Mijmaiņas likme ir nemainīga mijmaiņas darījuma likme Mijmaiņas darījums. Mijmaiņas darījums ir atvasināts līgums starp divām pusēm, kas ietver divu finanšu instrumentu iepriekš saskaņotu naudas plūsmu apmaiņu. Naudas plūsmas parasti nosaka, izmantojot nosacīto pamatsummu (iepriekš noteiktu nominālvērtību). nosaka līgumā iesaistītās puses. Mijmaiņas likmi maksājuma saņēmējs (ti, puse, kas saņem fiksēto likmi) pieprasa no maksātāja (ti, puse, kas maksā fiksēto likmi), lai kompensētu nenoteiktību attiecībā uz cenu svārstībām. mainīgā likme, kas izmantota mijmaiņas darījumā. Mijmaiņas likmi var atrast vai nu procentu likmju mijmaiņas darījumos. Procentu likmju mijmaiņas darījums Procentu likmju mijmaiņas darījums ir atvasināts līgums, ar kura starpniecību divi darījumu partneri vienojas apmainīt vienu nākotnes procentu maksājumu plūsmu pret citu vai valūtas mijmaiņas darījumiem. To dēvē arī par atsauces likmi, un tā pamatā parasti ir LIBOR LIBOR LIBOR, kas ir Londonas starpbanku piedāvājuma likmes saīsinājums, attiecas uz procentu likmi, kuru Apvienotās Karalistes bankas iekasē no citām finanšu iestādēm par īstermiņa aizdevumu, kura termiņš ir no vienas dienas. līdz 12 mēnešiem nākotnē. LIBOR darbojas kā etalonu bāzes bāzes īstermiņa procentu likmēm procentu likmju mijmaiņas darījumiem.
Mijmaiņas likme procentu likmju mijmaiņas līgumos
Procentu likmju mijmaiņas darījumi visbiežāk sastopami ar fiksētas procentu likmes maiņu pret mainīgo procentu likmi Peldošā procentu likme Peldošā procentu likme attiecas uz mainīgu procentu likmi, kas mainās parāda saistību darbības laikā. Tas ir pretējs fiksētai likmei. . Peldošā procentu likme parasti tiek izteikta kā mainīga indeksa vērtība, piemēram, LIBOR LIBOR LIBOR, kas ir Londonas starpbanku piedāvājuma likmes saīsinājums, attiecas uz procentu likmi, ko Apvienotās Karalistes bankas iekasē no citām finanšu iestādēm par īstermiņa aizdevumu, kura termiņš ir no no vienas dienas līdz 12 mēnešiem nākotnē. LIBOR darbojas kā salīdzinošās bāzes īstermiņa procentu likmēm plus vai atņemot starpību. Šādā gadījumā fiksēto procentu likmi sauc par mijmaiņas / atsauces likmi.
Procentu likmju mijmaiņas līgumos mijmaiņas līgumu / atsauces likmi izmanto, lai noteiktu mijmaiņas darījuma fiksētās daļas kopējo vērtību, kurai jābūt vienādai ar mijmaiņas darījuma peldošās daļas kopējo vērtību. Pēc tam, kad mijmaiņas līgums stājas spēkā, fiksētā likme paliek nemainīga līdz mijmaiņas līgumam, kamēr mainīgā procentu likme tiek periodiski atiestatīta iepriekš noteiktos datumos, pamatojoties uz indeksa svārstībām, kurai likme ir piesaistīta.
Mijmaiņas likme valūtas mijmaiņas darījumos
Līdzīgi kā procentu likmju mijmaiņas darījumos, arī valūtas mijmaiņas darījumi ir populārs mijmaiņas darījumu veids. Valūtas mijmaiņas darījumi var būt dažādi. Viens no tiem ir valūtas mijmaiņas darījumi ar fiksētu vai mainīgu procentu likmi. Valūtas mijmaiņas darījumos mijmaiņas / atsauces kurss tiek saukts par valūtas maiņas kursu Fiksētie un piesaistītie valūtas kursi Ārvalstu valūtas maiņas kursi mēra vienas valūtas stiprumu attiecībā pret citu. Valūtas stiprums ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, piemēram, tās inflācijas līmeņa, dominējošajām procentu likmēm mītnes valstī vai valdības stabilitātes. kas saistīts ar valūtas mijmaiņas darījuma fiksēto posmu.
Valūtas mijmaiņas darījumos mijmaiņas likmi galvenokārt izmanto kā maiņas kursu, lai konvertētu galvenās nosacītās summas, kas noteiktas dažādās valūtās. Galvenās nosacītās summas ir norādītas pirms mijmaiņas līguma sākuma. Tāpat kā procentu likmju mijmaiņas darījumos, arī valūtas mijmaiņas darījumos atsauces likme nemainās līdz mijmaiņas līgumam.
Saistītie lasījumi
Finanses ir oficiālais globālās finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķu (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, JP Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta, lai palīdzētu ikvienam kļūt par pasaules klases finanšu analītiķi. . Lai turpinātu virzīties uz priekšu, noderēs tālāk norādītie papildu finanšu resursi:
- Kredīta neizpildes mijmaiņas darījums Kredīta neizpildes mijmaiņas darījums Kredīta saistību neizpildes mijmaiņas līgums (CDS) ir kredīta atvasinājumu veids, kas pircējam nodrošina aizsardzību pret saistību nepildīšanu un citiem riskiem. CDS pircējs periodiski veic maksājumus pārdevējam līdz kredīta termiņa beigām. Līgumā pārdevējs apņemas, ka, ja parāda emitents nepilda saistības, pārdevējs maksās pircējam visas prēmijas un procentus
- Hedging Arrangement Hedging Arrangement Hedging Agreement attiecas uz ieguldījumu, kura mērķis ir samazināt nākotnes risku līmeni aktīva nelabvēlīgas cenu kustības gadījumā. Riska ierobežošana nodrošina sava veida apdrošināšanas segumu, lai pasargātu no ieguldījuma zaudējumiem.
- Procentu likmju risks Procentu likmju risks Procentu likmju risks ir aktīva vērtības samazināšanās varbūtība, kas rodas neparedzētu procentu likmju svārstību rezultātā. Procentu likmju risks galvenokārt ir saistīts ar fiksēta ienākuma aktīviem (piemēram, obligācijām), nevis ar ieguldījumiem kapitālā.
- Swap Spread Swap Spread Swap starpība ir starpība starp mijmaiņas likmi (mijmaiņas darījuma fiksētās daļas likmi) un līdzīga termiņa valdības obligācijas ienesīgumu. Tā kā valdības obligācijas (piemēram, ASV Valsts kases vērtspapīrus) uzskata par bezriska vērtspapīriem, mijmaiņas darījumu starpība parasti atspoguļo riska līmeni, ko uztver mijmaiņas līgumā iesaistītās puses.
