izmaksas ir atdeve, ko uzņēmums sniedz saviem parādniekiem un kreditoriem. Parāda izmaksas tiek izmantotas WACC aprēķinos vērtēšanas analīzei.
- Tekošais parāds Tekošais parāds Bilancē tekošais parāds ir parāds, kas jāsamaksā viena gada (12 mēnešu) laikā vai mazāk. Tas ir uzskaitīts kā īstermiņa saistības un neto apgrozāmā kapitāla daļa. Ne visiem uzņēmumiem ir pašreizējā parāda pozīcija, bet tie, kas to skaidri izmanto aizdevumiem, kuru termiņš ir mazāks par gadu.
- Bilance Bilance Bilance Bilance ir viens no trim pamata finanšu pārskatiem. Šie paziņojumi ir svarīgi gan finanšu modelēšanai, gan grāmatvedībai. Bilancē tiek parādīti uzņēmuma kopējie aktīvi un to, kā šie aktīvi tiek finansēti, izmantojot vai nu parādu, vai pašu kapitālu. Aktīvi = pasīvi + pašu kapitāls
