Zaudējumus, kas bankai vai aizdevējam radušies, kad aizņēmējs nepilda (neatmaksā) aizdevumu, sauc par zaudējumiem, ņemot vērā saistību nepildīšanu. LGD vērtību bieži izsaka procentos.
Ekonomiskās lejupslīdes laikā ekonomiskā depresija Ekonomiskā depresija ir gadījums, kad ekonomikā ir finanšu satricinājumi, kas bieži ir negatīvas darbības rezultāts, pamatojoties uz valsts iekšzemes kopprodukta (IKP) līmeni. Tā ir daudz sliktāka nekā recesija, ievērojami samazinoties IKP un parasti ilgstot daudzus gadus. , indivīdi un uzņēmumi cieš no gausas ekonomikas sekām. Tas noved pie daudzu uzņēmumu sabrukuma dažādās nozarēs, un ļoti bieži viņi nespēj atmaksāt no bankas aizņemtos aizdevumus.
Ilustratīvs zaudējumu atlīdzināšanas piemērs
Džons vēlas iegādāties zemes gabalu 1,9 miljonu dolāru vērtībā. Lai finansētu pirkumu, viņš aizņemas 1 miljonu ASV dolāru no vietējās bankas. Viņš kā nodrošinājumu izmanto zemes gabalu. Nodrošinājums Nodrošinājums ir aktīvs vai īpašums, ko fiziska vai juridiska persona piedāvā aizdevējam kā aizdevuma nodrošinājumu. To izmanto kā aizdevuma iegūšanas veidu, kas darbojas kā aizsardzība pret iespējamiem aizdevēja zaudējumiem, ja aizņēmējs nepilda savus maksājumus. par aizdevumu. Pirms aizdot naudu Džonam, banka pirms aizdevuma apstiprināšanas apskata viņa kredītvēsturi un veic pienācīgu rūpību. Viņi pārliecinās, ka Jānis nav nokavējis iepriekšējos aizdevumus un gūst pietiekamus ienākumus, lai atmaksātu aizdevumu.
Tomēr piecus mēnešus pēc tam, kad banka aizdeva Džonam naudu, viņš zaudē darbu un nespēj atmaksāt aizdevumu, jo nav ienākumu plūsmas. Tā rezultātā viņam nav jāmaksā aizdevums. Kā norādīts aizdevuma līgumā, banka pārņem īpašumtiesības uz Jāņa zemi un mēģina to pārdot, lai atgūtu aizdevuma summu.
Pēc tam īpašuma ierobežojumu un infrastruktūras trūkuma dēļ teritorijā īpašuma vērtība ir zemāka par tirgus vērtību. Banka nespēj pārdot zemi par kopējo aizdevuma summu, un zeme tiek pārdota tikai par 800 000 USD. Zaudējumi, kas saistīti ar saistību nepildīšanu, ir kopējā zaudējumu summa, kas bankai rodas sakarā ar Jāņa saistību nepildīšanu. To aprēķina kā:
Kopējie zaudējumi = 1 000 000 - 800 000 = 200 000 USD
Zaudējums pēc noklusējuma = (200 000/1 000 000) * 100 = 20%
Aizdevuma saistību neizpilde
Ja uzņēmums nepilda aizdevumu, var notikt viena no divām lietām:
- Uzņēmums atveseļojas pats, bez bankas iejaukšanās; vai
- Lai atgūtu naudu, uzņēmuma aktīvi ir jāpārdod
Uzņēmumam neizpildot aizdevumu, var rasties divas galējības. Turklāt var būt arī starpposma scenārijs.
1. Pilnīga atveseļošanās
Ja uzņēmums nepilda saistības, viņiem tiek dotas 90 dienas, lai atgūtu savu finansiālo stāvokli un atmaksātu aizdevumu. Dažreiz uzņēmumi var atgūties bez bankas iejaukšanās.
2. Aktīvu pārdošana
Šāds scenārijs nenotiek, ja vien uzņēmumam draud bankrots, un tam nav citas izvēles kā pārdot savus aktīvus, lai nokārtotu aizdevumu. Tas tiek veikts pēc nokavētā 90 dienu perioda beigām. Lai atgūtu aizdevuma summu, var pārdot divu veidu aktīvus. Tie ietver nodrošinājuma aktīvi un neiesaistītie aktīvi.
- Nodrošinājuma aktīvi attiecas uz aktīviem, kurus uzņēmums iepriekš ieķīlāja bankā, kad nauda sākotnēji tika aizņemta. Bankas prasa klientam nodrošinājumu, jo aktīvus vai vērtspapīrus var pārdot gadījumā, ja uzņēmums (aizņēmējs) nepilda viņu aizdevumu. Ieķīlātos aktīvus var pārdot, lai atgūtu bankas aizdoto naudu.
- Neiesaistītie aktīvi ir aktīvi, kas uzņēmumam pieder, bet, aizņemoties aizdevumu, netika nodoti kā ķīla bankai. Ieņēmumi no šādu aktīvu pārdošanas tiks piešķirti kreditoriem secībā, cik ilgi maksājums palika nesamaksāts.
3. Starp scenārijiem
Vairumā gadījumu banka identificēs kredītrisku. Kredītrisks Kredītrisks ir zaudējumu risks, kas var rasties, ja kāda no pusēm neievēro jebkura uzņēmuma finanšu līguma noteikumus, galvenokārt, pirms uzņēmums nepilda saistības. aizņēmums. Šajā laikā banka sazināsies ar uzņēmumu, lai vienotos un nodrošinātu, ka tiek samaksāta aizdevuma summa. Ja tas nav iespējams, banka apsvērs citas alternatīvas, piemēram, uzņēmuma atbrīvošanu no procentu maksājumiem vai esošā aizdevuma līguma pārstrukturēšanu, lai uzņēmums maksātu zemākas procentu likmes.
Alternatīvi banka var pārdot aizdevumu citai struktūrai. Šis starpposma scenārijs rodas, kad banka uzskata, ka uzņēmums var atgūties no pašreizējā finanšu stāvokļa. Scenārijs parasti tiek realizēts kopā ar uzņēmuma aktīvu pārdošanu. Daļa aizdevuma tiek atmaksāta, pārdodot aktīvus, bet otra daļa tiek atmaksāta, pārstrukturējot aizdevuma līgumu. Aizdevuma pakts Aizdevuma pakts ir līgums, kurā tiek noteikti aizdevuma politikas nosacījumi starp aizņēmēju un aizdevēju. Līgums dod aizdevējiem rīcības brīvību aizdevumu atmaksas nodrošināšanā, vienlaikus aizsargājot aizdevēju stāvokli. Tāpat, ņemot vērā noteikumu pārredzamību, aizņēmēji saņem skaidras cerības.
Vairāk resursu
Finanses piedāvā finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķi (FMVA) ™ FMVA® sertifikāciju. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma tiem, kas vēlas virzīt savu karjeru uz nākamo līmeni. Lai turpinātu mācīties un virzīt savu karjeru, noderēs šādi resursi:
- Parāda kapacitāte Parāda kapacitāte Parāda spēja attiecas uz kopējo parāda summu, kādu uzņēmumam var rasties un atmaksāt saskaņā ar parāda līguma noteikumiem.
- Noklusējuma riska prēmija Noklusējuma riska prēmija Noklusējuma riska prēmija faktiski ir starpība starp parāda instrumenta procentu likmi un bezriska likmi. Noklusējuma riska prēmija pastāv, lai kompensētu ieguldītājus par uzņēmuma iespēju nepildīt savu parādu.
- Maksājuma saistību nepildīšanas varbūtība Maksājumu nepildīšanas varbūtība Maksājumu nepildīšanas varbūtība (PD) ir varbūtība, ka aizņēmējs nepildīs kredīta atmaksas, un to izmanto, lai aprēķinātu no ieguldījuma sagaidāmos zaudējumus.
- Atgūšanas likme Atgūšanas likme Atgūšanas likme, ko parasti izmanto kredītriska pārvaldībā, attiecas uz summu, kas atgūta, ja kredīts netiek izpildīts. Citiem vārdiem sakot, atgūšanas līmenis ir procentos izteikta summa, kas atgūta no aizdevuma, kad aizņēmējs nespēj nokārtot visu neatmaksāto summu. Vienmēr ir vēlama augstāka likme.
