Globālā makro stratēģija ir ieguldījumu un tirdzniecības stratēģija, kuras pamatā ir lielu makroekonomisko notikumu interpretācija nacionālā, reģionālā un pasaules mērogā. Lai veiksmīgi īstenotu globālo makro stratēģiju, fondu pārvaldnieki analizē dažādus makroekonomiskos un ģeopolitiskos faktorus. Tie ietver procentu likmes Procentu likme Procentu likme attiecas uz summu, ko aizdevējs iekasē aizņēmējam par jebkāda veida parādiem, parasti izteiktu procentos no pamatsummas. , valūtas maiņas kursi, starptautiskās tirdzniecības līmenis, politiskie notikumi un starptautiskās attiecības.
Atšķirībā no daudzām citām ieguldījumu stratēģijām, globālā tirgus stratēģija koncentrējas uz sistemātiskiem riskiem. Sistemātiskais risks Sistemātiskais risks ir tā kopējā riska daļa, kuru izraisa faktori, kurus nevar kontrolēt konkrēts uzņēmums vai indivīds. Sistemātisku risku izraisa faktori, kas ir ārpus organizācijas. Visi ieguldījumi vai vērtspapīri ir pakļauti sistemātiskam riskam, tāpēc tas ir nediferencējams risks. tirgus.
Globālās makro stratēģijas parasti izmanto riska ieguldījumu fondi un kopfondi Kopfondi. Kopfonds ir naudas kopa, ko savāc no daudziem investoriem, lai veiktu ieguldījumus akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros. Ieguldījumu fondi pieder investoru grupai, un tos pārvalda profesionāļi. Uzziniet par dažādiem fondu veidiem, to darbību un ieguvumiem un kompromisiem, ieguldot tajos. Fondi, kas izmanto globālo makro stratēģiju, ir vismazāk ierobežotie fondi. Tas ir, viņiem ir iespēja ieguldīt plašā aktīvu klāstā visā pasaulē.
Globālo makro stratēģiju veidi
Globālās makro stratēģijas var klasificēt, pamatojoties uz makroekonomisko faktoru, ko tās galvenokārt izmanto. Ir trīs galvenās kategorijas:
# 1 Valūtas stratēģijas
Tās ir stratēģijas, kuru pamatā ir vienas valūtas relatīvā spēka novērtējums attiecībā pret citu. Valūtas stratēģijās uzmanība tiek pievērsta monetārajai politikai un īstermiņa procentu likmēm dažādās valstīs.
Galvenie šādā stratēģijā izmantotie instrumenti ir valūtas un valūtas atvasinājumi (piemēram, valūtas nākotnes līgumi). Valūtas stratēģijas var nodrošināt ienesīgu peļņu, jo tās var tirgot ar sviras palīdzību. Tomēr augstais kredītplecs padara darījumus arī ārkārtīgi riskantus.
# 2 Procentu likmju stratēģijas
Šāda veida globālā makro stratēģija ir vērsta uz valsts parādu procentu likmēm. Šādā stratēģijā liels uzsvars tiek likts uz valsts monetāro politiku, kā arī tās ekonomisko un politisko situāciju. Visizplatītākie stratēģijā izmantotie finanšu instrumenti ir valdības parādi (piemēram, ASV valsts parādzīmes Valsts kases parādzīmes (parādzīmes) valsts parādzīmes (vai īsi parādzīmes) ir īstermiņa finanšu instruments, kuru emitē ASV Valsts kase ar dzēšanas termiņi, sākot no dažām dienām līdz 52 nedēļām (viens gads). Tie tiek uzskatīti par drošākajiem ieguldījumiem, jo tos nodrošina Amerikas Savienoto Valstu valdības pilnīga ticība un kredīts.) Un atvasinājumi, kuru pamatā ir šādi vērtspapīri.
# 3 Akciju indeksa stratēģijas
Šīs stratēģijas pievērš uzmanību konkrētas valsts kapitāla indeksa rādītājiem. Papildus akciju indeksiem fondu pārvaldnieki var izmantot preču indeksus. Akciju indeksa stratēģijas parasti tiek izpildītas, izmantojot dažādus atvasinātos instrumentus akciju indeksos.
Globālo makrofondu veidi
Papildus stratēģiju atšķirībām globālos makrofondus klasificē pēc stratēģiju ieviešanas stila. Trīs galvenie pasaules makrofondu veidi ir:
# 1 Pēc saviem ieskatiem
Portfeļa izveide balstās uz fundamentālo pārvaldnieku analīzi. Tas ir viselastīgākais globālā makro fonda veids, kurā fondu pārvaldnieki var izmantot visu veidu aktīvus.
2. galvenais preču tirdzniecības konsultants (CTA)
Fonda portfelis tiek veidots, izmantojot uz cenu balstītus un tendencēm atbilstošus algoritmus.
# 3 Sistemātisks
Aktīvi tiek izvēlēti, pamatojoties uz fundamentālo analīzi, bet portfeļa sadalījumu nosaka tirdzniecības algoritmi.
Saistītie lasījumi
Paldies, ka izlasījāt Finanšu skaidrojumu par globālo makro stratēģiju. Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi. Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Monetārā politika Monetārā politika Monetārā politika ir ekonomikas politika, kas pārvalda naudas piedāvājuma lielumu un pieauguma tempu ekonomikā. Tas ir spēcīgs instruments tādu makroekonomisko mainīgo regulēšanai kā inflācija un bezdarbs.
- Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi Tirdzniecības mehānismi attiecas uz dažādām aktīvu tirdzniecības metodēm. Divi galvenie tirdzniecības mehānismu veidi ir kotēšanas un rīkojumu vadīti tirdzniecības mehānismi
- USD / CAD valūtas krustojums USD / CAD valūtas krustojums USD / CAD valūtu pāris apzīmē kotēto kursu ASV apmaiņai pret CAD vai, cik Kanādas dolāru saņem viens ASV dolārs. Piemēram, USD / CAD kurss 1,25 nozīmē, ka 1 ASV dolārs ir vienāds ar 1,25 Kanādas dolāru. USD / CAD maiņas kursu ietekmē gan ekonomiskie, gan politiskie spēki
