Bezmaksas naudas plūsmas ienesīgums ir svarīgs jebkuram lielam vai mazam biznesam, jo tas darbojas kā labs naudas plūsmas rādītājs salīdzinājumā ar uzņēmuma lielumu. Naudas plūsma vienmēr ir svarīgs uzņēmuma rādītājs, kā tas parāda - galvenokārt ieguldītājiem. Akcionārs Akcionārs var būt persona, uzņēmums vai organizācija, kurai ir attiecīgā uzņēmuma akcijas. Akcionāram jābūt vismaz vienai uzņēmuma akciju vai kopfonda daļai, lai viņi kļūtu par daļēju īpašnieku. - tā darbības rādītāji.
Tas, ko tas galu galā nozīmē, ir tas, ka brīvās naudas plūsmas ienesīgums darbojas kā pozitīvs vai negatīvs rādītājs tam, cik uzņēmums ir maksātspējīgs vai finansiāli spējīgs, ja rodas vajadzība ātri piekļūt skaidrai naudai, lai rūpētos par parādu Vecākais un pakārtotais parāds pakārtoto parādu, mums vispirms ir jāpārskata kapitāla kaudze. Kapitāla kaudze ierindo dažādu finansēšanas avotu prioritāti. Vecākie un pakārtotie parādi attiecas uz viņu rangu uzņēmuma kapitāla kaudzē. Likvidācijas gadījumā vispirms tiek izmaksāts vecāka gadagājuma parāds, citas saistības vai gadījumā, ja uzņēmums ir jālikvidē.
Bezmaksas naudas plūsmas ienesīgums un tirgus kapitalizācija
Brīvās naudas plūsmas ienesīgums tiek aprēķināts salīdzinājumā ar uzņēmuma lielumu, vai arī tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija (Market Cap) ir uzņēmuma neapmaksāto akciju jaunākā tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai klasificētu uzņēmumus, kurus parasti dēvē par “tirgus ierobežojumiem”. Jo augstāks ir brīvās naudas plūsmas ienesīgums, jo vairāk uzņēmums rada naudu, kurai var ātri un ērti piekļūt, lai izpildītu savas saistības.
Lielākiem uzņēmumiem bieži ir lielāka iespēja uzrādīt lielāku naudas plūsmas ienesīgumu. Tomēr tas ne vienmēr notiek. Jo zemāks ir brīvās naudas plūsmas ienesīgums, jo vairāk naudas ieguldītāji iegulda uzņēmumā ar mazāk, lai parādītu viņu centieniem.
Atkarībā no uzņēmuma lieluma un rakstura finanšu analītiķi parasti var noteikt, vai noteikti ieguldījumi ir zemas naudas plūsmas ienesīguma cēlonis, īpaši salīdzinājumā ar uzņēmuma kapitālajiem izdevumiem.
Brīvās naudas plūsmas ienesīguma aprēķināšana
Brīvās naudas plūsmas ienesīguma aprēķins ir diezgan vienkāršs. Brīvās naudas plūsmas ienesīgums patiesībā ir tikai uzņēmuma brīva naudas plūsma, dalīta ar tirgus vērtību.
Lai to sadalītu, brīvās naudas plūsmas ienesīgums tiek noteikts, pirmkārt, izmantojot uzņēmuma naudas plūsmas pārskatu. Naudas plūsmas pārskats. Naudas plūsmas pārskats (oficiāli saukts par naudas plūsmas pārskatu) satur informāciju par to, cik daudz naudas uzņēmums ir radījis un izlietojis. noteiktā laika posmā. Tajā ir 3 sadaļas: skaidra nauda no operācijām, nauda no ieguldījumiem un nauda no finansēšanas. , no visām naudas plūsmas operācijām atņemot kapitālos izdevumus. Tad brīvās naudas plūsmas vērtību dala ar uzņēmuma vērtību vai tirgus ierobežojumu. Tas nozīmē, ka brīvās naudas plūsmas ienesīguma noteikšanas formula izskatās šādi:
Gandrīz visi publiskajā apgrozībā esošie uzņēmumi iegūst savu tirgus kapitalizāciju tādās vietnēs kā Yahoo Finance un citās, ko izmanto finanšu analītiķi, uzturot cilnes par uzņēmuma veselību un darbību. Ja uzņēmuma tirgus ierobežojums nav skaidri norādīts, to var ātri noteikt, reizinot akcijas cenu ar apgrozībā esošajām akcijām.
Ko ieguldītājiem patiešām nozīmē brīvās naudas plūsmas ienesīgums
Kā minēts iepriekš, brīvās naudas plūsmas ienesīgums ir svarīgs kā darbības rādītājs. Jo labāka ir uzņēmuma brīvās naudas plūsmas peļņa, jo spējīgāka un ticamāka - gan agrāk, gan nākotnē - tā spēj apmierināt visus savus parādus un saistības. Tas ietver tādus posteņus kā dividenžu izmaksa Dividendes Dividendes ir peļņas un nesadalītās peļņas daļa, ko uzņēmums izmaksā akcionāriem. Kad uzņēmums gūst peļņu un uzkrāj nesadalīto peļņu, šo peļņu var vai nu reinvestēt biznesā, vai izmaksāt akcionāriem kā dividendes. , kas ir īpaši svarīgi pašreizējiem kapitāla ieguldītājiem.
Kopsavilkums
Brīvās naudas plūsmas ienesīgums ir vērtīgs rādītājs gan finanšu, gan tirgus analītiķiem, īpaši ieguldītājiem. Tas darbojas kā rādītājs tam, cik uzņēmums spēj atmaksāt un izpildīt visas savas saistības. Būtībā tas ir stabils rādītājs tam, cik finansiāli stabils ir uzņēmums.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) Bezmaksas naudas plūsma uz pašu kapitālu (FCFE) ir naudas summa, ko bizness ģenerē un kuru ir iespējams potenciāli sadalīt akcionāriem. To aprēķina kā skaidru naudu no operācijām, atskaitot kapitāla izdevumus. Šajā rokasgrāmatā tiks sniegts detalizēts paskaidrojums, kāpēc tas ir svarīgi un kā to aprēķināt, un vairāki
- FCFF vs FCFE vs Dividends FCFF vs FCFE vs Dividendes Visus trīs naudas plūsmas veidus - FCFF vs FCFE vs Dividendes - var izmantot, lai noteiktu pašu kapitāla patieso vērtību un galu galā uzņēmuma iekšējo akciju cenu. Galvenā vērtēšanas metožu atšķirība ir naudas plūsmu diskontēšanas veidā.
- Viena perioda dividenžu atlaižu modelis Viena perioda dividenžu atlaižu modelis Viena perioda dividenžu atlaides modelis ir dividenžu diskontu modeļa variācija. Viena perioda dividenžu atlaides variācijas tiek izmantotas, lai noteiktu to krājumu patieso vērtību, kurus plānots turēt tikai uz vienu periodu (parasti vienu gadu).
- Akciju turētāji Kapitāls Akciju turētāji Pašu kapitāls (pazīstams arī kā Akcionāru kapitāls) ir konts uzņēmuma bilancē, kas sastāv no pamatkapitāla plus nesadalītā peļņa. Tas arī atspoguļo aktīvu atlikušo vērtību, atskaitot saistības. Pārkārtojot sākotnējo grāmatvedības vienādojumu, mēs iegūstam akciju turētāju kapitālu = aktīvus - saistības
