Akcijas ar lieko svaru Parastās akcijas ir vērtspapīru veids, kas apzīmē īpašumtiesības uz uzņēmumu. Ir arī citi termini - piemēram, parastā akcija, parastā akcija vai balsstiesīgā akcija -, kas ir līdzvērtīgi parastajām akcijām. ir akcijas, kuras finanšu analītiķi iegulda kapitāla izpētes analītiķā. Kapitāla pētījumu analītiķis nodrošina valsts uzņēmumu pētījumu izplatīšanu un izplata šos pētījumus klientiem. Mēs aptveram analītiķu algu, amata aprakstu, nozares ieejas punktus un iespējamos karjeras ceļus. ticu, ka pārspēs etalonu akcijas, vērtspapīrus vai indeksus. Ieteikums par lieko svaru ieguldītājiem signalizē, ka akcijām jāatvēl lielāks portfeļa procents. No tā izriet termins “liekais svars”.
Dažādas iestādes akciju ieteikumiem lieto dažādus terminus. “Pirkt” un “pārspēt” ir citi termini, kurus analītiķi lieto, lai norādītu uz to pašu noskaņu kā “liekais svars”. Ir svarīgi paturēt prātā, ka šie vērtējumi ir subjektīvi. Viena analītiķa akcijas ar lieko svaru cits analītiķis varētu apzīmēt kā vienāda svara krājumus.
Vai vēlaties turpināt karjeru finanšu iestādē? Kļūstiet par pasaules klases finanšu analītiķi, izmantojot Finance’s Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma!
Alternatīva definīcija
Terminam “liekais svars” var būt arī cita definīcija, kur portfelim ir vairāk akciju nekā tā etalonu portfelim vai indeksam. Piemēram, ja ieguldītāja portfelis sastāv no 20% A akciju, bet etalona portfelis sastāv tikai no 10% A akciju, ieguldītāja portfelim ir A pārpalikums.
Etalona atšķirības
Lai labāk izprastu šo terminoloģiju, vispirms ir jāaplūko, kā svēršana darbojas ar tirgus indeksiem. Tādi tirgus indeksi kā Standards & Poor’s 500 indekss (S&P 500) un Dow Jones Industrial Average (DJIA) piešķir svērto vērtspapīru svaru, lai izveidotu indeksu, kas pienācīgi atspoguļo kopējā akciju tirgus sniegumu. Ir svarīgi atzīmēt, ka dažādos indeksos ne vienmēr tiek izmantotas vienas un tās pašas svēršanas sistēmas. Kad analītiķis vērtē akcijas kā lieko svaru, viņi nozīmē, ka akcijas ir pelnījušas lielāku indeksu.
Mēs varam izmantot šos divus indeksus kā piemēru. S&P 500 indekss izseko 500 akcijas un sver tās pēc tirgus kapitalizācijas Tirgus kapitalizācija Tirgus kapitalizācija (Market Cap) ir visjaunākā uzņēmuma apgrozībā esošo akciju tirgus vērtība. Tirgus ierobežojums ir vienāds ar pašreizējo akciju cenu, kas reizināta ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Investoru kopiena bieži izmanto tirgus kapitalizācijas vērtību, lai ranžētu uzņēmumus. Turpretī Dow Jones Industrial Average izseko tikai 30 akcijas, kas svērtas pēc akciju cenas. Ar cenu svērtais indekss Ar cenu svērtais indekss ir akciju tirgus indeksa veids, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts atbilstoši tā pašreizējai akcijas cenai. Cenu svērtajos indeksos uzņēmumiem ar augstu akciju cenu ir lielāks svars nekā tiem, kuriem ir zema akciju cena. . Šī atšķirība nozīmē, ka lieko svaru var uzskatīt par vienādu vai nepietiekamu svaru, salīdzinot ar citu etalonu, jo viens indekss nosaka svaru, pamatojoties uz tirgus kapitalizāciju, nevis uz akciju cenu.
Krājumi ar lieko svaru un ieguldījumi
Šo ieteikumu jautājums ir tāds, ka lielākā daļa iestāžu neatklāj, cik lielā mērā krājumam ir liekais svars. Tas var radīt problēmas investoriem. Piemēram, ja ieguldītājs šos ieteikumus izmanto tikai lēmumu pieņemšanai, viņam būs jautājumi, izlemjot, kā ieguldīt starp divām akcijām ar lieko svaru.
Ir svarīgi atcerēties, ka šie akciju vērtējumi ir subjektīvi. Parasti akciju ar lieko svaru ieteikums ir tikai analītiķa veids, kā norādīt viņu pozitīvo perspektīvu attiecībā uz akcijām. Investoram vienmēr jāmēģina ņemt vērā vairāk faktoru nekā tikai šo reitingu. Turklāt, ja ieguldītājs apsver iespēju ieguldīt akcijās, pamatojoties uz šiem ieteikumiem, viņam jāņem vērā šādi faktori:
- Ja akcijas klasificējošais analītiķis analizē, pamatojoties uz to pašu ieguldījumu horizontu, Investīciju horizonts ir termins, ko izmanto, lai noteiktu, cik ilgi ieguldītājs vēlas saglabāt savu portfeli pirms vērtspapīru pārdošanas ar peļņu. Indivīda ieguldījumu horizontu ietekmē vairāki dažādi faktori. Tomēr galvenais noteicošais faktors bieži ir riska summa, ko ieguldītājs
- Vai analītiķim ir tādi paši ieguldījumu mērķi un ideoloģijas kā investoram
- Ja analīzei ir jēga un kā tā saskan ar paša ieguldītāja analīzi un viedokli
Krājumu novērtēšana Vērtēšana Vērtēšana attiecas uz uzņēmuma vai aktīva pašreizējās vērtības noteikšanas procesu. To var izdarīt, izmantojot vairākas metodes. Analītiķi, kas vēlas, ir tikpat liela māksla kā zinātne. Dažādiem analītiķiem ir dažādas metodes un pieņēmumi, un tie var plaši ietekmēt viņu ieteikumus. Pirms lēmuma par ieguldījumu pieņemšanas vienmēr ir svarīgi pievērsties liekā svara krājumu klasifikācijai un veikt vairāk pētījumu.
Finanses finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķis (FMVA) ® FMVA® sertifikāts. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas var iemācīt jums prasmes, kas nepieciešamas, lai pieņemtu pareizus lēmumus par ieguldījumiem!
Papildu resursi
Uzziniet vairāk par to, kā finanšu analītiķi vērtē akcijas. Korporatīvo finanšu institūts piedāvā virkni kursu un resursu, kas var palīdzēt paplašināt zināšanas un turpināt karjeru! Pārbaudiet tos zemāk:
- Biznesa vērtēšanas modelēšana
- Finanšu modeļa veidošana programmā Excel
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Akciju ieguldījumu stratēģijas Akciju ieguldījumu stratēģijas Akciju ieguldījumu stratēģijas attiecas uz dažādiem akciju ieguldīšanas veidiem. Šīs stratēģijas ir vērtība, izaugsme un investīcijas indeksā. Investora izvēlēto stratēģiju ietekmē vairāki faktori, piemēram, ieguldītāja finansiālā situācija, ieguldījumu mērķi un riska tolerance.
