Indeksācija ir pasīva ieguldījumu stratēģija, kurā jūs izveidojat portfeli Investīciju portfelis Investīciju portfelis ir ieguldītājam piederošu finanšu aktīvu kopums, kas var ietvert obligācijas, akcijas, valūtas, naudu un naudas ekvivalentus un preces. Turklāt tas attiecas uz ieguldījumu grupu, kuru ieguldītājs izmanto, lai gūtu peļņu, vienlaikus pārliecinoties par kapitāla vai aktīvu saglabāšanu. lai izsekotu tirgus indeksa veiktspēju. Parasti tas tiek darīts ar indeksu S&P 500, kur investori mēģina atdarināt indeksa rādītājus Indeksa fondi Indeksa fondi ir kopfondi vai biržā tirgoti fondi (ETF), kas paredzēti tirgus indeksa darbības izsekošanai. Pašlaik pieejamie indeksu fondi izseko dažādus tirgus indeksus, tostarp S&P 500, Russell 2000 un FTSE 100.
Indeksācija attiecas arī uz metriku, ko izmanto, lai novērtētu saimnieciskās darbības sniegumu. Piemēram, patēriņa cenu indekss (PCI) Patēriņa cenu indekss (PCI) Patēriņa cenu indekss (PCI) ir kopējās cenu līmeņa rādītājs ekonomikā. PCI sastāv no kopuma, ko parasti iegādājas preces un pakalpojumus. PCI mēra izmaiņas valsts valūtas pirktspējā un preču un pakalpojumu groza cenu līmenī. tiek izmantots, lai novērtētu ASV dolāra pirktspēju. PCI izmanto arī inflācijas līmeņa mērīšanai.
S&P 500 indekss un Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), ko parasti dēvē arī par "Dow Jones" vai vienkārši "Dow", ir viens no ASV akciju tirgus darbības izsekošanai tiek izmantoti vispopulārākie un plaši atzītie akciju tirgus indeksi. NASDAQ Composite Index izseko lielo uzņēmumu sniegumu, lai prognozētu galvenās ekonomikas tendences.
Indeksēšanas izmantošana
Indeksēšanai finanšu tirgos ir divi galvenie izmantošanas veidi. Tie ietver:
1. Kā vērtību sasaistīšanas mērierīce
Patēriņa cenu indekss (PCI) Patēriņa cenu indekss (PCI) Patēriņa cenu indekss (PCI) ir kopējais cenu līmenis tautsaimniecībā. PCI sastāv no kopuma, ko parasti iegādājas preces un pakalpojumus. PCI mēra izmaiņas valsts valūtas pirktspējā un preču un pakalpojumu groza cenu līmenī. nodrošina pamatu dzīves dārdzības korekcijas (COLA) aprēķināšanai, kuras mērķis ir atspoguļot pašreizējās dzīves dārdzības, pamatojoties uz patēriņa preču un pakalpojumu cenu izmaiņām. Pensiju plāni arī balstās uz PCI, lai pielāgotu pensijas pabalstus.
PCI izseko patēriņa preču un pakalpojumu cenu izmaiņas noteiktā vietā. Bez ikgadējās COLA un pensijas pabalstu izmaksu aprēķināšanas PCI tiek izmantota arī algu un procentu likmju pielāgošanai.
2. Kā ekonomisko tendenču rādītāji
Indeksus vai indeksus var izmantot arī kā ekonomisko tendenču rādītājus. Piemēram, indekss, kas izseko lielu, publiski tirgotu uzņēmumu darbību, var liecināt par turpmāko ekonomikas izaugsmi. Šādu ekonomisko indeksu piemēri ir vadošo ekonomisko rādītāju indekss - LEI, iepirkumu vadītāju indekss - PMI, darba tirgus indekss - LMI un IKP deflatora indekss. Indeksi var sniegt pārskatu par pašreizējām ekonomikas tendencēm, kā arī sniegt norādījumus par iespējamām nākotnes tendencēm.
Piemēram, ja LEI rādītājs ir arvien pozitīvāks trīs vai četrus mēnešus pēc kārtas laikā, kad ekonomikā ir bijusi lejupslīde, to parasti interpretē kā signālu par gaidāmo ekonomikas tendenču maiņu spēcīgas izaugsmes periodā. LEI skaitļi tiek publicēti katra mēneša trešajā ceturtdienā.
Indeksi ieguldījumu tirgū
Divi no pasaulē pazīstamākajiem ieguldījumu indeksiem ir Standard & Poors 500 (S&P 500) un Dow Jones Industrial Average (DJIA). Šie indeksi sīkāk aplūkoti turpmāk:
S&P 500
S&P 500 veido aptuveni 70% no visām Amerikas Savienotajās Valstīs tirgotajām akcijām, un tas ir viens no populārākajiem kritērijiem akciju tirgus darbības novērtēšanai. Tās pamatā ir 500 publiski tirgotu uzņēmumu tirgus kapitalizācija.
Atšķirībā no daudziem citiem indeksiem, S&P 500 tiek izmantota tirgus kapitalizācijas svērtā metodika Kapitalizācijas svērtais indekss Kapitalizācijas svērtais indekss (ar kapitalizāciju svērtais indekss, CWI) ir tāda veida akciju tirgus indekss, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts tā kopējā tirgus kapitalizācija. Ar kapitalizācijas svērto indeksu uzņēmumi ar lielāku tirgus kapitalizāciju lielāku ietekmi uz indeksa vērtību. un to veido ļoti daudzveidīgs krājumu saraksts. Indeksa sastāvdaļas nosaka komiteja, kas novērtē akciju iekļaušanu sarakstā, pamatojoties uz to likviditāti, publisko apgrozību, sektoru klasifikāciju, tirgus kapitalizāciju, finansiālo dzīvotspēju un citiem faktoriem.
Dova Džounsa industriālais vidējais rādītājs (DJIA)
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mēra 30 lielāko ASV publiskajā apgrozībā esošo uzņēmumu akcijas. Uzņēmumiem jābūt iekļautiem NYSE vai NASDAQ sarakstā. DJIA izmanto cenu svērto metodoloģiju, lai augstām cenām piešķirtu lielāku nozīmi nekā akcijām ar zemām cenām. Sākotnēji akcijas, kas veidoja DJIA indeksu, bija visas lielās rūpniecības firmas - tāpēc arī nosaukums. Tomēr tas tā vairs nav, jo daudzi uzņēmumi, kas nav rūpniecības nozares, ir kļuvuši par nozīmīgākiem kopējā akciju tirgus zvanītājiem.
DJIA akcijas izvēlas The Wall Street Journal redaktori. Ja kādam no biržā kotētajiem publiski tirgotajiem uzņēmumiem rodas finansiālas grūtības vai tā darbība pasliktinās, indeksa sastāvs mainīsies.
Kas ir indeksu ieguldīšana?
Indeksa ieguldīšana attiecas uz stratēģiju, ko izmanto, lai radītu peļņu, kas ir līdzīga konkrētam tirgus indeksam. Investori sasniedz šo mērķi, atkārtojot konkrētus indeksus, piemēram, fiksēta ienākuma vai kapitāla indeksu. Viens no ieguldījumiem indeksā ir pirkt biržā tirgotu fondu akcijas, kas izseko bāzes etalonu.
Ieguldījumi indeksā ir pasīva investīciju forma, kuras rezultātā parasti ir samērā zemākas pārvaldības maksas un izdevumu attiecības. Tas ir saistīts ar faktu, ka līdzdalība indeksa ieguldījumu portfelī bieži nemainās. Tāpēc fondam vai portfelim nav lielas darījumu izmaksas.
Aktīvs ieguldījums pret pasīvo ieguldījumu
Aktīvās investīcijās portfeļa pārvaldnieki izmanto savas prasmes, lai mēģinātu pārspēt kopējo tirgus vidējo rādītāju. Parasti viņi cenšas identificēt akcijas ar augstu izaugsmes potenciālu ilgtermiņā. Aktīva ieguldīšana parasti nozīmē augstākas pārvaldības maksas un darījumu izmaksas, jo, visticamāk, portfeļa turējumi mainīsies daudz biežāk nekā pasīvās ieguldījumu stratēģijas gadījumā. Aktīvu pieeju var ietekmēt nenoteiktība tirgū un vadītāja aizspriedumi.
Aktīvi pārvaldīto portfeļu turējumi var būt daudzveidīgāki nekā uz indeksu balstīti portfeļi. Portfeļa pārvaldnieks var ieguldīt vietējās akcijās, starptautiskajās akcijās un citās aktīvu klasēs, izņemot akcijas. Piemēram, daļu no aktīvi pārvaldīta portfeļa var veidot obligācijas, preces vai ārvalstu valūta.
Turpretī uz indeksu balstīti akciju portfeļi tiks ieguldīti tikai vietējos akcijās. Portfeļa turējumi pēc iespējas precīzāk atspoguļos izvēlētā pamatā esošā etalona indeksa līdzdalību. Portfeļa turējumi mainīsies tikai tad, kad mainās pamatā esošā indeksa sastāvs.
Indeksācija - pēdējais vārds
Indeksēšana var attiekties vai nu uz ekonomikas indeksiem, vai uz tirgus indeksiem, kas paredzēti, lai atspoguļotu kopējā tirgus veiktspēju. Ekonomisti, tirgus analītiķi un investori visi pievērš uzmanību galveno indeksu veiktspējai, lai palīdzētu prognozēt turpmākās ekonomikas tendences un tirgus cenu svārstības.
Vairāk resursu
Finanses ir oficiālais finanšu modelēšanas un vērtēšanas analītiķa (FMVA) ™ FMVA® sertifikācijas nodrošinātājs. Pievienojieties 350 600+ studentiem, kuri strādā tādos uzņēmumos kā Amazon, J.P.Morgan un Ferrari sertifikācijas programma, kas paredzēta ikviena pārveidošanai par pasaules klases finanšu analītiķi.
Lai turpinātu mācīties un attīstīt savas zināšanas par finanšu analīzi, mēs iesakām tālāk norādītos papildu resursus:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite ir vairāk nekā 3000 parasto akciju indekss, kas tiek kotēts NASDAQ akciju tirgū. Indekss ir viens no visvairāk sekotajiem indeksiem
- Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Ieguldījumi: iesācēju ceļvedis Finanšu ceļvedis Ieguldīšana iesācējiem iemācīs ieguldīšanas pamatus un to, kā sākt darbu. Uzziniet par dažādām tirdzniecības stratēģijām un paņēmieniem un par dažādiem finanšu tirgiem, kuros varat ieguldīt.
- Ar cenu svērtais indekss Ar cenu svērtais indekss Ar cenu svērtais indekss ir akciju tirgus indeksa veids, kurā katrs indeksa komponents tiek svērts atbilstoši tā pašreizējai akcijas cenai. Cenu svērtajos indeksos uzņēmumiem ar augstu akciju cenu ir lielāks svars nekā tiem, kuriem ir zema akciju cena.
- Kļūdu izsekošana Kļūdu izsekošanas kļūda ir finanšu darbības rādītājs, kas nosaka starpību starp ieguldījumu portfeļa ienesīguma un izvēlētā etalona ienesīguma svārstībām. Atgriešanās svārstības galvenokārt mēra pēc standartnovirzēm.
