Neto aktīvu atdeves koeficients (RONA), kas ir finanšu darbības rādītājs, ir alternatīva metrika tradicionālajai aktīvu atdeves attiecībai. RONA mēra, cik labi uzņēmuma pamatlīdzekļi un neto apgrozāmais kapitāls darbojas tīro ienākumu radīšanas ziņā. Neto aktīvu atdeve parasti tiek izmantota kapitālietilpīgiem uzņēmumiem, un tā ir svarīga attiecība, ko investori un analītiķi aplūko, lai noteiktu, cik efektīvi un efektīvi uzņēmums gūst rentablu peļņu no saviem neto aktīviem.
Formula
RONA aprēķināšanas formula ir šāda:
Kur:
- Neto ienākumi ir uzņēmuma ienākumi, no kuriem atskaitītas pārdoto preču izmaksas Pārdoto preču izmaksas (COGS) Pārdoto preču izmaksas (COGS) mēra “tiešās izmaksas”, kas rodas visu preču vai pakalpojumu ražošanā. Tas ietver materiālu izmaksas, tiešās darbaspēka izmaksas un tiešās rūpnīcas pieskaitāmās izmaksas, un ir tieši proporcionāls ieņēmumiem. Palielinoties ieņēmumiem, preču vai pakalpojumu ražošanai ir nepieciešami vairāk resursu. COGS bieži ir izdevumi un nodokļi pārskata periodā.
- Pamatlīdzekļi ir aktīvi, kas iegādāti ilgtermiņa uzņēmējdarbībai. Pamatlīdzekļu piemēri ir pamatlīdzekļi. PP&E (pamatlīdzekļi) PP&E (pamatlīdzekļi) ir viens no galvenajiem ilgtermiņa aktīviem, kas atrodami bilancē. PP&E ietekmē Capex, nolietojums un pamatlīdzekļu iegāde / izvietošana. Šiem aktīviem ir galvenā loma uzņēmuma darbības un nākotnes izdevumu finanšu plānošanā un analīzē.
- Neto apgrozāmais kapitāls ir starpība starp uzņēmuma apgrozāmajiem aktīviem un īstermiņa saistībām.
Tīro aktīvu atdeves piemērs
Tims ir kapitāla pētījumu analītiķis. Kapitāla pētījumu analītiķis. Kapitāla pētījumu analītiķis nodrošina valsts uzņēmumu pētījumu izplatīšanu un izplata šo pētījumu klientiem. Mēs aptveram analītiķu algu, amata aprakstu, nozares ieejas punktus un iespējamos karjeras ceļus. ABC Company analīzes veikšana. Viņš vēlas noteikt uzņēmuma jaunāko RONA koeficientu, lai saprastu, cik efektīvi uzņēmums izmanto pamatlīdzekļus un tīro apgrozāmo kapitālu. Zemāk ir sniegta finanšu informācija, kas attiecas uz uzņēmumu.
Izmantojot peļņas vai zaudējumu aprēķinu, Tims nosaka, ka uzņēmuma neto ienākumi ir 81 323 USD. Uzņēmuma bilancē viņš nosaka, ka uzņēmuma pamatlīdzekļus veido tikai pamatlīdzekļi (41 304 USD). Turklāt Tims aprēķina, ka neto apgrozāmais kapitāls ir 148 768 USD - 92 907 USD = 55 861 USD. Tāpēc RONA aprēķins ir šāds:
Izpratne par tīro aktīvu atdevi
Neto aktīvu atdevi izmanto, lai novērtētu uzņēmuma finanšu rādītājus attiecībā pret tā pamatlīdzekļiem un tīro apgrozāmo kapitālu. Līdzīgi kā aktīvu atdeves koeficients, augstāka RONA norāda uz augstāku rentabilitātes līmeni.
Nav “ideāla” neto aktīvu atdeves koeficienta skaita, bet vēlams augstāks rādītājs. Ir svarīgi salīdzināt uzņēmuma RONA ar vienaudžu uzņēmumiem. Piemēram, uzņēmums, kura RONA ir 40%, var izskatīties labi atsevišķi, taču šis rādītājs faktiski var šķist slikts, salīdzinot ar nozares 70% etalonu.
Trendējot, RONA pieaugums ir vēlams, jo tas ir rentabilitātes un finanšu efektivitātes uzlabošanas rādītājs. Viena svarīga lieta, kas jāņem vērā, ir vadības iespēja izkropļot RONA. Piemēram, uzņēmums var iegādāties pamatlīdzekļus, lai sēdētu uz grāmatām, lai iztukšotu RONA, un pēc tam vēlāk pārdot pamatlīdzekļus vēlākos periodos, lai palielinātu to RONA. Tāpēc, aprēķinot RONA, ir svarīgi saprast uzņēmuma pamatlīdzekļu būtību.
Key Takeaways
Neto aktīvu atdeve ir tradicionālās aktīvu atdeves koeficienta variācija, kurā aprēķinos tiek izmantoti pamatlīdzekļi un neto apgrozāmais kapitāls, nevis kopējie aktīvi. RONA koeficientu izmanto, lai noteiktu uzņēmuma aktīvu izmantošanas efektivitāti un lietderību. Vēlama augstāka RONA, jo tas nozīmē lielāku rentabilitāti. Visbeidzot, tāpat kā jebkuru citu finanšu rādītāju, to nevajadzētu interpretēt pats par sevi - tas būtu jāsalīdzina ar vienaudžu uzņēmumiem vai jāizmanto tendencēs.
Papildu resursi
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi finanšu resursi:
- Finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze Kā veikt finanšu pārskatu analīzi. Šī rokasgrāmata iemācīs jums veikt peļņas vai zaudējumu aprēķina, bilances un naudas plūsmas pārskata finanšu pārskatu analīzi, ieskaitot maržas, rādītājus, izaugsmi, likviditāti, sviras, atdeves likmes un rentabilitāti.
- Aktīvu atdeve un ROA formula Aktīvu atdeve un ROA formula ROA formula. Aktīvu atdeve (ROA) ir ieguldījumu atdeves (IA) metrika, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti attiecībā pret tā kopējiem aktīviem. Šī attiecība norāda, cik labi uzņēmums darbojas, salīdzinot tā gūto peļņu (neto ienākumus) ar kapitālu, ko tas ieguldījis aktīvos.
- Nodarbinātā kapitāla atdeve (ROCE) Nodarbinātā kapitāla atdeve (ROCE) Nodarbinātā kapitāla atdeve (ROCE), rentabilitātes koeficients, nosaka, cik efektīvi uzņēmums izmanto savu kapitālu peļņas gūšanai. Kapitāla atdeve
- Aktīvu veidi Aktīvu veidi Parasti aktīvu veidi ietver apgrozāmos, ilgtermiņa, fiziskos, nemateriālos, darbojošos un nestrādājošos. Pareizi identificējot un
